Le California ISO (CAISO) continue de mener l’Amérique du Nord en matière de déploiement de systèmes de stockage d’énergie par batterie, mais qu’est-ce que cela signifie pour les revenus, l’optimisation et les évolutions réglementaires à court terme ?

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​Le 14 octobre, nous avons organisé un livestream pour explorer les dernières tendances qui façonnent le paysage du stockage d’énergie en Californie. Vous pouvez visionner l’enregistrement complet ci-dessus et télécharger les diapositives associées ici.

Retrouvez ci-dessous les points clés pour comprendre rapidement les marchés des batteries en Californie.

La construction de batteries se poursuit à un rythme soutenu

​La flotte de batteries du CAISO s’est fortement développée en 2025, passant de 11,2 GW à 14,7 GW rien que sur les trois premiers trimestres – soit une hausse de 31 %. Les installations jusqu’au T3 ont déjà dépassé tous les précédents totaux annuels, marquant un rythme inédit de déploiement. Les nouveaux projets continuent d’accroître la capacité de stockage, avec une moyenne pondérée de 3,5 heures de capacité.

​Plus de 60 % des 3,5 GW déployés cette année ont été concentrés dans la zone de charge SP15, leader du CAISO pour les installations de batteries. Cette concentration reflète le maintien du couplage entre stockage et production solaire à travers l’État. Le reste de la capacité a été réparti entre ZP26 et NP15.

Le pipeline de projets de batteries reste solide

​Les projets de batteries, qu’ils soient autonomes ou couplés à d’autres sources, occupent une place importante dans la file d’attente d’interconnexion du CAISO depuis 2015. L’afflux de demandes a rallongé les délais, les projets BESS autonomes et solaire+BESS affichant certaines des durées d’interconnexion les plus longues. Cela dit, le CAISO a fait évoluer ses processus durant cette période, avec le cadre actuel d’étude par cluster visant à accélérer les études et à faire avancer plus rapidement les projets viables.

Pratiquement tous les nouveaux projets entrés dans la file depuis 2015 incluent des batteries à l’échelle du réseau. Cela reflète à la fois les incitations réglementaires en faveur des systèmes hybrides et la valeur opérationnelle du couplage avec la production solaire. Cette tendance souligne comment le stockage est passé d’une ressource complémentaire à un composant par défaut du nouveau mix énergétique californien.

​Les données à court terme du CAISO indiquent une trajectoire vers ~24 GW de BESS à l’échelle des services publics d’ici 2028. Le rythme précis d’une année à l’autre dépendra du calendrier, mais la tendance de composition se poursuit : l’autonome garde l’avantage sur le couplé et l’hybride dans les ajouts à venir.

Les revenus diminuent alors que la concurrence s’intensifie et que la demande s’atténue

​Les revenus marchands moyens pour les systèmes de stockage d’énergie par batterie ont diminué ces 12 à 18 derniers mois, reflétant à la fois une concurrence accrue sur le marché et une modération de la volatilité des prix. Fin septembre, les revenus marchands de 2025 sont d’environ 50 % inférieurs à ceux de 2023 et environ 24 % en dessous des niveaux de 2024, soulignant une baisse continue des performances d’une année sur l’autre.

​Cette tendance est particulièrement marquée sur l’arbitrage énergétique, où la participation accrue des batteries au marché day-ahead a réduit les écarts et rogné les marges.

​Les revenus marchands baissent en valeur absolue, mais leur répartition reste stable

​Les revenus issus de l’arbitrage énergétique et des services système ont diminué en valeur absolue ces deux dernières années. Cependant, leur part dans les revenus marchands totaux reste stable : l’énergie DAM représente toujours environ 70 % du revenu BESS, les services système environ 10 % et les revenus RTM Energy les 10 % restants.

​​Parallèlement, les paiements de capacité ont fortement augmenté, plus que doublant leur part des revenus totaux depuis début 2023. Ce changement traduit une évolution du mix de revenus : la capacité contractuelle constitue désormais une base de revenus plus fiable, tandis que les revenus liés au marché se sont affaiblis avec la hausse de la participation et la baisse de la volatilité des prix.

Le cadre « Slice-of-day » californien

Introduit en 2022 et devant entrer en vigueur cette année, le cadre « Slice-of-Day » (SOD) de la Californie prévoit d’importantes réformes du programme d’adéquation des ressources (RA) de l’État. Ce nouveau cadre fait passer les exigences RA pour les fournisseurs d’électricité d’un simple objectif mensuel à une obligation de 24 heures sur 12 mois.

Le SOD s’applique uniquement au System RA (hors RA local et flexible) et introduit deux changements majeurs pour les renouvelables et le stockage :

1. Profils d’excédence : Des profils spécifiques à la localisation et à la ressource évaluent les apports horaires des énergies variables (comme le solaire et l’éolien)
2. Exigences de charge : Une modélisation explicite des besoins de charge du stockage permet une représentation plus fidèle des capacités et limites du stockage.

Le SOD a un impact significatif sur la valeur RA du stockage autonome. Avec l’ancien système, les fournisseurs pouvaient compter le stockage autonome quatre heures à sa pleine capacité nominale. Désormais, la contribution RA du stockage dépend de sa capacité à transférer la capacité des heures d’excédent vers les heures de déficit.

​Le graphique ci-dessous illustre comment la position RA d’un fournisseur devient excédentaire en milieu de journée grâce à la production solaire, le stockage d’énergie servant à transférer cet excédent vers des périodes ultérieures.

​À mesure que les données FERC EQR de cette année deviennent disponibles, nous pourrons évaluer l’impact de ces réformes sur les revenus du stockage d’énergie dans le CAISO.​​