La demande d’électricité dans la zone PJM est en hausse.

Après des années de prévisions stables, les perspectives 2025 de PJM anticipent une augmentation de la demande de pointe, passant de 160 GW à 210 GW d’ici 2035. Cette croissance projetée est presque entièrement due à l’essor continu des centres de données.

​Cependant, même si une forte croissance de la demande est probable, atteindre l’ampleur de la dernière prévision de PJM est irréaliste.

Les goulets d’étranglement dans la chaîne d’approvisionnement, les retards d’autorisations, les réformes de la file d’attente et la catégorie Non-Capacity-Backed-Load proposée par PJM signifient qu’une grande partie de cette « demande sur le papier » ne se matérialisera pas comme « programmée ».

Une vision plus réaliste situe la demande de pointe autour de 185 GW d’ici 2035 (ou 177 GW si la NCBL est adoptée). Cela représente tout de même une croissance importante de plus de 15 %, mais bien loin du bond de 50 GW, soit 31 %, prévu par PJM.

Les contraintes de développement limiteront la croissance de la demande chez PJM

​Les perspectives 2025 de PJM, mises à jour avec les dépôts des distributeurs, annoncent 66 GW d’ajouts de grandes charges d’ici 2035. Mais si les projections de la demande continuent d’augmenter, c’est bien l’offre qui fixe la limite supérieure.

PJM a eu du mal à ajouter de nouvelles capacités ces dernières années. Si la réforme de la file d’attente accélérera les délais de raccordement des producteurs, elle ne permettra pas une croissance de la demande à l’échelle annoncée par PJM.

Une projection réaliste des nouvelles capacités de production pour la prochaine décennie — basée sur la file actuelle, les délais d’étude de cluster de PJM et des hypothèses sur les taux d’attrition et d’achèvement — montre que PJM ajoutera bien moins que ce qu’exige sa prévision de demande.

Cette prévision s’appuie sur la mission du marché de capacité : garantir suffisamment d’offre pour couvrir la pointe de la demande, plus la marge de réserve.

Si PJM ne parvient pas à maintenir cette marge, la fiabilité est menacée — et il sera difficile de connecter de nouvelles charges.

Les ajouts prévus dans la file offrent une capacité nominale élevée, mais un faible ELCC

​La file d’attente pourrait permettre l’installation de 72 GW de nouvelle capacité (ICAP) chez PJM d’ici 2035.

​La majeure partie de cette nouvelle capacité est solaire, avec une part croissante de batteries.

​Le solaire et le stockage par batteries sont essentiels pour réduire la charge nette et répondre aux besoins énergétiques. Le stockage peut apporter une contribution significative lors des appels de capacité chez PJM, avec une capacité effective (ELCC) de 50 % pour les batteries de quatre heures. Cependant, l’ELCC du solaire sur le marché de capacité PJM est faible — seulement 8 à 11 %.

À l’inverse, à mesure que les pressions sur la chaîne d’approvisionnement diminuent et que l’acquisition de turbines à gaz devient plus accessible, la prévision suppose environ 5,8 GW de production à gaz naturel mise en service entre 2029 et 2032. Cela ajoute environ 4 GW de capacité non forcée (UCAP) au marché de capacité chaque année, avec un ELCC de 70 %.

Une fois déclassée selon l’ELCC, la file de 72 GW ne fournit que 21 GW de capacité ferme comptabilisée dans la marge de réserve de PJM. ​

​Le déploiement de production ne sera pas la seule contrainte au développement de grandes charges

​L’ajustement à la baisse de la prévision de charge de Modo Energy reflète les obstacles réels du terrain.

Si les projets de production ne peuvent être mis en service assez rapidement, il n’y aura pas assez de capacité pour alimenter chaque nouveau campus.

Au-delà des limites de déploiement de la production et du stockage, d’autres facteurs risquent de freiner la croissance des centres de données. Les transformateurs restent l’un des principaux goulets d’étranglement, avec des délais de livraison de 3 à 5 ans.

​En outre, les conflits locaux d’implantation et d’autorisations — surtout en Virginie du Nord — allongent les délais.

Pour les centres de données, ces obstacles sont décisifs. Dans ce contexte, il est irréaliste d’espérer la réalisation totale des 66 GW de grandes charges projetées dans PJM.

