Au début du mois, Alex Done, responsable de la recherche chez Modo, a donné une présentation lors de l’événement Electrical Energy Storage à Munich. Cette présentation portait sur l’évolution du modèle de revenus pour les systèmes de stockage d’énergie par batterie (BESS) au Royaume-Uni.

Nous avons reçu de nombreuses demandes pour rendre publiques les diapositives de la présentation d’Alex. Vous pouvez les retrouver ci-dessous.

Le stockage d’énergie par batterie au Royaume-Uni en un coup d’œil

La diapositive 1 (ci-dessous) présente quelques chiffres clés sur le BESS au Royaume-Uni.

• Au 1er mai 2022, la capacité installée de BESS au Royaume-Uni atteignait 1 567 MW.
• La durée moyenne des actifs BESS au Royaume-Uni est de 1,1 heure. Les durées varient d’environ 30 minutes à un peu plus de 2 heures.
• (Compte tenu de la diversité des durées des actifs dans le pays, cela représente 1 725 MWh.)
• En 2021, les actifs BESS britanniques ont généré en moyenne 123 000 £/MW.

Évolution du modèle de revenus du stockage d’énergie par batterie

La diapositive 2 (ci-dessous) présente les revenus annuels moyens du BESS en 2020, 2021 et 2022, ainsi que la part des différents marchés dans ces revenus.

• Pour contexte, le service Dynamic Containment basse fréquence (barre cyan) est arrivé en octobre 2020. Il est alors devenu la principale source de revenus en 2021.
• L’apparition de Dynamic Containment explique en grande partie la forte hausse globale des revenus entre 2020 et 2021, avec une progression de 89 %, passant de 65 000 £/MW à 123 000 £/MW.
• En 2022 (de janvier à avril), la répartition des revenus est plus équilibrée, grâce au lancement de Dynamic Containment haute fréquence et au retour des BESS sur le marché mensuel Firm Frequency Response.

La diapositive 3 (ci-dessous) reprend les mêmes données, mais classe les revenus en deux catégories : réponse en fréquence et marchés « merchant ».

• Le terme « merchant » désigne ici les marchés de gros et le mécanisme d’équilibrage.
• On constate que, malgré la récente volatilité accrue des prix de gros, la réponse en fréquence reste la principale source de revenus pour le stockage par batterie.

Que se passe-t-il mois par mois ?

La diapositive 4 (ci-dessous) illustre la répartition mensuelle des revenus du BESS, de janvier 2020 à avril 2022.

• Observer la répartition mois par mois permet de repérer l’apparition de nouvelles tendances et l’impact des nouveaux marchés ainsi que la diversification générale du modèle de revenus.
• FFR et EFR ont assuré l’essentiel des revenus jusqu’en octobre 2020, mois du lancement de Dynamic Containment.
• Dynamic Containment est alors devenu la source principale de revenus pendant environ un an.
• En septembre 2021, la barre verte représente une part importante du total. Il s’agit des marchés de gros, en lien avec les fortes hausses de prix observées ce mois-là.
• Cependant, comme nous le verrons plus loin, septembre n’a pas été une exception totale.

Analysons encore plus en détail

Avant Dynamic Containment

Les trois diapositives suivantes présentent des chiffres clés pour différentes périodes du graphique précédent. La diapositive 5 (ci-dessous) porte sur la période de janvier 2020 à septembre 2020, dernier mois avant le lancement de Dynamic Containment.

• À cette époque, environ 1 GW de capacité de stockage par batterie était installée au Royaume-Uni.
• Avant l’arrivée de Dynamic Containment, le BESS dépendait principalement des services EFR et FFR (hebdomadaires et mensuels) pour ses revenus. Cependant, la capacité requise pour ces services n’était que d’environ 550 MW, ce qui a entraîné une saturation du marché.
• C’est pourquoi les revenus étaient alors nettement inférieurs à ceux observés ces derniers mois.

L’ère Dynamic Containment

La diapositive 6 (ci-dessous) concerne la période d’octobre 2020 (lancement de Dynamic Containment) à août 2021, avant l’apparition régulière des pics de prix sur les marchés de gros.

• À cette période, la capacité installée de BESS au Royaume-Uni était d’environ 1 300 MW.
• L’ajout de Dynamic Containment aux services EFR et FFR a considérablement élargi les marchés de réponse en fréquence, avec une capacité estimée à 1 600 MW, ce qui les rendait sous-saturés – en particulier pour DC.
• De ce fait, les acteurs du marché pouvaient obtenir des revenus élevés de manière régulière sur DC. Le plafond de prix de 17 £/MW/h est devenu la norme.
• Résultat : les revenus globaux du BESS ont fortement augmenté, quasiment doublé par rapport à la période précédente.

Diversification des revenus

La diapositive 7 (ci-dessous) couvre la période de septembre 2021 (avec les pics de prix sur les marchés de gros) à avril 2022, dernier mois pour lequel nous avons des données complètes.

• Comme présenté dans la première diapositive, la capacité installée de BESS au Royaume-Uni est actuellement de 1 567 MW.
• En novembre 2021, le National Grid ESO a revu ses exigences pour le DC, réduisant la taille des marchés de réponse en fréquence.
• La combinaison entre la baisse des besoins en DC et les opportunités sur les marchés de gros a incité de nombreux BESS à revenir sur le marché mensuel FFR, assurant un flux de revenus stable depuis novembre (un marché largement délaissé les mois précédents).
• Depuis avril, l’ESO a lancé Dynamic Regulation (et plus récemment Dynamic Moderation), offrant de nouvelles opportunités de revenus, bien que sur des marchés plus petits que DC et FFR.
• Les prix restent relativement élevés sur les marchés de réponse en fréquence, malgré leur saturation technique.

Qu’en est-il des prix de gros ?

La diapositive 8 (ci-dessous) montre l’écart moyen journalier day-ahead de janvier 2020 à mars 2022.

• Depuis septembre, la forte volatilité des marchés de gros a soutenu les prix de la réponse en fréquence dans le modèle de revenus du stockage par batterie.
• Cela tombe à point pour le secteur, car les marchés de réponse en fréquence sont saturés.
• Si cette situation est en partie liée à la crise énergétique et aux facteurs géopolitiques, elle donne aussi un aperçu de l’avenir : avec une part croissante des énergies renouvelables, la volatilité devrait rester élevée.

La diapositive 8 permet aussi de nuancer la lecture de la diapositive 7 : même si les services de réponse en fréquence sont saturés, ce n’est que si la volatilité du marché global diminue que les revenus du stockage par batterie pourraient être vraiment affectés.

Comme toujours, si vous avez des questions sur ces diapositives, n’hésitez pas à nous contacter via Intercom (le petit cercle bleu en bas à droite de votre écran) ou sur LinkedIn.

Merci à tous ceux croisés lors de l’EES 2022 pour votre accueil chaleureux. À l’année prochaine !