Le mois dernier, Alex Done de Modo a présenté une conférence lors de l’édition 2022 de l’Energy Storage Ireland à Dublin. Sa présentation portait sur les enseignements que le secteur croissant du stockage d’énergie par batterie en Irlande peut tirer du marché britannique. L’équipe a rencontré de nombreuses personnes formidables – et l’enthousiasme autour du potentiel du BESS en Irlande est palpable !

Nous avons reçu de nombreuses demandes pour rendre publiques les diapositives de la présentation d’Alex. Vous les trouverez donc ci-dessous.

La transparence des données sur le stockage d’énergie est essentielle

Chez Modo, nous sommes convaincus depuis longtemps que la transparence des données est un élément clé pour atteindre nos objectifs de neutralité carbone. L’augmentation de la part des énergies renouvelables entraîne une plus grande volatilité et imprévisibilité de l’approvisionnement. Nous pensons que la technologie de stockage d’énergie par batterie sera essentielle pour exploiter cette énergie renouvelable. C’est pourquoi nous avons développé notre plateforme Asset Success – pour offrir de la transparence sur les données de revenus des systèmes de stockage d’énergie par batterie. Cela renforce la viabilité commerciale du BESS et encourage l’investissement dans ce pilier du système énergétique du futur.

Une des fonctionnalités phares de notre plateforme est la ModoMap. Elle offre une vue d’ensemble de tous les actifs de stockage d’énergie par batterie en Grande-Bretagne. La diapositive ci-dessous présente quelques chiffres clés issus des données de la ModoMap.

• La capacité actuelle installée de BESS au Royaume-Uni est de 1 567 MW.
• Il s’agit de la capacité totale installée sur 77 sites opérationnels, avec une durée moyenne de 1,1 heure.
• Cela représente 1 725 MWh de capacité installée.
• Pour en savoir plus sur la différence entre MW et MWh, consultez notre vidéo Energy Academy sur le sujet.

Fournir de la transparence au niveau de chaque actif

Notre base de données d’actifs est au cœur de notre plateforme Asset Success (y compris la ModoMap). Elle nous permet de fournir des informations à jour sur chaque actif de stockage d’énergie par batterie en Grande-Bretagne. Ainsi, lorsque vous cliquez sur un actif sur la ModoMap, vous pouvez voir son profil unique – un peu comme une « carte de baseball » pour les actifs BESS. Découvrez ci-dessous celle de Hill Farm.

Nous suivons ensuite l’activité de chaque actif sur différents marchés. Cela nous permet de constituer des profils opérationnels des actifs BESS. Ces profils servent à alimenter notre Leaderboard et nos analyses écrites Phase. (Nous approfondissons le profil opérationnel de Hill Farm plus loin dans cet article.)

Cela nous permet ensuite de suivre les revenus générés par chaque actif.

En analysant les revenus de chaque actif BESS en Grande-Bretagne, nous pouvons dresser un tableau global des tendances de revenus du secteur. Cela nous permet de suivre l’évolution du mix de revenus BESS britannique – repérer les tendances et raconter l’histoire de cette progression.

• Depuis l’émergence du BESS comme classe d’actif de confiance, les marchés de réponse en fréquence – tels que Firm Frequency Response et Dynamic Containment, entre autres – ont constitué la majeure partie des revenus BESS au Royaume-Uni.
• Cependant, à partir de la fin 2021 et début 2022, les marchés « merchant » – notamment les marchés de gros et le Balancing Mechanism – ont également généré d’importants flux de revenus pour le BESS.

L’agilité des revenus : la nouvelle norme

Comme évoqué plus haut, nous voyons désormais les actifs BESS participer à une variété croissante de marchés. L’une des raisons principales est la saturation des marchés de réponse en fréquence, due à la baisse des besoins en Dynamic Containment décidée par National Grid ESO en novembre 2021.

La volatilité des prix de gros explique aussi la diversification des marchés sur lesquels les BESS interviennent.

De plus, tout le secteur se rapproche d’un approvisionnement en temps réel. Cela se traduit notamment par la réduction de la durée des contrats de réponse en fréquence, comme le montre la diapositive ci-dessous.

Cette combinaison de saturation des marchés de réponse en fréquence, d’opportunités accrues sur les marchés « merchant » et de contrats de plus courte durée aboutit à une chose : une complexité croissante de l’optimisation des BESS.

