Le California ISO (CAISO) continue de dominer l’Amérique du Nord en matière de déploiement de systèmes de stockage d’énergie par batterie, mais qu’est-ce que cela signifie pour les revenus, l’optimisation et les évolutions réglementaires à court terme ?
Le 14 octobre, nous avons organisé un livestream pour explorer les dernières tendances qui façonnent le paysage du stockage d’énergie en Californie. Vous pouvez regarder l’enregistrement complet ci-dessus et télécharger les diapositives associées ici.
Retrouvez ci-dessous les points clés pour vous mettre à jour sur les marchés des batteries en Californie.
La construction de batteries se poursuit à un rythme soutenu
La flotte de batteries du CAISO s’est rapidement développée en 2025, passant de 11,2 GW à 14,7 GW rien que sur les trois premiers trimestres – soit une hausse de 31 %. Les installations jusqu’au T3 ont déjà dépassé tous les totaux annuels précédents, marquant un rythme de déploiement sans précédent. De nouveaux projets continuent d’augmenter la capacité de stockage, avec une moyenne pondérée de 3,5 heures par projet.
Plus de 60 % des 3,5 GW installés cette année se concentrent dans la zone de charge SP15, leader du CAISO pour les installations de batteries. Cette concentration reflète la poursuite de la colocalisation entre stockage et production solaire à travers l’État. Le reste de la capacité a été réparti entre ZP26 et NP15.
Le pipeline de projets de batteries reste solide
Les projets de batteries, qu’ils soient autonomes ou colocalisés, occupent une place importante dans la file d’attente d’interconnexion du CAISO depuis 2015. L’afflux de demandes a allongé les délais, les projets BESS autonomes et solaire+BESS affichant certaines des durées d’interconnexion les plus longues. Cela dit, le CAISO a fait évoluer ses processus durant cette période, le cadre actuel d’étude par cluster visant à accélérer les études et à faire avancer plus rapidement les projets viables.
Presque tous les nouveaux projets entrés dans la file d’attente depuis 2015 intègrent des batteries à l’échelle réseau. Cela reflète à la fois les incitations réglementaires en faveur des systèmes hybrides et la valeur opérationnelle de l’association avec la production solaire. Cette tendance souligne comment le stockage est passé d’une ressource complémentaire à un élément incontournable du mix énergétique californien.
Les données récentes du CAISO indiquent une trajectoire de développement vers ~24 GW de BESS à l’échelle des services publics d’ici 2028. Le rythme précis dépendra du calendrier, mais la tendance de composition se poursuit : les systèmes autonomes gardent l’avantage sur les colocalisés et hybrides dans les ajouts à venir.
Les revenus diminuent à mesure que la concurrence s’intensifie et que la demande se stabilise
Les revenus marchands moyens des systèmes de stockage par batterie ont baissé au cours des 12 à 18 derniers mois, reflétant à la fois une concurrence accrue sur le marché et une modération de la volatilité des prix. Fin septembre, les revenus marchands de 2025 étaient d’environ 50 % inférieurs à ceux de 2023 et environ 24 % en dessous du niveau de 2024, soulignant une poursuite de la baisse d’une année sur l’autre.
Cette tendance est particulièrement marquée sur l’arbitrage énergétique, où la participation accrue des batteries sur le marché day-ahead a réduit les écarts et comprimé les marges.
Les revenus marchands baissent en valeur absolue, mais leur composition reste stable
Les revenus issus de l’arbitrage énergétique et des services auxiliaires ont diminué en valeur absolue au cours des deux dernières années. Cependant, leur part dans les revenus marchands totaux reste stable : l’énergie DAM représente toujours environ 70 % du total, les services auxiliaires environ 10 %, et les revenus RTM Energy complètent avec 10 %.
Parallèlement, les paiements de capacité ont fortement augmenté, doublant leur part des revenus totaux depuis début 2023. Ce changement souligne l’évolution du mix de revenus : la capacité sous contrat constitue désormais une base de revenus plus fiable, tandis que les revenus dépendant du marché se sont affaiblis face à la hausse de la participation et à la baisse de la volatilité des prix.
Le cadre « Slice-of-Day » de la Californie
Introduit en 2022 et entrant en vigueur cette année, le cadre « Slice-of-Day » (SOD) de la Californie prévoit d’importantes réformes du programme d’adéquation des ressources (RA) de l’État. Ce nouveau cadre fait passer les exigences RA des fournisseurs d’électricité d’un simple objectif mensuel à une obligation de 12 mois, 24 heures sur 24.
Le SOD s’applique uniquement au System RA (hors Local et Flexible RA) et introduit deux changements majeurs pour les renouvelables et le stockage :
- Profils d’excédent : des profils spécifiques par site et par ressource évaluent la contribution horaire des sources variables (comme le solaire et l’éolien)
- Exigences de charge : une modélisation explicite des besoins de recharge du stockage permet une représentation plus précise des capacités et limites du stockage.
Le SOD a un impact significatif sur la valeur RA du stockage autonome. Auparavant, les fournisseurs pouvaient comptabiliser la capacité nominale totale des batteries sur quatre heures. Désormais, la contribution RA dépend de la capacité de la batterie à transférer la capacité des heures excédentaires vers les heures de déficit.
Le graphique ci-dessous illustre comment la position RA d’un fournisseur devient excédentaire en milieu de journée grâce à la production solaire, le stockage permettant de décaler cet excédent vers des périodes ultérieures.
À mesure que les données FERC EQR de cette année seront disponibles, nous pourrons évaluer l’impact de ces réformes sur les revenus du stockage d’énergie dans le CAISO.
