La domanda di elettricità nel PJM è in aumento.

Dopo anni di previsioni stabili, le prospettive PJM per il 2025 stimano che il picco di domanda salirà da 160 GW a 210 GW entro il 2035. Questa crescita prevista è quasi interamente dovuta alla continua espansione dei data center.

​Tuttavia, sebbene sia probabile una crescita elevata della domanda, un aumento della portata dell'ultima previsione PJM non è realistico.

Colli di bottiglia nella catena di approvvigionamento, ritardi nelle autorizzazioni, riforme delle code e la proposta categoria Non-Capacity-Backed-Load di PJM significano che gran parte di questa "domanda sulla carta" non si concretizzerà come 'programmata'.

Una visione più realistica colloca il picco di domanda intorno a 185 GW entro il 2035 (o 177 GW se la NCBL venisse adottata). Si tratta comunque di una crescita sostanziale, superiore al 15%, ma ben lontana dai 50 GW, pari al 31%, previsti da PJM.

I vincoli allo sviluppo limiteranno la crescita della domanda nel PJM

​Le prospettive PJM 2025, aggiornate con le comunicazioni delle utility, indicano 66 GW di grandi nuovi carichi entro il 2035. Ma mentre le proiezioni di domanda continuano a crescere, è l'offerta a fissare il limite massimo.

Negli ultimi anni PJM ha avuto difficoltà ad aggiungere nuova capacità. Anche se la riforma delle code ridurrà i tempi di connessione per i generatori, non permetterà una crescita della domanda su scala PJM.

Una previsione realistica di nuova generazione nel prossimo decennio - basata su code attuali, tempistiche degli studi a cluster di PJM e ipotesi su abbandoni e tassi di completamento - mostra che PJM aggiungerà molto meno di quanto richieda la sua previsione di domanda.

Questa previsione si basa su ciò che il mercato della capacità è progettato per garantire: approvvigionare abbastanza offerta per coprire il picco di domanda, più il margine di riserva.

Se PJM non riesce a mantenere quel margine, l'affidabilità è a rischio – e sarà improbabile collegare nuova domanda.

Le aggiunte previste dalla coda portano alta capacità nominale, ma basso ELCC

​La coda potrebbe consentire 72 GW di nuova capacità installata (ICAP) nel PJM entro il 2035.

​La maggior parte di questa nuova capacità è solare, con le batterie che rappresentano una quota crescente.

​Il solare e le batterie sono fondamentali per ridurre il carico netto e soddisfare il fabbisogno energetico. Lo storage può dare un contributo significativo alla capacità nel PJM, con un Effective Load Carrying Capability (ELCC) del 50% per batterie di durata quattro ore. Tuttavia, l’ELCC del solare nel mercato della capacità del PJM è basso – solo 8-11%.

Al contrario, man mano che le pressioni sulla catena di approvvigionamento diminuiscono e l’approvvigionamento di turbine a gas naturale diventa più fattibile, la previsione considera circa 5,8 GW di nuova generazione a gas naturale in funzione tra il 2029 e il 2032. Questo aggiunge circa 4 GW di capacità non forzata (UCAP) allo stack di offerta del mercato della capacità ogni anno, con un ELCC del 70%.

Una volta deratati per ELCC, i 72 GW in pipeline forniscono solo 21 GW di capacità ferma che conta per il margine di riserva di PJM. ​

​Lo sviluppo della generazione non sarà l’unico vincolo per la crescita dei grandi carichi

​La revisione al ribasso delle previsioni di carico di Modo Energy riflette ostacoli concreti sul campo.

Se i progetti di generazione non riescono a entrare in funzione abbastanza rapidamente, non ci sarà capacità sufficiente per servire ogni nuovo campus.

Oltre ai limiti per la generazione e lo storage, altri fattori potrebbero limitare la crescita dei data center. I trasformatori restano uno dei principali colli di bottiglia, con tempi di consegna che arrivano a 3-5 anni.

​Inoltre, le controversie locali su ubicazione e permessi – soprattutto nella Virginia del Nord – causano ulteriori ritardi.

Per i data center, questi ostacoli sono decisivi. In questo contesto, la piena realizzazione dei 66 GW di grandi carichi previsti nel PJM non è realistica.

