Tra luglio e settembre si sono verificati diversi sviluppi interessanti nel mercato britannico dello stoccaggio di energia tramite batterie. La struttura dei ricavi sta cambiando, il Balancing Mechanism sta attraversando trasformazioni importanti e ci sono stati ritardi nella realizzazione di nuovi impianti. Quindi, cosa è successo negli ultimi tre mesi che dovresti sapere?

Performance dei ricavi

La quota di ricavi merchant continua a crescere

Da anni ci si aspettava che i ricavi dello stoccaggio a batteria si affidassero meno ai servizi di risposta in frequenza e sempre più all’ottimizzazione del mercato all’ingrosso. Questo cambiamento sta ora avvenendo.

• Ad agosto e settembre di quest'anno, la quota di ricavi delle batterie proveniente dai servizi di risposta in frequenza è scesa sotto il 70%.
• I ricavi sono sempre più legati ai prezzi del mercato all’ingrosso, con i ricavi da trading che rappresentano ora una parte più consistente della struttura dei ricavi.

Gli spread dei prezzi nel day-ahead mostrano segnali positivi per l’accumulo a batteria

Le opportunità di trading all’ingrosso per i sistemi di accumulo a batteria sono evidenti negli spread tra i prezzi minimi e massimi nel mercato day-ahead.

• Nonostante un calo rispetto al 2022, gli spread all’ingrosso sono superiori rispetto al periodo pre-2021 – e non siamo ancora entrati nell’inverno. Ci aspettiamo che gli spread del 2023 rappresentino con maggiore precisione la “nuova normalità” per il futuro.
• I cambiamenti fondamentali nei mercati elettrici stanno generando maggiori opportunità per i sistemi di accumulo a batteria. I principali fattori sono la maggiore produzione da rinnovabili e l’aumento dei prezzi di gas e carbonio.

Il Balancing Mechanism è ora una strategia per tutti

Fino al calo dei prezzi della risposta in frequenza di quest’anno, il Balancing Mechanism era principalmente una fonte di ricavi per i sistemi da due ore. Tuttavia, nel terzo trimestre, più asset da un’ora che mai hanno realizzato una quota significativa dei loro ricavi tramite il Balancing Mechanism.

• Con il lancio della Open Balancing Platform di National Grid ESO a dicembre, ci aspettiamo che i sistemi di accumulo a batteria vengano impiegati ancora di più nel Balancing Mechanism.
• Alcuni sistemi da un’ora hanno iniziato a concentrarsi maggiormente su contratti di regolazione dinamica per ottenere ricavi di mercato più elevati – un canale che in passato era quasi esclusivamente adottato da asset da due ore.
• Il servizio Firm Frequency Response è stato eliminato. Negli ultimi tempi era fornito soprattutto da sistemi di breve durata. Ora ci aspettiamo che questi asset puntino a vincere contratti di Dynamic Containment.
• L’Enduring Auction Capability, il nuovo sistema per partecipare ai servizi di risposta dinamica di frequenza, sarà attivo all’inizio di novembre.

Solo 290 MW dei 500 MW previsti sono entrati in funzione nel terzo trimestre

Al ritmo attuale di sviluppo, prevediamo che la capacità di accumulo a batteria in Gran Bretagna raggiungerà i 3,6 GW entro fine anno. Un dato significativamente inferiore ai 4,7 GW previsti dal Winter Outlook di ESO – il che potrebbe significare prezzi più alti rispetto alle aspettative di alcuni.

Perché la crescita è più lenta del previsto?

• I developer hanno dovuto trovare sostituti per lavori che dovevano essere svolti da EPC ora falliti.
• I ritardi nelle catene di fornitura hanno causato la mancanza di attrezzature essenziali.
• Persistono problemi di connessione a livello di gestore di rete.
• Ci sono anche difficoltà nella messa in servizio degli impianti.

Se i problemi che hanno causato i ritardi nel terzo trimestre dovessero continuare anche nel quarto, il parco batterie potrebbe raggiungere solo i 3,3 GW entro fine anno.

I fattori di declassamento del Capacity Market continuano a diminuire

I fattori di declassamento nelle aste T-1 e T-4 sono diminuiti di circa un terzo rispetto all’anno scorso. Questo riduce i ricavi “reali” disponibili nel Capacity Market per gli asset di accumulo a batteria (ogni MW vale un terzo in meno rispetto all’anno precedente).

• Una delle principali cause di questa riduzione è il numero di asset di stoccaggio che già dispongono di contratti Capacity Market.
• Un aumento dello stoccaggio di breve durata (che può fornire capacità solo per un periodo limitato) significa che gli eventi di stress diventano più lunghi. Questo riduce ulteriormente il beneficio di avere ulteriore stoccaggio di breve durata.
• Tuttavia, la metodologia per determinare i fattori di declassamento è attualmente in fase di revisione – ma eventuali cambiamenti arriveranno troppo tardi per il Capacity Market di quest’anno.

Il Balancing Mechanism è profondo

Attualmente, lo stoccaggio a batteria può accedere a circa 10,5 GWh di energia giornaliera tramite il Balancing Mechanism. Ciò richiederebbe oltre 5 GW di batterie da un’ora per effettuare due cicli al giorno e coprire completamente questa quota di azioni. Il parco batterie ha ancora molta strada da fare prima di poter soddisfare questo volume all’interno del Balancing Mechanism.

• Attualmente, le batterie competono solo per circa il 15% del volume totale del Balancing Mechanism, a causa di limitazioni sulle attivazioni superiori ai 15 minuti e della loro inadeguatezza per molte azioni segnalate dal sistema.
• Se i sistemi di accumulo a batteria riuscissero a dimostrare di poter fornire il volume di attivazione (attualmente) superiore ai 15 minuti, si aprirebbe il restante 76% della capacità energetica richiesta per azioni non segnalate dal sistema. Questo equivale in media a 33 GWh di energia al giorno, pari a 1,4 GW di potenza continua totale tra offerte e richieste.

Ma, anche quando sono in merit, le batterie non vengono utilizzate

La maggior parte del tempo, le batterie fissano il prezzo giusto per essere attivate, risultando quindi “in merit” – e in teoria questa capacità dovrebbe essere accettata. Tuttavia, non sempre è così. Quando la capacità è in merit ma non viene utilizzata, si parla di “skip”.

• La percentuale media dei periodi in cui le batterie sono in merit, disponibili, non scartate a favore di azioni segnalate dal sistema, ma comunque non utilizzate è del 91% – questo è sostanzialmente il vero “tasso di skip” dei sistemi di accumulo a batteria.

Con la Open Balancing Platform ci si aspetta più attivazioni di batterie grazie alle tendenze di prezzo di offerta/richiesta

La funzione di attivazione collettiva della Open Balancing Platform dovrebbe consentire l’attivazione simultanea di più batterie – per svolgere un’azione di bilanciamento che prima sarebbe stata eseguita da un singolo asset di grandi dimensioni.

• Le batterie battono costantemente lo stoccaggio idroelettrico pompato in termini di prezzo e dovrebbero riuscire a conquistare quella quota del 18% delle attivazioni del Balancing Mechanism.
• Per sostituire il 72% detenuto dai CCGT potrebbe essere necessario un pricing ancora più competitivo.

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