Der Kapazitätsmarkt gewinnt für Batteriespeicher zunehmend an Bedeutung, da die Erlöse aus anderen Quellen zurückgehen. Die Sättigung der Märkte für Frequenzregelung führte dazu, dass die Einnahmen aus Frequenzregelung und anderen Quellen im Jahr 2023 im Vergleich zu 2022 um 67 % sanken. Die langfristigen, vertraglich gesicherten Einnahmen aus dem Kapazitätsmarkt bieten Batterien – insbesondere jenen mit den wertvollsten Verträgen – eine gewisse Entlastung.
Wie wichtig sind diese Vertragserlöse mittlerweile für Batteriespeicher in Großbritannien? Und wie stark unterscheiden sich die Werte je nach System?
Im Jahr 2023 erzielten Batterien durchschnittlich 51.000 £/MW/Jahr über Frequenzregelung, Großhandelsmärkte und das Balancing Mechanism. Mit den Erlösen aus dem Kapazitätsmarkt stieg dieser Wert auf 65.000 £/MW/Jahr.
- Im Dezember 2023 trug der Kapazitätsmarkt nach fallenden Preisen für Frequenzregelung mit einem Rekordwert von 30 % zum Gesamterlös bei.
- Aktuelle Einnahmen aus dem Kapazitätsmarkt stammen aus verschiedenen Auktionen. Ältere T-4-Auktionen und die neuesten T-1-Auktionen brachten Batterien mit gewonnenen Verträgen die höchsten Einnahmen.
- Die Preise sind in den letzten drei Jahren gestiegen, da die Kapazitätsziele erhöht wurden und ältere Erzeugungseinheiten vor der Stilllegung stehen.
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Im Dezember 2023 machten Kapazitätsmarkterlöse 30 % aller Batterieerlöse aus
Der GB BESS Index erfasst Erlöse aus Frequenzregelung, Großhandel und dem Balancing Mechanism. 2023 lag der Durchschnittswert bei 51.000 £/MW/Jahr. Mit den Einnahmen aus dem Kapazitätsmarkt steigt dieser Wert auf 65.000 £/MW/Jahr.
Im Dezember 2023 sanken die Einnahmen auf den bisher niedrigsten Stand. Der durchschnittliche Batterieerlös über alle Märkte lag bei 42.000 £/MW/Jahr, wobei der Kapazitätsmarkt 30 % beitrug. Im Vergleich dazu lag der Anteil im Dezember 2022 nur bei 10 %, obwohl die Einnahmen aus dem Kapazitätsmarkt ähnlich waren.
Die Einnahmen aus dem Kapazitätsmarkt sind jedoch nicht für alle Batterien gleich und unterscheiden sich je nach Auktion, in der die Verträge gewonnen wurden. Hier galten unterschiedliche Preise und Abschlagsfaktoren.
Die Preise im Kapazitätsmarkt steigen weiter
Die Preise sowohl in den T-1- als auch in den T-4-Auktionen sind in den letzten Jahren gestiegen. Dieser Anstieg betrifft T-1-Verträge mit Lieferbeginn 2021 oder später. Bei T-4 betrifft dies Verträge ab 2023.
In der T-1-Auktion sind die höheren Preise auf gesteigerte Kapazitätsziele zurückzuführen. Für die Lieferjahre 2021 und 2022 stieg das Ziel um 33 % gegenüber dem Vorjahr. In den T-4-Auktionen blieben die Ziele relativ konstant, aber die Stilllegung älterer Kraftwerke führt zu einer stärkeren Abhängigkeit von Neubauten. Diese sind teurer, was den Clearing-Preis in die Höhe treibt.
Abschlagsfaktoren für Batteriespeicher sinken weiter
Obwohl die Preise in den letzten Jahren gestiegen sind, nehmen die Abschlagsfaktoren für Batteriespeicher kontinuierlich ab. Die Auktionen 2017 führten gestaffelte Abschlagsfaktoren ein, die sich nach der Speicherdauer richten. Damit soll der Beitrag von Kurzzeitspeichern zur Netzstabilität bei potenziellen Stresssituationen besser abgebildet werden.
Das bedeutete, dass 1-Stunden-Batterien in der T-1-Auktion 2016 noch für 96 % ihrer Anschlussleistung kontrahiert werden konnten, während dieser Wert 2017 auf 40 % fiel. In der T-4-Auktion sank der Abschlagsfaktor für 1-Stunden-Einheiten auf 36 % für Lieferungen ab 2021. Nach der ersten Reduktion 2017 sinken die Abschlagsfaktoren weiter, wenn auch langsamer.
