Il Capacity Market sta diventando sempre più importante per lo stoccaggio di energia a batteria, a seguito della diminuzione dei ricavi provenienti da altri mercati. La saturazione dei mercati di risposta in frequenza ha causato una riduzione del 67% dei ricavi da questi servizi e da altre fonti nel 2023 rispetto al 2022. I ricavi a lungo termine e contrattualizzati offerti dal Capacity Market hanno rappresentato un sollievo per le batterie, soprattutto per quelle con i contratti di maggior valore.
Quanto sono diventati importanti questi ricavi per i sistemi di accumulo a batteria in Gran Bretagna? E quanto varia questa importanza da sistema a sistema?
Nel 2023, le batterie hanno guadagnato in media £51.000/MW/anno tra risposta in frequenza, mercati all’ingrosso e Balancing Mechanism. Questo valore sale a £65.000/MW/anno includendo i ricavi dal Capacity Market.
- Nel dicembre 2023, il Capacity Market ha contribuito con un record del 30% ai ricavi totali, a seguito della diminuzione dei prezzi della risposta in frequenza.
- I ricavi attuali del Capacity Market derivano da diverse aste. Le vecchie aste T-4 e le più recenti aste T-1 hanno garantito ai vincitori i ricavi più elevati.
- I prezzi sono aumentati negli ultimi tre anni, con l’aumento degli obiettivi di capacità e il pensionamento delle vecchie unità di generazione.
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A dicembre 2023, il 30% dei ricavi delle batterie proveniva dal Capacity Market
Il GB BESS Index monitora i ricavi da risposta in frequenza, trading all’ingrosso e Balancing Mechanism. Nel 2023, l’indice ha registrato una media di £51.000/MW/anno. L’aggiunta dei ricavi dal Capacity Market porta questo valore a £65.000/MW/anno.
Nel dicembre 2023, i ricavi sono scesi al livello più basso mai registrato. Il ricavo medio delle batterie su tutti i mercati è stato di £42.000/MW/anno, con il Capacity Market che ha rappresentato il 30%. Un dato in forte aumento rispetto al 10% di dicembre 2022, nonostante i ricavi dal Capacity Market siano rimasti simili.
I ricavi dal Capacity Market non sono uguali per tutte le batterie e variano significativamente in base all’asta in cui sono stati ottenuti i contratti. Questi sono stati soggetti a prezzi e fattori di declassamento diversi.
I prezzi nel Capacity Market sono in crescita
Negli ultimi anni, i prezzi sia nelle aste T-1 sia nelle T-4 sono aumentati. Questo incremento ha riguardato i contratti T-1 con inizio consegna dal 2021 in poi e quelli T-4 dal 2023 in avanti.
Nell’asta T-1, questi prezzi più elevati sono dovuti a obiettivi di capacità maggiori: per gli anni di consegna 2021 e 2022 si è registrato un aumento del 33% anno su anno. Gli obiettivi nelle aste T-4 sono rimasti relativamente stabili, ma il pensionamento dei generatori esistenti ha reso necessario fare sempre più affidamento su nuovi impianti, con conseguente aumento dei prezzi di aggiudicazione.
I fattori di declassamento per le batterie continuano a diminuire
Nonostante l’aumento dei prezzi, i fattori di declassamento per lo stoccaggio a batteria sono in costante diminuzione. Le aste del 2017 hanno introdotto fattori di declassamento a più livelli in base alla durata dello stoccaggio, per riflettere il valore che lo stoccaggio di breve durata apporta al sistema in caso di eventi di stress della rete.
Questo cambiamento ha fatto sì che, mentre le batterie da 1 ora nell’asta T-1 del 2016 potevano essere contrattualizzate per il 96% della loro capacità di connessione, nel 2017 questa quota è scesa al 40%. Nell’asta T-4, le unità da 1 ora hanno visto il fattore di declassamento scendere al 36% per la consegna nel 2021. Dopo la riduzione iniziale del 2017, i fattori di declassamento hanno continuato a diminuire, seppur a un ritmo più lento.
