O Modo Leaderboard começou em janeiro de 2020. Inicialmente, era um relatório manual que enviávamos por e-mail aos usuários e evoluiu para um sistema de benchmarking complexo, que hoje é um recurso chave da nossa plataforma em crescimento.

Desde o lançamento do Leaderboard, observamos sistemas de armazenamento de energia em baterias (BESS) na Grã-Bretanha (GB) operando com diferentes estratégias de mercado. Também vimos o surgimento do Dynamic Containment (DC) como principal fonte de receita para esses sistemas.

Nesta primeira parte do artigo, vamos analisar o surgimento do DC, examinando:

• O histórico até aqui.
• Tendências mensais de receita.

(Na Parte Dois, vamos abordar como as oportunidades no mercado merchant impactaram as receitas dos BESS e o que observar no futuro. Você pode conferir na seção de Insights da nossa plataforma.)

O histórico até aqui

Não é segredo que as £17/MW/h atualmente disponíveis no DC têm proporcionado uma fonte de receita consistentemente alta e estável para os BESS. No entanto, antes do lançamento do DC, o que estava acontecendo? Quais eram as diferenças nas estratégias de mercado?

A Figura 1 (abaixo) mostra a atividade diária de mercado primário para todos os ativos do Modo Leaderboard entre janeiro de 2020 e agosto de 2021.

Há muita coisa acontecendo aqui, então vamos analisar:

• Os ativos no topo do gráfico estão atualmente contratados para fornecer resposta de frequência aprimorada (EFR). Isso significa que não podem participar de outros mercados, mas isso começará a mudar no próximo mês, à medida que os contratos individuais forem encerrados (todos os contratos EFR devem acabar até março de 2022). Isso permitirá que novas capacidades entrem em outros mercados.
• Os espaços vazios no gráfico indicam ativos que não estão energizados ou estão fora dos mercados por outros motivos. (A visibilidade da atividade de mercado baseia-se em dados públicos, como participação em serviços ancilares, aceitação de ofertas no Balancing Mechanism (BM) e uso de notificações físicas junto aos preços do mercado atacadista.)
• Antes de outubro de 2020, as receitas eram dominadas principalmente pelo FFR mensal, representando 49% das receitas de mercado para os BESS entre o primeiro e o terceiro trimestre de 2020.
• Os ativos que não participavam desse serviço estavam, em geral, fornecendo FFR semanal, com alguns ativos específicos adotando uma estratégia merchant — porém, isso representava apenas 5% de toda a receita dos BESS nesse período.
• O principal destaque do gráfico acima é a predominância do DC. Embora os ativos tenham começado a participar do mercado em momentos diferentes (alguns no primeiro dia do serviço, e um ativo em particular só entrou em 31 de agosto de 2021), todos os ativos não-EFR do nosso leaderboard já estavam no DC até o final de agosto.
• A entrada dos ativos no DC ocorreu de forma gradual, principalmente devido aos altos requisitos de site necessários para oferecer o serviço.

Tendências mensais de receita

Até agora, os serviços ancilares foram a principal fonte de receita dos BESS, mas como a transição do FFR para o DC beneficiou as receitas médias de mercado?

A Figura 2 (acima) mostra as receitas anualizadas médias mensais estimadas para os BESS desde janeiro de 2020. No verão de 2020, as receitas anualizadas caíram para cerca de £50.000/MW/ano (em julho de 2020). Desde então, as receitas aumentaram mês a mês, atingindo um pico de £127.500/MW/ano (em julho de 2021). Isso se deve à maior participação contínua dos ativos no DC durante esse período, como explicado anteriormente.

Dito isso, houve meses em que quem optou por uma estratégia merchant colheu bons resultados. Isso pode ser visto no gráfico acima, tanto em setembro de 2020 quanto em janeiro de 2021 — nesses meses, os mercados merchant contribuíram proporcionalmente mais para as receitas. (Voltaremos a esse ponto na Parte Dois.)

A Figura 3 (abaixo) mostra a distribuição das receitas estimadas para todos os ativos do leaderboard desde janeiro de 2020.

• A receita média mensal estimada dos ativos apresentou tendência de alta, com uma dispersão menor das receitas em 2021, comparada a 2020. Isso se deve ao surgimento do DC como mercado dominante para os BESS.
• Qualquer site que não esteja concentrado no topo da distribuição de receitas provavelmente não conseguiu entrar no DC por um período significativo ou está contratado para fornecer EFR.
• Observamos picos de receita estimada em janeiro de 2021, devido a aumentos nos preços do mercado atacadista, que beneficiaram os ativos que operaram nos mercados merchant nesse período. (Neste mês, também houve novos aumentos de preços, e será interessante ver quais ativos aproveitaram a oportunidade.)

Resumo

Nos últimos anos, os serviços ancilares foram essenciais para as receitas dos BESS. A introdução do DC trouxe um período muito lucrativo para quem consegue prestar esse serviço. Embora os proprietários de BESS estejam atualmente desfrutando de receitas altas e estáveis por meio do DC, isso não vai durar para sempre.

Para saber como as oportunidades no mercado merchant impactaram nosso Leaderboard e por que elas tendem a ganhar ainda mais destaque, confira a Parte Dois da nossa Análise do Modo Leaderboard na nossa página de Insights.