O Ciclo de Transição 2 (TC2) da PJM concluiu a Fase 2. Esta fase foi encerrada em 5 de junho de 2026, e o Ponto de Decisão II ocorreu em 7 de julho. Dos 607 projetos que entraram no ciclo, 278 permanecem ativos. O ciclo está agora na Fase 3, com o próximo ponto de decisão previsto para janeiro de 2027.

82 projetos de armazenamento de energia em baterias avançaram para além da Fase 2, totalizando 8,5 GW em direitos de interconexão de energia e 7,1 GW em direitos de interconexão de capacidade (CIRs). Assim, o armazenamento representa 28% dos cerca de 30 GW de direitos de interconexão de energia ativos na fila.

Duas novas políticas da PJM estão em destaque neste ciclo: os CIRs transferíveis e a Iniciativa de Recursos para Confiabilidade. Ambas visam colocar capacidade online mais rapidamente em um mercado restrito. No entanto, até agora beneficiaram principalmente projetos solares e a gás, e não o armazenamento em baterias.

Principais destaques

• 82 baterias avançaram pela Fase 2 do TC2 da PJM, totalizando 8,5 GW de energia e 7,1 GW em direitos de capacidade. Só a Virgínia concentra 33 delas, com 3,2 GW.
• Sistemas de quatro horas predominam, com 63 projetos somando 5,8 GW. Um grupo de longa duração também está surgindo, liderado por nove projetos de dez horas.
• Os direitos de capacidade transferíveis são, até agora, principalmente uma ferramenta para energia solar. Dos 18 projetos que os reivindicam, 14 são solares, embora uma bateria, a Chalk Point de 670 MW, detenha quase metade do volume transferível de CIRs.
• A Iniciativa de Recursos para Confiabilidade acelerou projetos a gás, e não de armazenamento. Apenas 3 dos 41 projetos ativos selecionados são baterias.
• Baterias têm taxa de desistência maior que a média da fila por número de projetos, 62% contra 50%, mas se alinham ao restante do grupo em termos de megawatts. O custo de interconexão alto e crescente é o principal indicador de futuras desistências.

Quais baterias estão avançando na fila

A maioria das baterias ativas são projetos independentes. Das 82, 62 são independentes, 20 combinam armazenamento com solar (híbridas) e 21 compartilham ponto de interconexão com outro recurso (co-localizadas). Projetos independentes fornecem a melhor leitura sobre o apetite do mercado livre por armazenamento na PJM.

A concentração geográfica é marcante. A Virgínia lidera com folga, com 33 projetos totalizando 3,2 GW. Illinois vem em seguida com 1,5 GW, depois Maryland com 1,3 GW, e Indiana e Ohio atrás. A posição da Virgínia reflete o crescimento da demanda de data centers, que atrai nova capacidade para o estado.

As durações indicam um mercado em amadurecimento. Sistemas de quatro horas predominam, com 63 projetos somando 5,8 GW. Há também um grupo emergente de longa duração: nove projetos de dez horas, em sua maioria híbridos com solar no Meio-Oeste, além de quatro projetos de seis horas totalizando cerca de 1,7 GW.

Como as novas políticas da PJM influenciaram esta onda

Duas políticas da PJM, ambas lançadas em 2025, são visíveis neste ciclo. Ambas surgiram em meio a um mercado de capacidade da PJM restrito. Nenhuma delas, até agora, funcionou principalmente como mecanismo para baterias.

Direitos de capacidade transferíveis são, em sua maioria, ferramenta para solar, com uma grande exceção em bateria

O Processo de Interconexão de Geração Substituta da PJM entrou em vigor em 30 de janeiro de 2025. Ele permite que um novo recurso no local de uma usina em desativação herde os direitos de interconexão de capacidade daquela planta por meio de um estudo acelerado. Em tese, uma bateria pode assumir a conexão de rede liberada por uma unidade de carvão ou gás que está fechando.

Na prática, o mecanismo tem sido usado principalmente por projetos solares no TC2. Dos 18 projetos ativos que reivindicam direitos transferidos, totalizando 1.562 MW, 14 são solares. Apenas três envolvem armazenamento: um híbrido solar+armazenamento e duas baterias independentes.

A maior transferência individual, no entanto, é de uma bateria. Chalk Point, projeto de 670 MW, está herdando os direitos de capacidade de uma unidade de carvão em Maryland que está se aposentando. Esse único projeto representa quase metade dos 1.562 MW transferidos neste ciclo, mesmo que a maioria dos projetos seja solar.

A maioria dos direitos transferidos se concentra em poucas unidades fósseis em desativação. Um grupo de 11 projetos está substituindo a unidade Yorktown 3, na Virgínia, além de transferências menores de Chesterfield 6 e Morgantown.

A Iniciativa de Recursos para Confiabilidade acelerou gás, não armazenamento

A Reliability Resource Initiative (RRI) foi uma janela separada e única de aceleração, realizada do final de fevereiro a meados de março de 2025. Diferente da regra de transferência de CIR, não utilizou a fila existente. Abriu um caminho distinto de inscrição para novos projetos e ampliações de plantas já existentes.

A divisão tecnológica é clara. Dos 41 projetos ativos selecionados pela RRI, 27 são a gás e 5 nucleares. Apenas três são de armazenamento, todos eles novas baterias da Tenaska. Embora a RRI tenha adicionado capacidade relevante ao TC2, quase toda foi para geração térmica.

A PJM selecionou 51 de cerca de 94 inscrições. Dessas, 41 permanecem ativas e 10 já desistiram. Entre os 41 projetos ativos, 33 são ampliações e 8 são novos empreendimentos.

Quem são os desenvolvedores por trás desses projetos?

Projetos de baterias são registrados por entidades de propósito específico, então a propriedade não é divulgada diretamente. A Modo Energy identificou as empresas controladoras de 56 das 82 baterias. As 26 restantes não foram identificadas, evitando atribuições especulativas.