Entre julho e setembro, ocorreram diversos desenvolvimentos interessantes no mercado britânico de armazenamento de energia em baterias. As fontes de receita estão evoluindo, o Mecanismo de Balanceamento está passando por grandes mudanças e houve atrasos na implantação de baterias. Então, o que aconteceu nos últimos três meses que você precisa saber?

Desempenho de Receita

A proporção de receitas de mercado livre continua crescendo

Há anos, a expectativa era de que as receitas do armazenamento de energia em baterias passariam a depender menos da resposta de frequência e mais da otimização no mercado atacadista. Essa mudança já está acontecendo.

• Em agosto e setembro deste ano, a proporção das receitas de baterias provenientes de serviços de resposta de frequência caiu para menos de 70%.
• As receitas estão cada vez mais ligadas aos preços do mercado atacadista – com as receitas de negociação agora compondo uma fatia maior do total.

Diferenças de preços no mercado do dia seguinte indicam sinais positivos para o armazenamento em baterias

As oportunidades de negociação no mercado atacadista para sistemas de armazenamento em baterias ficam evidentes nas diferenças entre os preços mínimos e máximos no mercado do dia seguinte.

• Apesar da queda em relação a 2022, as diferenças de preços no atacado estão acima do período anterior a 2021 – e ainda não entramos no inverno. Esperamos que os spreads de 2023 representem de forma mais precisa o “novo normal” daqui para frente.
• Mudanças fundamentais nos mercados de energia estão gerando mais oportunidades para sistemas de armazenamento em baterias. Os principais fatores são o aumento da geração renovável e os preços mais altos do gás e do carbono.

O Mecanismo de Balanceamento agora é uma estratégia para todos

Até a queda dos preços de resposta de frequência neste ano, o Mecanismo de Balanceamento era principalmente uma fonte de receita que beneficiava sistemas de duas horas. No entanto, no 3º trimestre, mais ativos de uma hora do que nunca passaram a obter uma parcela significativa de suas receitas nesse mecanismo.

• Com o lançamento da Open Balancing Platform do National Grid ESO em dezembro, esperamos que os sistemas de armazenamento em baterias participem ainda mais do Mecanismo de Balanceamento.
• Alguns sistemas de uma hora começaram a focar mais em contratos de Regulação Dinâmica em busca de maiores ganhos – outra fonte de receita que antes era quase exclusiva de ativos de duas horas.
• O serviço Firm Frequency Response foi descontinuado. Recentemente, ele era fornecido principalmente por sistemas de curta duração. Esperamos que esses ativos agora tentem conquistar contratos de Dynamic Containment.
• A Enduring Auction Capability, nova forma de participar dos serviços de Dynamic Frequency Response, entra em operação no início de novembro.

Apenas 290 MW dos 500 MW esperados entraram em operação no 3º trimestre

No ritmo atual de implantação, esperamos que a capacidade de armazenamento em baterias na Grã-Bretanha atinja 3,6 GW até o final do ano. Isso é significativamente menor que os 4,7 GW previstos no Winter Outlook do ESO – o que pode significar preços mais altos do que alguns esperavam.

Por que a implantação está mais lenta do que o esperado?

• Os desenvolvedores precisaram encontrar substitutos para trabalhos que seriam realizados por empreiteiras EPC que agora estão falidas.
• Atrasos na cadeia de suprimentos resultaram na falta de equipamentos essenciais.
• Continuam os problemas de conexão no nível do operador de rede.
• Há também questões na fase de comissionamento dos equipamentos.

Se os problemas que causaram atrasos no 3º trimestre continuarem no 4º trimestre, a frota pode chegar a apenas 3,3 GW até o fim do ano.

Fatores de redução no Capacity Market continuam caindo

Os fatores de redução nos leilões T-1 e T-4 caíram cerca de um terço em relação ao ano passado. Isso reduz as receitas “reais” do Capacity Market disponíveis para os ativos de armazenamento em baterias (cada MW vale um terço a menos do que no ano passado).

• Um dos principais motivos para essa redução é o número de ativos de armazenamento que já possuem contratos no Capacity Market.
• Mais armazenamento de curta duração (que só pode fornecer capacidade por tempo limitado) faz com que eventos de estresse sejam mais longos. Isso reduz ainda mais o benefício de se ter armazenamento adicional de curta duração.
• No entanto, a metodologia para definir os fatores de redução está em revisão – embora qualquer mudança não seja aplicada a tempo para o Capacity Market deste ano.

O Mecanismo de Balanceamento é profundo

Atualmente, o armazenamento em baterias consegue acessar cerca de 10,5 GWh de energia diária pelo Mecanismo de Balanceamento. Isso exigiria mais de 5 GW de baterias de uma hora realizando dois ciclos diários para fornecer totalmente essa parcela das ações do mecanismo. Ainda há um longo caminho para que a frota de baterias consiga preencher esse volume dentro do Mecanismo de Balanceamento.

• Atualmente, as baterias competem por apenas cerca de 15% do volume total do Mecanismo de Balanceamento – devido a limitações em despachos superiores a 15 minutos e sua inadequação para fornecer muitas ações sinalizadas pelo sistema.
• Se os sistemas de armazenamento em baterias conseguirem demonstrar que podem fornecer despachos superiores a 15 minutos, isso abriria os 76% restantes da capacidade de energia necessária para ações não sinalizadas pelo sistema. Isso equivale, em média, a 33 GWh de energia por dia, equivalente a 1,4 GW de potência contínua total entre Ofertas e Lances.

Mas, mesmo quando estão em mérito, as baterias não estão sendo utilizadas

Na maioria das vezes, as baterias estão se precificando de modo competitivo para serem despachadas. Isso significa que estão “em mérito” – e, em teoria, essa capacidade deveria ser aceita. Porém, isso nem sempre ocorre. Quando a capacidade está em mérito mas não é utilizada, dizemos que foi “pulada”.

• A porcentagem média dos períodos em que as baterias estão em mérito, disponíveis, não são preteridas por ações sinalizadas pelo sistema, mas mesmo assim não são utilizadas, é de 91% – ou seja, essa é basicamente a “taxa de pulo” dos sistemas de armazenamento em baterias.

Mais despachos de baterias devem ocorrer com a Open Balancing Platform, de acordo com as tendências de preços de lances/ofertas

A função de despacho em lote da Open Balancing Platform deve permitir que várias baterias sejam despachadas ao mesmo tempo – para realizar uma ação de balanceamento que antes seria feita por um único ativo de maior porte.

• As baterias consistentemente superam o armazenamento por bombeamento em preço e devem conquistar essa fatia de 18% dos despachos do Mecanismo de Balanceamento.
• Deslocar a fatia de 72% detida pelas CCGTs pode ainda exigir preços mais competitivos.

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