Cet article rassemble les principales recherches et analyses de Modo Energy sur le stockage d’énergie par batterie (BESS) en Australie au T3 2025 — couvrant les revenus du stockage, la conception du marché et les tendances de développement dans le NEM.
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En résumé :
- Référencement & Revenus : La volatilité et les revenus ont diminué au T3, bien que l’îlotage FCAS dans le Queensland et l’Australie-Méridionale ait soutenu les gains dans ces États. Les contrats « cap » existent comme option pour les opérateurs de batteries afin de gérer cette volatilité.
- Marchés & Politiques : La revue Nelson a proposé un nouveau mécanisme de soutien à long terme pour remplacer le CIS existant. 4 GW de nouveaux projets BESS ont obtenu des accords lors du dernier appel d’offres CIS. Cependant, pour ces systèmes et d’autres, les contrats d’achat restent essentiels.
- Tendances de construction & pipeline : Les nouvelles batteries du NEM utilisent de plus en plus des onduleurs formant le réseau et sont co-localisées avec des énergies renouvelables. On observe également que les projets BESS entrent en service plus rapidement.
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Référencement & Revenus
1. La volatilité a diminué par rapport au T2 mais les BESS ont profité des prix élevés de la réserve FCAS
Les revenus moyens des BESS dans l’ensemble du NEM étaient de 152 000 $/MW/an au T3 — au-dessus de la moyenne sur 12 mois mais en dessous des 192 000 $/MW/an enregistrés au T2. Cette baisse s’explique par une réduction de la volatilité énergétique par rapport aux pics de juin, bien que les revenus aient été soutenus par des périodes de prix élevés sur la réserve FCAS de Contingence inférieure.
Septembre a enregistré les revenus mensuels les plus bas depuis avril, mais les batteries du Queensland ont inversé la tendance grâce à une valeur FCAS accrue. En juillet et août, ce sont les batteries d’Australie-Méridionale qui ont profité des prix élevés du FCAS — tout cela est lié à « l’îlotage FCAS ».
Retrouvez plus d’informations dans chacun de nos articles mensuels de référence :
2. L’îlotage FCAS a boosté les BESS en Australie-Méridionale et dans le Queensland, mais pour combien de temps encore ?
L’îlotage FCAS se produit lorsque le FCAS est acheté spécifiquement dans un État, pour se protéger contre une coupure de cette région du reste du NEM. Cela concerne particulièrement l’Australie-Méridionale et le Queensland, et a permis aux batteries de ces régions de voir leur valeur augmenter au T3.
Les BESS d’Australie-Méridionale ont particulièrement profité de l’îlotage FCAS au T3, avec des prix extrêmes sur le marché « Lower 1-second », ce qui a permis aux revenus de l’État de dépasser ceux de juin 2025. Cela s’explique par une augmentation de l’achat local du service, comprise entre 85 et 100 MW.
Cela montre à quel point les événements ayant provoqué ces hausses de valeur FCAS sont ponctuels. 200 MW de capacité BESS supplémentaire sont en cours de mise en service en Australie-Méridionale, et 700 MW dans le Queensland. Avec encore plus de capacité prévue dans les deux États, les opportunités de revenus issues de ces événements d’îlotage FCAS pourraient être de courte durée.
Lisez l’article complet ici.
3. Les contrats « cap » permettent aux batteries de gérer la volatilité
Les deux derniers trimestres montrent la volatilité que peuvent connaître les batteries sur leurs revenus mensuels via le marché spot. Les contrats « cap », produits trimestriels négociés sur le marché à terme, offrent aux batteries une solution pour réduire la volatilité de leurs gains et générer un surplus additionnel.
Bien que la vente de contrats « cap » puisse limiter une partie du potentiel de hausse pour les batteries, elle augmente globalement le plancher des revenus. Par exemple, à Ballarat, depuis 2022, une batterie en Victoria aurait plus que doublé son revenu trimestriel médian grâce à une stratégie « cap ».
Pour en savoir plus sur les « cap », lisez l’article complet ici.
Marchés & Politiques
4. La revue Nelson propose un mécanisme de soutien à long terme pour la nouvelle capacité du NEM
La revue Nelson a publié son rapport provisoire avec des recommandations sur la réforme du NEM en juillet. L’accent a été mis sur l’ESEM — sa recommandation pour un remplacement à long terme du Capacity Investment Scheme (CIS).
