Entre juillet et septembre, le marché britannique du stockage d’énergie par batterie a connu de nombreux développements intéressants. Le modèle de revenus évolue, le Balancing Mechanism subit d’importants changements, et des retards ont été enregistrés dans la mise en service de nouvelles batteries. Alors, que s’est-il passé au cours des trois derniers mois qu’il faut retenir ?

Performance des revenus

La part des revenus marchands continue d’augmenter

Pendant des années, on s’attendait à ce que les revenus du stockage d’énergie par batterie dépendent de moins en moins de la réponse en fréquence, et davantage de l’optimisation sur le marché de gros. Ce changement est désormais en cours.

• En août et septembre de cette année, la part des revenus issus des services de réponse en fréquence est passée sous la barre des 70 %.
• Les revenus sont de plus en plus liés aux prix du marché de gros, les revenus issus du trading représentant désormais une part plus importante du total.

Les écarts de prix day-ahead sont encourageants pour le stockage par batterie

Les opportunités de trading sur le marché de gros pour les systèmes de stockage d’énergie par batterie se reflètent dans les écarts entre les prix minimum et maximum du marché day-ahead.

• Malgré un recul par rapport à 2022, les écarts de prix sur le marché de gros restent supérieurs à ceux observés avant 2021 – et l’hiver n’a pas encore commencé. Nous pensons que les écarts de 2023 reflèteront plus fidèlement la « nouvelle norme » à l’avenir.
• Des changements fondamentaux sur les marchés de l’électricité créent de nouvelles opportunités pour le stockage d’énergie par batterie. Les principaux moteurs sont la hausse de la production renouvelable et l’augmentation des prix du gaz et du carbone.

Le Balancing Mechanism devient une stratégie pour tous

Jusqu’à la baisse des prix de la réponse en fréquence cette année, le Balancing Mechanism était principalement une source de revenus pour les systèmes de deux heures. Cependant, au troisième trimestre, davantage d’actifs d’une heure ont généré une part significative de leurs revenus via le Balancing Mechanism.

• Avec le lancement en décembre de la plateforme Open Balancing de National Grid ESO, on s’attend à ce que les systèmes de stockage par batterie soient encore plus présents dans le Balancing Mechanism.
• Certaines installations d’une heure se concentrent désormais davantage sur les contrats de Dynamic Regulation pour obtenir des revenus plus élevés – une source auparavant presque exclusivement réservée aux actifs de deux heures.
• Le service Firm Frequency Response a été supprimé. Ce service était récemment assuré principalement par des systèmes de courte durée. Nous pensons que ces actifs vont désormais chercher à décrocher des contrats de Dynamic Containment.
• L’Enduring Auction Capability, le nouveau mode d’enchère pour les services de Dynamic Frequency Response, sera opérationnel début novembre.

Seulement 290 MW sur les 500 MW prévus ont été mis en service au T3

Au rythme actuel de déploiement, la capacité de stockage par batterie en Grande-Bretagne devrait atteindre 3,6 GW d’ici la fin de l’année. C’est nettement inférieur aux 4,7 GW anticipés dans le Winter Outlook de l’ESO – ce qui pourrait entraîner des prix plus élevés que prévu.

Pourquoi le déploiement est-il plus lent que prévu ?

• Les développeurs ont dû trouver des remplaçants pour les travaux initialement confiés à des EPC aujourd’hui en faillite.
• Des retards dans la chaîne d’approvisionnement ont provoqué des manques d’équipements essentiels.
• Des problèmes de raccordement persistent au niveau des gestionnaires de réseau.
• Des difficultés de mise en service des équipements subsistent également.

Si ces problèmes persistent au quatrième trimestre, le parc pourrait n’atteindre que 3,3 GW d’ici la fin de l’année.

Les facteurs de dépréciation du Capacity Market continuent de baisser

Les facteurs de dépréciation dans les enchères T-1 et T-4 ont chuté d’environ un tiers par rapport à l’an dernier. Cela réduit les revenus réels du Capacity Market disponibles pour les actifs de stockage par batterie (chaque MW vaut un tiers de moins qu’en 2022).

• La principale raison de cette baisse est le nombre croissant d’actifs de stockage déjà titulaires de contrats Capacity Market.
• L’augmentation du stockage de courte durée (qui ne peut fournir de la capacité que pendant une durée limitée) allonge la durée des événements de tension sur le réseau, ce qui réduit encore l’intérêt d’ajouter de nouveaux actifs de courte durée.
• Cependant, la méthodologie de calcul des facteurs de dépréciation est actuellement en cours de révision – mais tout changement ne sera pas effectif pour le Capacity Market de cette année.

Le Balancing Mechanism est profond

Le stockage d’énergie par batterie peut actuellement accéder à environ 10,5 GWh de volume énergétique quotidien via le Balancing Mechanism. Il faudrait plus de 5 GW de batteries d’une heure effectuant deux cycles par jour pour couvrir l’ensemble de ce volume. Le parc de batteries a encore un long chemin à parcourir avant de pouvoir répondre à ce besoin.

• Actuellement, les batteries ne se positionnent que sur environ 15 % du volume total du Balancing Mechanism, en raison de limitations sur les dispatchs de plus de 15 minutes et de leur inadéquation à fournir certaines actions signalées par le système.
• Si les systèmes de stockage par batterie peuvent démontrer leur capacité à fournir des volumes de dispatch de plus de 15 minutes, cela ouvrirait l’accès aux 76 % restants de la capacité énergétique requise pour les actions non signalées par le système. Cela représente en moyenne 33 GWh d’énergie par jour, soit 1,4 GW de puissance continue totale via les offres et demandes.

Mais, même en étant compétitives, les batteries ne sont pas toujours utilisées

La plupart du temps, les batteries se positionnent à des prix permettant leur activation. Cela signifie qu’elles sont « en mérite » – et, en théorie, cette capacité devrait être acceptée. Ce n’est pourtant pas toujours le cas. Quand une capacité est en mérite mais non utilisée, on parle de « skip ».

• En moyenne, 91 % des périodes où les batteries sont en mérite, disponibles, non écartées au profit d’actions signalées par le système, restent néanmoins non utilisées : c’est le « taux de skip » réel du stockage par batterie.

Le déploiement des batteries devrait augmenter avec l’Open Balancing Platform selon les tendances des prix des offres

La fonction de dispatch groupé de l’Open Balancing Platform devrait permettre d’activer plusieurs batteries simultanément – pour réaliser une action d’équilibrage auparavant assurée par un seul actif de grande taille.

• Les batteries battent systématiquement le stockage pompé sur le critère du prix et devraient pouvoir conquérir cette part de 18 % des dispatchs du Balancing Mechanism.
• Remplacer la part de 72 % détenue par les CCGT nécessitera toutefois des prix encore plus compétitifs.

Les appels trimestriels de Modo

Les appels trimestriels de Modo vous permettent de faire le point sur toutes les dernières tendances – en un seul endroit. Ils proposent aussi des sessions de questions/réponses personnalisées pour approfondir les sujets qui comptent le plus pour votre équipe.

Si votre organisation souhaite planifier un appel trimestriel, contactez notre équipe. Nous clôturerons le quatrième trimestre avec nos clients au début de la nouvelle année.