Ältere T-4- und jüngere T-1-Verträge sind für Batterien am wertvollsten
Der effektive Wert eines Kapazitätsmarktvertrags ergibt sich aus dem Produkt von Clearing-Preis und Abschlagsfaktor. Die Einführung der Abschlagsfaktoren führte dazu, dass Batterien mit T-4-Verträgen ab 2021/22 im Schnitt 80 % weniger Wert hatten als Verträge mit Beginn 2020.
Bei T-1-Verträgen haben die zuletzt hohen Preise die Abschlagsfaktorsenkungen deutlich überkompensiert. T-1-Verträge mit Lieferung 2021/22 waren 45-mal so wertvoll wie T-1-Verträge 2020/21 nach dem Preissprung.
Durch den stetigen Preisanstieg bei T-4-Verträgen ab 2023 steigt deren Wert trotz sinkender Abschlagsfaktoren. Dennoch liegen sie unter dem Wert älterer T-4- und neuerer T-1-Verträge.
34 % der Batteriekapazität waren im Dezember 2023 durch Kapazitätsmarktverträge gesichert
Batterien mit aktiven Kapazitätsmarktverträgen im Dezember 2023 kamen auf 3,3 GW Nennleistung, das entspricht 94 % der gesamten Batteriekapazität in Großbritannien. Die abgerechnete Kapazität dieser Verträge liegt jedoch nur bei 1,1 GW. Im Schnitt waren Batterien mit Kapazitätsmarktverträgen im Dezember 2023 für 34 % ihrer Nennleistung kontrahiert – mit großen Unterschieden je nach System.
Einige Batterien konnten Verträge als Demand Side Response (DSR) gewinnen, die in der Regel höhere Abschlagsfaktoren haben. Dies sind meist Anlagen hinter dem Zähler, die durch Lastreduktion zusätzliche Kapazität ins Netz bringen.
Hohe Preise in der T-1-Auktion 2023 sorgten für die höchsten Erlöse im Dezember 2023
Durch die unterschiedlichen Vertragswerte aus jeder Auktion erzielte jede Batterie im Dezember 2023 unterschiedliche Kapazitätsmarkterlöse. Die Erlöse reichten von 3.600 £/MW bis 105 £/MW, im Schnitt 1.100 £/MW.
Längere Batterien mit Kapazitätsmarktverträgen im T-1-Lieferjahr 2023/24 erzielten dank des hohen Clearing-Preises von 60 £/kW die höchsten Erlöse. Da es sich um Einjahresverträge handelt, könnten die Eigentümer auf ähnlich hohe Preise in der diesjährigen T-1-Auktion hoffen.
Systeme mit T-4-Verträgen für das Lieferjahr 2020/21 profitierten ebenfalls von hohen Erlösen aufgrund ihrer höheren Abschlagsfaktoren. Diese Einheiten können noch bis zu 12 Jahre davon profitieren.
Neuere Anlagen gewannen vor allem in der T-1-Auktion 2023 Verträge
Die Hälfte der vor 2023 in Betrieb genommenen Anlagen verfügt über 15-Jahres-Verträge, die andere Hälfte hat eine Serie von Einjahresverträgen aus T-1- und T-4-Auktionen. Seit 2023 gebaute Anlagen sind vor allem im T-1 2023/24 kontrahiert, einige haben aber auch 15-Jahres-Verträge mit späterem Lieferbeginn.
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Die Vielfalt der Auktionen, für die Batterien Kapazitätsmarktverträge halten, wird künftig noch größer. Während einige ihre alten 15-Jahres-Verträge behalten, werden andere laufend neue Einjahresverträge abschließen. Weitere 8 GW an Batterien mit bestehenden T-4-Verträgen werden zwischen 2023 und 2026 ans Netz gehen.
Die nächste Runde Kapazitätsmarktverträge wird im Februar vergeben
Die nächste Auktionsrunde des Kapazitätsmarkts findet Ende Februar statt. Die T-1-Auktion vergibt Verträge mit Lieferstart Oktober 2024, die T-4 startet 2027. Die Ergebnisse werden am 20. Februar (T-1) bzw. 27. Februar (T-4) bekanntgegeben.
Derzeit sind 4,4 GW Batteriespeicher für die T-1-Auktion und 11 GW für die T-4 vorqualifiziert. Angesichts der hohen Preise in den letzten T-1- und T-4-Auktionen könnten diese Verträge künftig entscheidend für Batterieerlöse sein.
Quellen
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