O desenvolvimento do armazenamento de energia em baterias em escala de rede em Nova York está entrando em uma fase crítica. Mais de 19 GW em projetos de armazenamento avançam pelo processo de conexão reformulado do NYISO, sendo este o primeiro grande teste do novo estudo em cluster. A mudança para o avanço paralelo concentrou a concorrência e fez da prontidão dos projetos um fator decisivo.

Principais destaques

• Escala e abrangência: Desenvolvedores propuseram mais de 19 GW em capacidade de armazenamento, mas apenas 2–4 GW devem entrar em operação até 2030.
• Concentração geográfica: As atividades de desenvolvimento estão centradas no Vale do Hudson (Zona G).
• Dinâmica dos desenvolvedores: Novos participantes ampliam o cenário competitivo do estado, indicando interesse crescente de empresas nacionais e regionais.

Reforma de mercado transforma o cenário das baterias

A reforma da fila do NYISO em 2023 avançou todos os projetos de armazenamento juntos em um único estudo em cluster. Essa abordagem melhorou a coordenação, acelerou os prazos de estudo e exigiu que os desenvolvedores investissem capital mais cedo para manter o progresso. Os projetos em estágios avançados da fila estão no “Fast Track” e próximos da prontidão para construção.

Dos projetos na fila, quase 10 GW de capacidade de armazenamento em baterias têm como meta iniciar operação comercial em 2028.

As datas de operação comercial (CODs) costumam ser otimistas, e atrasos superiores a um ano são comuns. Além disso, nem todos os projetos na fila de conexão chegarão à operação comercial.

Na primeira parte, os resultados mostraram que 91% dos projetos que entraram na fila do NYISO historicamente desistiram. Além disso, projetos que não conseguem garantir um Index Storage Credit (ISC) tendem a se retirar da fila. Assim, os dados atuais indicam que pouco mais de 2 GW de armazenamento independente podem entrar em operação até 2030, com potencial para até 4 GW de desenvolvimento.

Uma estimativa otimista de 4 GW pressupõe um ambiente mais favorável que ainda não existe, mas que pode surgir por meio de:

• Expansão ou recorrência dos programas ISC
• Melhorias na cadeia de suprimentos e redução de custos de capital
• Processos de licenciamento e conexão mais ágeis
• Aumento da volatilidade devido à eletrificação, impulsionando mudanças na demanda intradiária

Duração e como as baterias podem capturar valor

Baterias de quatro horas dominam a fila, representando cerca de 16 GW, ou 86 por cento, da capacidade total de baterias pelo valor nominal.

Por que quatro horas é a duração líder

• Os Fatores de Acreditação de Capacidade são 13% maiores para sistemas de quatro horas em comparação aos de duas horas, elevando o piso de receita para sistemas de maior duração.
• O Index Storage Credit só está disponível para baterias com duração de 4 horas ou mais.
• No entanto, baterias de maior duração (6–10 horas) têm um Custo Líquido de Nova Entrada (Net CONE) mais alto e ainda não são comprovadas comercialmente. Fora do mercado de capacidade, os custos adicionais não são compensados por receitas proporcionais e esses sistemas não acessam fontes de receita indisponíveis para baterias de duração mais curta.
• Quatro horas continuam sendo o meio-termo prático para a economia atual. Os desenvolvedores preferem essa configuração por equilibrar custo, flexibilidade e valor de acreditação de capacidade.

Compreender a recuperação de custos é fundamental para avaliar quais durações de bateria são viáveis comercialmente em Nova York. O Net CONE representa o custo bruto de nova entrada menos a Receita de Energia e Serviços Ancilares que uma bateria pode gerar, conforme estimado pelo NYISO. O Net CONE é normalmente usado para determinar pagamentos de capacidade, por zona, em todo o estado. Se os pagamentos de capacidade superarem o Net CONE, os desenvolvedores são incentivados a construir naquela região, podendo obter retornos positivos sobre os ativos de bateria.

Baterias com mais de 10 horas de duração apresentam valores de Net CONE mais altos e não possuem histórico operacional em Nova York, tornando seu sucesso incerto, apesar dos CAFs elevados.

Futuros ciclos de incentivos ou reduções de custo podem tornar essas tecnologias competitivas, mas, por ora, ativos de quatro horas seguem como a escolha mais prática para prontidão comercial.

Como o Index Storage Credit impacta a fila do NYISO

O Index Storage Credit foi criado para garantir previsibilidade de receita para sistemas de armazenamento em baterias em desenvolvimento em Nova York. Um primeiro edital foi encerrado e está em análise, com o envio de propostas de preço previsto até 29 de janeiro de 2026.

A rodada foi aberta apenas para baterias avançadas no processo de conexão do NYISO, exigindo comprovação de posição ativa na fila ou acordo de conexão.

Por que o ISC é importante

• Projetos sem ISC têm mais chances de desistir devido à incerteza ou insuficiência de receita.
• Propostas bem-sucedidas podem viabilizar projetos que, de outra forma, não conseguiriam financiamento.
• Rodadas futuras podem ajustar o desenho ou expandir a elegibilidade, influenciando a viabilidade dos projetos.

O ISC tornou-se um filtro prático de prontidão, separando projetos maduros comercialmente dos especulativos.

Localização e a economia da implantação de baterias

O Vale do Hudson (Zona G) concentra a maior capacidade proposta de armazenamento em baterias na fila de Nova York. Seu Custo Líquido de Nova Entrada (Net CONE) é menor do que o da cidade de Nova York e está próximo da média estadual, oferecendo custos de entrada moderados aos desenvolvedores. Esses custos, aliados a previsões de margens locais apertadas devido à aposentadoria de usinas térmicas, fazem com que os desenvolvedores apostem em oportunidades crescentes de receita.

Baterias que se conectam mais cedo estarão em posição de capturar receitas mais altas dos mercados de capacidade e de serviços ancilares em regiões com menos barreiras para construção. Esse equilíbrio entre custo e acessibilidade a receitas explica por que a Zona G se tornou o centro do desenvolvimento inicial de armazenamento no estado.

Desenvolvedores e a próxima fase da expansão das baterias

A fila de Nova York reúne desenvolvedores nacionais com experiência prévia de mercado e empresas com forte conhecimento local.

Desenvolvedores com experiência prévia de mercado

Hanwha Qcells, RWE Solar, BayWa r.e., Terra-Gen e Origis Energy detêm cada uma mais de 500 MW na fila. Essas empresas são novas em Nova York, mas trazem estratégias comerciais testadas na CAISO e ERCOT, onde os mercados de armazenamento já estão mais avançados. Sua experiência as ajuda a navegar na volatilidade de preços e em reformas regulatórias.

Desenvolvedores com conhecimento local

A Key Capture Energy, desenvolvedora nacional, já construiu projetos no estado e busca aumentar sua presença no mercado. A Key Capture se junta à Cedar Holdco e à Braen Energy como os maiores desenvolvedores baseados em Nova York que ingressam na fila. Seu entendimento dos processos regionais de licenciamento, coordenação com concessionárias e engajamento comunitário permite que avancem de forma eficiente pelo estudo em cluster.

Caminho até 2030

Os primeiros 2 GW de projetos operacionais vão definir referências de mercado para custo, entrega e financiamento — principalmente porque são os projetos mais propensos a receber incentivos estaduais antecipados.

A reforma de Nova York construiu a base. Os próximos anos mostrarão quanto dos mais de 19 GW planejados hoje realmente se conectará à rede.