​I grandi carichi trainano la crescita della domanda ma aumentano l’incertezza delle previsioni

​Senza grandi carichi come i data center, il picco di domanda del PJM dovrebbe rimanere stabile nel prossimo decennio.

Ma i grandi carichi creano il potenziale per una crescita rapida della domanda – e ampliano la gamma degli scenari possibili.

Dalla previsione di gennaio di PJM, le comunicazioni delle utility e le conference call sui risultati hanno alzato il dato principale – portando le aggiunte di grandi carichi da 59 GW a 66 GW entro il 2035.

​Ma molte richieste sono speculative o duplicate e quindi non si concretizzeranno mai del tutto.

Assumendo che solo il 35% della capacità prevista si realizzi, la crescita dei grandi carichi entro il 2035 scende a 23 GW.​

Come viene costruita la previsione: dalla capacità installata a quella qualificata

Per prevedere una crescita della domanda realistica, il primo passo è stabilire quanta nuova capacità può effettivamente entrare in funzione.

Da qui si costruisce una visione di quanta crescita della domanda può essere sostenuta dal mercato della capacità PJM.

L’offerta viene stratificata come nel mercato della capacità PJM. Si aggiusta la capacità installata (ICAP) per pensionamenti e nuove costruzioni. Poi, si derata la capacità installata in base all’ELCC di ciascuna tecnologia per determinare la capacità qualificata.

Quando si confronta questa stratificazione con la previsione di carico 2025 di PJM, emerge un grave deficit, che cresce da 10 GW a 30 GW, tra offerta e requisito di affidabilità. Rispetto alla previsione di Modo Energy, il divario si riduce ma non si chiude.

La proposta Non-Capacity-Backed Load (NCBL) di PJM offre una soluzione alternativa per collegare nuova domanda. Se implementata nella sua forma attuale, PJM assegnerebbe questo gap come NCBL – domanda esposta a limitazioni.

Il quadro NCBL abbassa la soglia per collegare nuovi carichi, ma trasferisce il rischio di limitazione sui clienti.

​​Una recente proposta congiunta di Amazon, Microsoft, Constellation e altri suggerisce alternative: risposta volontaria della domanda, generazione di backup o limitazioni solo in casi rari.

Con questo approccio, il nuovo carico agisce come risposta alla domanda e ottiene un ELCC elevato nel mercato della capacità. Se adottato, il mercato della capacità potrebbe sostenere più nuova domanda, riducendo la quota esposta a NCBL.

Tutto ciò sottolinea perché 210 GW entro il 2035 non sono realistici, mentre il picco è più probabile che si attesti tra 177 e 185 GW.

AEP, Dominion e COMED guidano la maggior parte della crescita

​La crescita dei grandi carichi non è uniforme nel PJM – e l'equilibrio della domanda sta iniziando a cambiare.

Le previsioni di Modo Energy vedono AEP in testa per nuove aggiunte di grandi carichi, con circa 6 GW di crescita industriale in Ohio e West Virginia entro il 2035 – inclusi nuovi impianti di chip e data center.

COMED e Dominion seguono a ruota, con circa 4 GW ciascuna di nuove aggiunte di grandi carichi.

La crescita di Dominion deriva dall’espansione dei campus nel corridoio dei data center della Virginia del Nord, insieme alla continua elettrificazione residenziale e commerciale.

​Considerando il carico di picco totale – domanda esistente più nuove aggiunte – queste tre zone insieme rappresentano il 43% del picco totale di domanda del PJM entro il 2035.

​La scarsità di capacità limita la crescita della domanda – ma rafforza la necessità di nuovi impianti

Il mercato della capacità PJM già indica che il sistema ha capacità limitata disponibile per soddisfare il picco di domanda, e questo inquadra le prospettive di crescita.

La crescita della domanda sarà significativa, ma il vero vincolo è la velocità delle aggiunte in coda e la capacità di superare i colli di bottiglia per trasformatori, turbine e autorizzazioni.

I generatori probabilmente ritarderanno i pensionamenti, poiché i grandi carichi continueranno a spingere contro i limiti dell’offerta.

Il risultato è un sistema in cui il picco di domanda cresce comunque in modo significativo – fino a 177-185 GW entro il 2035 – ma è in definitiva definito dai limiti pratici di ciò che la rete può fornire.