La Modo Leaderboard è nata a gennaio 2020. Inizialmente era un report manuale che inviávamos via e-mail agli utenti, ma si è evoluta in un complesso sistema di benchmarking che oggi rappresenta una caratteristica chiave della nostra piattaforma in crescita.

Dalla sua introduzione, abbiamo osservato che i sistemi di accumulo di energia a batteria (BESS) in Gran Bretagna sono stati gestiti con diverse strategie di mercato. Abbiamo anche assistito all’emergere del Dynamic Containment (DC) come principale fonte di ricavo per questi sistemi.

Nella Parte Uno di questo articolo, analizzeremo l’emergere del DC, esaminando:

• La storia fino ad oggi.
• Le tendenze dei ricavi mensili.

(Nella Parte Due, vedremo come le opportunità nei mercati merchant abbiano influenzato i ricavi dei BESS e cosa aspettarsi in futuro. Puoi leggerla nella sezione Insights della nostra piattaforma.)

La storia fino ad oggi

Non è un segreto che le £17/MW/h attualmente disponibili nel DC abbiano garantito un flusso di ricavi elevato e stabile per i BESS. Tuttavia, prima dell’introduzione del DC, cosa succedeva? Quali erano le differenze nelle strategie di mercato?

La Figura 1 (sotto) mostra l’attività giornaliera di mercato primaria per tutti gli asset nella Modo Leaderboard tra gennaio 2020 e agosto 2021.

C’è molto da analizzare, quindi vediamo insieme alcuni punti chiave:

• Gli asset in cima al grafico sono attualmente vincolati a fornire enhanced frequency response (EFR). Questo significa che non possono partecipare ad altri mercati, ma la situazione cambierà dal prossimo mese quando i singoli asset arriveranno alla fine dei loro contratti (tutti i contratti EFR termineranno entro marzo 2022). Questo porterà nuova capacità su altri mercati.
• Gli spazi vuoti nel grafico indicano asset non energizzati o temporaneamente fuori mercato. (La visibilità dell’attività di mercato si basa su dati pubblici, come la partecipazione ai servizi ancillari, le accettazioni di offerte nel Balancing Mechanism (BM) e l’uso di notifiche fisiche insieme ai prezzi del mercato all’ingrosso.)
• Prima di ottobre 2020, i ricavi erano dominati principalmente dal FFR mensile, che rappresentava il 49% dei ricavi di mercato per i BESS tra il primo e il terzo trimestre del 2020.
• Gli asset non partecipanti al servizio fornivano prevalentemente FFR settimanale, con alcuni asset specifici che adottavano una strategia merchant; tuttavia, questa rappresentava solo il 5% dei ricavi totali dei BESS in quel periodo.
• La principale conclusione dal grafico è la diffusione del DC. Anche se gli asset hanno iniziato a partecipare in momenti diversi (alcuni dal primo giorno del servizio, uno in particolare il 31 agosto 2021), tutti gli asset non-EFR presenti nella nostra leaderboard erano entrati nel DC alla fine di agosto.
• La partecipazione degli asset al DC è avvenuta gradualmente, principalmente a causa degli elevati requisiti richiesti per offrire il servizio.

Tendenze dei ricavi mensili

Finora, i servizi ancillari hanno rappresentato la principale fonte di ricavo per i BESS, ma come ha influito il passaggio dal FFR al DC sui ricavi medi di mercato?

La Figura 2 (sopra) mostra i ricavi medi mensili annualizzati stimati per i BESS da gennaio 2020. Nell’estate 2020, i ricavi annualizzati sono scesi fino a ~£50.000/MW/a (luglio 2020). Da allora, i ricavi sono aumentati ogni mese, raggiungendo un picco di £127.500/MW/a (luglio 2021). Questo grazie alla quota crescente di asset che hanno partecipato costantemente al DC in questo periodo, come spiegato nella sezione precedente.

Detto ciò, ci sono stati mesi in cui chi ha scelto una strategia merchant ne ha tratto vantaggio. Questo si nota nel grafico, sia a settembre 2020 che a gennaio 2021: in questi mesi, i mercati merchant hanno contribuito in modo proporzionalmente maggiore ai flussi di ricavi. (Torneremo su questo tema nella Parte Due.)

La Figura 3 (sotto) mostra la distribuzione dei ricavi stimati per tutti gli asset in leaderboard da gennaio 2020.

• Il ricavo mensile medio stimato degli asset ha mostrato una tendenza in crescita, con una minore dispersione dei ricavi nel 2021 rispetto al 2020. Questo è dovuto all’affermazione del DC come mercato dominante per i BESS.
• Qualsiasi sito non posizionato nella parte alta della distribuzione dei ricavi o non è riuscito ad accedere al DC per un periodo significativo, oppure è vincolato a fornire EFR.
• Abbiamo registrato un picco stimato dei ricavi a gennaio 2021, dovuto ai forti aumenti dei prezzi all’ingrosso, che hanno premiato gli asset attivi nei mercati merchant in quel periodo. (Anche questo mese abbiamo visto nuovi aumenti dei prezzi all’ingrosso: sarà interessante vedere quali asset ne hanno beneficiato.)

Sintesi

Negli ultimi anni, i servizi ancillari sono stati fondamentali per i ricavi dei BESS. L’introduzione del DC ha segnato un periodo favorevole per chi ha potuto offrire questo servizio. Sebbene gli operatori BESS stiano attualmente godendo di flussi di ricavi elevati e stabili grazie al DC, questa situazione non durerà per sempre.

Per scoprire come le opportunità nei mercati merchant abbiano influenzato la nostra Leaderboard, e perché diventeranno sempre più rilevanti, consulta la Parte Due dell’Analisi Modo Leaderboard sulla nostra pagina Insights.