L’ESEM serait intégré à un marché dérivé réformé, offrant un complément de revenus à long terme, en plus des revenus à plus court terme disponibles sur le marché. Les prix et contrats seraient déterminés par des enchères compétitives, avec une transparence accrue par rapport aux appels d’offres CIS actuels.
Lisez l’article complet sur les premières recommandations de la revue Nelson ici.
5. Derniers résultats du Capacity Investment Scheme, mais la progression reste lente
Le CIS continue d’avancer en attendant. En septembre, les résultats du dernier appel d’offres ont été annoncés, avec un record de 4 GW de projets BESS ayant obtenu des accords via le dispositif. Cela double la capacité existante attribuée lors des deux précédents appels d’offres CIS.
L’avancement des projets ayant obtenu des accords lors des précédents appels d’offres CIS reste lent. 40 % de la capacité BESS du premier appel d’offres CIS a franchi la FID, mais aucun projet du deuxième appel d’offres n’a encore atteint ce stade. Les résultats du prochain appel d’offres CIS pour la génération (y compris les BESS hybrides) sont attendus au T4 2025.
Lisez l’article complet sur le dernier appel d’offres CIS ici.
6. Nouveaux contrats de « virtual toll », swaps de revenus et PPA annoncés, les contrats d’achat restant essentiels au financement des nouveaux BESS
Obtenir un contrat d’achat à long terme reste crucial pour la plupart des nouveaux projets BESS en vue de leur financement. Le marché s’éloigne progressivement des péages physiques traditionnels au profit de contrats dérivés financiers comme les « virtual tolls ».
Les deux derniers contrats d’achat annoncés portent à 50 % la part de la capacité BESS sous contrat via ces nouveaux types d’accords. En septembre, Neoen a annoncé un PPA ferme avec BHP, et Akaysha Energy un « virtual toll » avec Snowy Hydro.
Deux articles sur les contrats d’achat BESS ont été publiés au T3 :
Tendances de construction & pipeline
7. Les onduleurs formant le réseau deviennent la norme pour les BESS dans le NEM
Il existe actuellement douze batteries formant le réseau dans le NEM, dont onze financées directement par ARENA. Cependant, cette technologie devient rapidement la norme pour les nouveaux projets BESS. La moitié de la capacité du pipeline a déjà annoncé l’utilisation de cette technologie d’onduleur.
Les onduleurs formant le réseau ouvrent de nouveaux flux de revenus pour les batteries du NEM. En plus de réduire les frais de renforcement du système, ces batteries peuvent participer à des appels d’offres pour des contrats de soutien réseau, comme celui récemment annoncé par Transgrid.
Deux articles sur les onduleurs formant le réseau ont été publiés au T3 :
8. La co-localisation progresse également
Bien que seulement 0,6 GW de batteries co-localisées soient actuellement opérationnels dans le NEM, une capacité significative est en préparation. 5 GW supplémentaires de batteries co-localisées sont dans notre pipeline et devraient entrer en service d’ici fin 2028. La majorité de cette capacité est co-localisée avec du solaire.
La co-localisation peut impacter l’exploitation et le potentiel de revenus des batteries hybrides. Cependant, l’effet diffère selon qu’il s’agit de solaire ou d’éolien. La co-localisation avec l’éolien réduit davantage le potentiel de revenus des BESS. Ainsi, la part des BESS co-localisés est bien plus faible avec l’éolien qu’avec le solaire.
Deux articles sur la co-localisation ont été publiés au T3 :
- Qu’est-ce qui motive la co-localisation dans le NEM ?
- Comment la co-localisation affecte les revenus des BESS hybrides
9. Les délais de construction pourraient diminuer grâce à l’accélération des chantiers
En plus des 3,6 GW déjà opérationnels, 10 GW supplémentaires de projets BESS ont franchi la FID dans le NEM. La majorité de ces projets devraient entrer en service dans les deux prochaines années — la construction moyenne d’une batterie dans le NEM prend 16,2 mois, avec 3,4 mois supplémentaires pour la mise en service.
Les délais de construction ont augmenté de façon significative pour les projets lancés après avril 2021, par rapport aux premiers systèmes mis en service. Cependant, il y a des signes d’accélération. Deux des systèmes les plus récents connectés au réseau, Templers et Ulinda Park, ont été construits en moins de 12 mois.
Pour en savoir plus sur les délais de construction et de mise en service des BESS, lisez l’article complet ici.
