2025年は、NEM（全国電力市場）におけるバッテリー蓄電事業にとって画期的な一年となりました。導入規模はエネルギー転換に必要な水準へと達し、バッテリーフリートはすでに市場に大きな影響を与えています。新たな事業者、契約形態、システムの運転時間も登場し、プロジェクトのビジネスモデルも急速に進化しています。

ここでは、2025年のバッテリー蓄電事業の動向を示す6つのチャートをご紹介します。

​2025年はバッテリー蓄電業界が大規模導入可能であることを証明した年

NEMは年初に商業運転中のBESS（バッテリー蓄電システム）が2GWでしたが、年末にはその2倍以上となる見込みです。現在は4.6GWに達し、年末には5GWに到達する可能性もあります。さらに、3.6GWの容量が建設され、試運転中です。

今年、BESS業界は合計4.8GW・12GWhのバッテリー容量を電力網に追加しました。これは、AEMOの最新ISPが求めるペースと規模での導入が可能であることの証明です。今後5年間もBESS容量の継続的な増加が見込まれています。

2025年は大手中心だったバッテリー所有構造が変化した年

バッテリーフリートの容量増加は、既存企業と新規参入企業による大型バッテリーの導入によって加速しました。Neoenはビクトリア州の資産を売却したものの、BESSポートフォリオを拡大し続けています。一方、新規参入のAkayshaとEquisは、2025年第4四半期に大型バッテリーを稼働させ、それぞれ2位と3位に躍進しました。

来年もOrigin EnergyやQuinbrookなどによる大型システムの稼働が予定されています。こうした多様化は競争を促進し、建設コストの低減や市場価格の変動抑制にもつながります。

2025年はデリバティブ型オフテイクが物理トール型を上回った年

NEMにおけるBESS投資の鍵となるのはオフテイク契約ですが、市場は従来の物理トール型から離れつつあります。金融デリバティブ契約を基盤とした新たな契約商品が拡大しており、バーチャルトールや収益・容量スワップ、ファーム型PPAが2025年の主流となりました。

これらの契約では、所有者が資産運用や取引への関与を維持する必要があり、市場の動向を常に把握することがこれまで以上に重要となっています。

2025年はFCASの飽和が定着した年

FCAS（周波数制御補助サービス）収益、特にコンティンジェンシーサービスによる収益は、NEMの古いバッテリーの投資回収を加速させてきました。しかし、その価値は2020年以降年々減少し、2025年には過去最低となりました。これは、BESSやDSR（需要側応答）容量の増加による飽和の影響が今後も続くことを示しています。

この影響は州によって異なります。ニューサウスウェールズ州やビクトリア州の大型バッテリーでは、FCAS収益はほぼゼロとなり、エネルギー取引が主な収益源となっています。一方、クイーンズランド州や南オーストラリア州では、FCASコンティンジェンシーアイランディングイベント時に価値が残りました。南オーストラリア州の一部バッテリーは年間収益の50％以上をFCASから得ましたが、バッテリーフリートの成長が続くため、2026年に同様の状況が繰り返される可能性は低いでしょう。

2025年はBESSフリートが価格変動を抑制し始めていることを示した

NEMでは6月に3回価格が急騰し、特に6月26日には4時間にわたり3,000ドル/MWhを超えました。しかし、バッテリーフリートの対応がなければ、価格はさらに高騰していたでしょう。午後8時以降にバッテリーのエネルギーが尽き、BESSの供給が減少したことで、ガスピーク資産が供給逼迫を利用し、価格は15,000ドル/MWhを超えました。

この事例は、BESSが従来のピーク電源に競り勝ち、市場の価格変動を抑制しつつあることを示しています。また、4時間以上の長時間蓄電の必要性を市場が示唆していることも明らかになりました。

2025年は4時間バッテリー蓄電への移行が始まった年

これまでNEMで稼働を開始したバッテリーはすべて2時間以下の運転時間でしたが、メルボルン再生可能エネルギーハブA3の試運転により、NEM初の4時間BESSが取引を開始しました。12月9日には、既存の2時間システムと比べて、より長時間にわたり夜間まで電力を供給できることが示されました。

このユニットは第一号ですが、今後さらに4時間システムの導入が予定されています。Originの初のEraring BESSユニット（4時間・460MW）は2025年末までに稼働予定です。開発パイプラインも4時間システムへと大きくシフトしています。2026年は2時間構成が主流ですが、2027年以降は4時間が主流となる見通しです。