I contratti T-4 più vecchi e i T-1 più recenti offrono il maggior valore per le batterie
Il valore effettivo dei contratti Capacity Market si calcola moltiplicando il prezzo di aggiudicazione per il fattore di declassamento. L’introduzione di questi fattori ha comportato per le batterie con contratti T-4 avviati nel 2021 e 2022 una riduzione media dell’80% del valore rispetto ai contratti con inizio nel 2020.
Nel T-1, i prezzi elevati degli ultimi anni hanno più che compensato la riduzione dei fattori di declassamento. I contratti T-1 per la consegna 2021/22 hanno generato un valore 45 volte superiore rispetto a quelli per la consegna 2020/21, grazie all’aumento dei prezzi.
L’aumento costante dei prezzi per i contratti T-4 in consegna dal 2023 ha portato a un incremento di valore, nonostante la riduzione dei fattori di declassamento. Tuttavia, questo valore resta inferiore rispetto ai vecchi T-4 e ai nuovi T-1.
Nel dicembre 2023, il 34% della capacità delle batterie era coperta da contratti Capacity Market
Le batterie con contratti Capacity Market attivi a dicembre 2023 ammontavano a 3,3 GW di potenza nominale, pari al 94% della capacità totale delle batterie in Gran Bretagna. Tuttavia, la capacità declassata di questi contratti è di 1,1 GW. In media, le batterie con accordi attivi a dicembre 2023 erano contrattualizzate per il 34% della loro potenza nominale, ma questa percentuale varia molto da sistema a sistema.
Alcune batterie sono riuscite a ottenere contratti come Demand Side Response (DSR), che di solito prevedono fattori di declassamento più elevati. Si tratta generalmente di unità behind-the-meter che possono aumentare la capacità disponibile riducendo la domanda.
Prezzi elevati nell’asta T-1 del 2023 hanno garantito i ricavi più alti a dicembre 2023
Di conseguenza, ogni batteria ha visto ricavi diversi dal Capacity Market a dicembre 2023, a seconda del valore del contratto ottenuto in asta. In quel mese, i ricavi sono variati da £3.600/MW a £105/MW, con una media di £1.100/MW.
Le batterie di maggiore durata con contratti Capacity Market nell’anno di consegna T-1 2023/24 hanno ottenuto i ricavi più alti grazie al prezzo di aggiudicazione di £60/kW. Essendo contratti annuali, i proprietari potrebbero puntare a prezzi elevati anche nell’asta T-1 di quest’anno.
I sistemi con contratto T-4 per l’anno di consegna 2020/21 hanno ricevuto ricavi elevati grazie ai fattori di declassamento più favorevoli. Queste unità potranno continuare a beneficiare di tali condizioni per altri 12 anni.
Le unità più recenti hanno vinto contratti soprattutto nell’asta T-1 del 2023
Metà delle unità online prima del 2023 dispone di contratti quindicennali, mentre l’altra metà ha mantenuto una serie di contratti annuali dalle aste T-1 e T-4. Le unità realizzate dal 2023 sono principalmente contrattualizzate nel T-1 2023/24, ma alcune avranno contratti quindicennali a partire da anni di consegna futuri.
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La gamma di aste per cui le batterie detengono contratti Capacity Market sarà sempre più diversificata. Alcuni manterranno i vecchi contratti quindicennali, altri cercheranno nuovi accordi annuali. Inoltre, 8 GW di batterie già con contratti T-4 sono previsti in entrata in rete tra il 2023 e il 2026.
La prossima tornata di contratti Capacity Market sarà assegnata a febbraio
La prossima asta Capacity Market si terrà a fine febbraio. Il T-1 offrirà contratti con consegna da ottobre 2024, mentre il T-4 partirà nel 2027. I risultati delle prossime aste saranno annunciati il 20 febbraio per il T-1 e il 27 febbraio per il T-4.
Attualmente, sono prequalificati 4,4 GW di capacità di stoccaggio a batteria per l’asta T-1 e 11 GW per la T-4. Con i prezzi elevati delle recenti aste, questi contratti potrebbero essere fondamentali per i ricavi futuri delle batterie.
Fonti
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