Le benchmark quotidien des revenus BESS par Modo

Vous trouverez ci-dessous l’un de nos graphiques préférés chez Modo. Il suit les revenus quotidiens de chaque actif BESS au Royaume-Uni, répartis par marché. Chaque couleur représente un marché différent. Comme on peut le voir, les revenus BESS sont passés d’une dépendance à un marché unique dominant (Dynamic Containment, en bleu sarcelle) à une composition bien plus diversifiée. Voilà ce que nous entendons par complexité croissante de l’optimisation BESS.

Dans la vidéo ci-dessous, notre PDG Quentin Draper-Scrimshire décrypte ce graphique pour expliquer pourquoi l’optimisation du stockage d’énergie par batterie devient de plus en plus complexe.

Les trois graphiques ci-dessous illustrent trois « micro-époques » différentes de la composition des revenus BESS au cours des dernières années.

À quoi ressemble concrètement cette optimisation multi-marchés ? Voici une étude de cas avec un actif – encore Hill Farm – le 17 décembre 2021.

Ce n’est que le début

Chez Modo, nous sommes convaincus du potentiel du stockage d’énergie par batterie, et nous ne sommes pas les seuls ! Le graphique ci-dessous présente la prévision de la capacité de stockage d’énergie au Royaume-Uni jusqu’en 2050, selon le scénario « transformation du système » des Future Energy Scenarios 2021 de National Grid ESO.

Nous produisons également nos propres prévisions de capacité BESS – consultez notre rapport sur le déploiement des batteries.

• De mars 2022 à fin 2025, une augmentation de 4 995 MW de capacité BESS est attendue au Royaume-Uni.
• Cela correspond à 99 projets ayant tous obtenu des contrats Capacity Market pour une livraison sur cette période.
• D’ici fin 2025, la capacité installée de BESS au Royaume-Uni pourrait dépasser celle des autres formes de stockage (comme l’hydroélectricité par pompage), faisant du BESS la technologie de stockage dominante.

Fonds de stockage d’énergie cotés en bourse au Royaume-Uni

Il existe également trois fonds cotés en bourse spécialisés dans le stockage d’énergie par batterie au Royaume-Uni : Gresham House Energy Storage Fund plc, Gore Street Energy Storage Fund plc et Harmony Energy Income Trust plc. Leur capitalisation boursière cumulée dépasse 1 milliard de livres sterling.

• Gresham House ESF (code : GRID) est le plus grand des trois fonds selon tous les critères, avec une capitalisation boursière de 571 M£, une valeur nette d’actifs (NAV) de 490 M£ et un portefeuille de 425 MW.
• Harmony Energy Income Trust (code : HEIT) est le plus récent fonds coté, après son introduction en bourse le 9 novembre 2021. HEIT a été introduit à la Bourse de Londres avec 210 millions d’actions, levant 186,5 M£ et acquérant le Seed Portfolio de 213,5 MW de sites prêts à construire auprès du développeur Harmony Energy – voir ici pour plus d’informations.
• Les trois fonds s’échangent à une prime par rapport à leur NAV au 1er janvier 2022.
• En novembre 2021, la capitalisation boursière des fonds BESS au Royaume-Uni et en Irlande a dépassé 1 milliard de livres.

Au total, ces trois fonds affichent une capacité installée de 635 MW au Royaume-Uni et en Irlande, avec un pipeline conséquent pour les prochaines années. La diapositive suivante détaille l’évolution de leur portefeuille depuis 2018, ainsi qu’une projection jusqu’en 2024.

• La taille totale du portefeuille de ces fonds devrait atteindre 2 196 MW d’ici 2024, soit environ 3,5 fois la capacité actuelle.
• Géographiquement, la majorité des projets sont situés au Royaume-Uni, Gore Street ESF étant le seul fonds à investir en Irlande à ce jour.

Récapitulatif

Alors, quels enseignements l’Irlande peut-elle tirer du marché britannique du stockage d’énergie par batterie ? La dernière diapositive d’Alex résume parfaitement les points évoqués ci-dessus.

Comme toujours, si vous avez des questions sur ces diapositives, n’hésitez pas à nous contacter – via Intercom (le petit cercle bleu en bas à droite de votre écran) ou sur LinkedIn.

Merci à toutes les personnes croisées lors de la conférence ESI pour leur accueil chaleureux. À l’année prochaine !