​Les grandes charges stimulent la croissance de la demande mais rendent les prévisions plus incertaines

​Sans grandes charges comme les centres de données, la demande de pointe de PJM devrait rester stable sur la prochaine décennie.

Mais les grandes charges créent un potentiel de croissance rapide de la demande — et élargissent la fourchette des scénarios possibles.

Depuis la prévision de janvier de PJM, les dépôts des distributeurs et les résultats financiers ont fait grimper le chiffre principal — faisant passer les ajouts de grandes charges de 59 GW à 66 GW d’ici 2035.

​Mais de nombreuses demandes sont spéculatives ou en double, et ne se réalisent donc jamais entièrement.

En supposant que seulement 35 % des capacités anticipées se concrétisent, la croissance des grandes charges d’ici 2035 tombe à 23 GW.​

Comment la prévision est construite : de la capacité installée à la capacité qualifiée

Pour projeter une croissance réaliste de la demande, la première étape consiste à déterminer combien de nouvelles capacités peuvent réellement être mises en service.

À partir de là, on établit combien de croissance de la demande peut être soutenue dans le cadre du marché de capacité de PJM.

L’offre est empilée comme sur le marché de capacité de PJM. On ajuste la capacité installée (ICAP) pour les retraits et les nouvelles constructions. Ensuite, on applique le taux d’ELCC par technologie pour déterminer la capacité qualifiée.

Testée face à la prévision de charge 2025 de PJM, cette pile montre un déficit important, passant de 10 GW à 30 GW, entre l’offre et le besoin de fiabilité. Face à la prévision Modo Energy, l’écart se réduit mais ne se comble pas.

La catégorie Non-Capacity-Backed Load (NCBL) proposée par PJM offre une solution pour connecter la nouvelle demande. Si elle est appliquée en l’état, PJM attribuera ce déficit à la NCBL — une demande exposée à la réduction.

Le cadre NCBL abaisse le seuil pour raccorder de nouvelles charges, mais transfère le risque de réduction sur les clients.

​​Une proposition conjointe récente d’Amazon, Microsoft, Constellation et d’autres suggère des alternatives : réponse volontaire à la demande, production de secours ou réduction uniquement lors d’événements rares.

Dans cette conception, la nouvelle charge agit comme une réponse à la demande et obtient un ELCC élevé sur le marché de capacité. ​Si elle est adoptée, le marché de capacité soutiendrait plus de nouvelle demande, réduisant la part exposée à la NCBL.

Cela explique pourquoi un pic à 210 GW d’ici 2035 est irréaliste, et pourquoi la pointe sera probablement comprise entre 177 et 185 GW.

Les zones d’AEP, Dominion et COMED captent l’essentiel de la croissance

​La croissance des grandes charges est inégale dans la zone PJM — et l’équilibre de la demande commence à évoluer.

La prévision de charge de Modo Energy prévoit qu’AEP mènera les nouveaux ajouts de grandes charges. Avec environ 6 GW de croissance industrielle dans l’Ohio et la Virginie-Occidentale d’ici 2035 — dont une nouvelle usine de traitement de puces et des centres de données.

COMED et Dominion suivent de près, avec chacun environ 4 GW de nouvelles grandes charges prévues.

La croissance de Dominion provient de l’expansion des campus dans le corridor des centres de données de Virginie du Nord, ainsi que de l’électrification résidentielle et commerciale continue.

​En considérant la charge de pointe totale — demande existante plus nouveaux ajouts — ces trois zones représenteront ensemble 43 % de la demande de pointe totale de PJM d’ici 2035.

​La rareté de capacité limite la croissance de la demande — mais renforce l’intérêt du neuf

Le marché de capacité de PJM montre déjà que le système dispose d’une capacité limitée pour répondre à la demande de pointe, ce qui façonne les perspectives de demande.

La croissance de la charge sera importante, mais la contrainte réelle réside dans le rythme des ajouts dans la file d’attente et la capacité à lever les goulets d’étranglement sur les transformateurs, turbines et autorisations.

Les producteurs retarderont probablement les retraits, alors que les grandes charges continuent de pousser la limite de l’offre.

Le résultat est un système où la demande de pointe augmente encore sensiblement — jusqu’à 177-185 GW d’ici 2035 — mais reste finalement définie par les limites concrètes de ce que le réseau peut fournir.