オーストラリアの家庭用蓄電池の普及は、もはや卸売市場にとって周辺的な存在ではありません。連邦政府の「より安価な家庭用蓄電池プログラム」の最初の6か月間で、設置された家庭用蓄電池容量は6.4GWhに達し、過去5年間の導入量のほぼ3倍となりました。これにより、分散型の蓄電池群は急速に拡大しており、グリッド規模システムのスプレッドを圧縮し、収益を減少させる可能性があります。

最近、補助金予算が72億豪ドルに増額され、2030年までに小規模蓄電池容量40GWhを目指す継続的な成長が支えられています。

このシナリオでは、小規模蓄電池群の電力容量がグリッド規模を上回る可能性があり、2030年にはModo Energyの中央予測ケースと比べてNEM（全国電力市場）の4時間スプレッドが26%低下することになります。

たとえ設置の勢いが先行導入者の飽和や家庭のネットワーク料金の上昇、補助金価値の減少によって鈍化したとしても、商業用4時間グリッド規模BESSのIRRは最大2.3ポイント低下する可能性があります。

エグゼクティブサマリー

• 小規模BESS容量は2025年末時点で3.8GW／6.4GWhに到達。これはNEMの運用中グリッド規模エネルギー容量の67%に相当します。
• 拡大された72億豪ドルの「より安価な家庭用蓄電池プログラム」により、2030年までに小規模蓄電池40GWh（推定24GWの電力容量）が目指されています。
• 現状の導入ペースが続けば、2030年の商業用NEM BESSスプレッドはModo Energyの中央予測シナリオより26%低下します。
• 補助金のペースを緩やかにした場合、2030年には15GWhに達し、スプレッドの低下は11%にとどまります。
• VPP（バーチャルパワープラント）の協調運用が拡大すると見込まれ、分散型蓄電池が市場裁定やFCASでどれだけ直接競争するかが決まります。

対象範囲：NEM地域のみ（NSW、QLD、SA、VIC、TAS）。WEMは除外。

補助金漸減シナリオではIRRが最大2.3ポイント低下

家庭用蓄電池導入ペースが緩やかになるシナリオでは、グリッド規模BESSのIRRが大幅に減少する可能性があります。

Modo Energyのモデリングでは、家庭用BESS導入の3つのシナリオを検討しています：

1. Modoの2026年2月中央予測： AEMOのISPステップチェンジを2030年まで反映
2. 補助金による導入加速： 直近6か月の導入ペースが直線的に続き、40GWh目標に到達するケース。
3. ペース緩和ケース： 補助金STC価値の減少に伴い、設置成長が徐々に鈍化。2030年に25GWhに到達。

このペース緩和シナリオは、現状の小規模設置ペースと既存予測の中間にあたります。補助金の減少、先行導入層の飽和、家庭用蓄電池所有者のネットワーク料金増加への行動変化を見込んでいます。