バッテリーはNEM（全国電力市場）の最も価値の高い時間帯を支配するようになりました。夕方のピーク時には、BESS（バッテリーエネルギー貯蔵システム）が現在、全ての本土州で他のどの技術よりも頻繁に卸売価格を決定しています。石炭、ガス、水力は従来担っていた役割から外れました。これは、バッテリーフリートが単に価格の周辺で取引するのではなく、構造的にピーク価格を設定している最初の明確な証拠です。その仕組みは、導入容量が2025年末に急増したことで、収益が減少した理由も説明しています。

2026年3月には、バッテリーがNEM全体で午後5時から9時までのインターバルの46%で価格を決定し、1年前の16%から大きく増加しました。本土州ではその割合はさらに高く、NSWとクイーンズランドでは60%、ビクトリアと南オーストラリアでも50%を超えました。各州で次に多い技術でも20%未満にとどまっています。

​AEMOの2026年第1四半期QEDも、この変化が夕方ピークだけでなく広がっていることを確認しています。「バッテリーの充放電が32%のインターバルで価格を決定し、今四半期は水力発電を抜いてNEMで最も頻繁に価格を決める技術となった」と報告されています。

バッテリーがより頻繁に価格を決定するようになったのは、2025年末の新規導入による新しい容量が、価格高騰を待つのではなく積極的に夕方ピークに入札しているためです。この容量は現在、供給スタックで石炭とガスの間に位置し、バッテリーの入札価格で価格が決まることが多くなりました。夕方ピークの価格は現在、中央値が$88/MWh、上位10%が$132/MWhとなっており、バッテリーの入札レンジ内に収まっています。

主なポイント

• 2026年3月、BESSはNEMの夕方ピーク価格を46%の時間で決定し、1年前の16%から増加。今や全ての本土州で主要な価格決定技術となっています。
• フリートは1年間で2.4GWの$300/MWh未満の入札容量を追加し、その多くは2025年末の4か月間で導入されました。
• 新規導入サイトはピーク容量の85〜99%を$300/MWh未満で入札。従来型の短時間サイトは依然として70〜95%を$300超で入札しています。
• BESSがピーク時に限界となる場合、石炭に対するプレミアムは$50/MWhから$19/MWhに半減しました。

BESSはどのように入札スタックを変えたのか？

2025年に追加された3.6GWのうち、2.2GWは10月から年末にかけて運転を開始しました。クイーンズランドはWestern Downs 2、Brendale、Ulinda Park、Tarong、Supernode 1を通じてこの半分以上を獲得。一方、ニューサウスウェールズはEraringに最大規模のユニットを追加しました。

この容量のほとんどは$0〜$300/MWhの範囲でNEMに入札されました。これが夕方のBESSによる価格設定増加の原動力です。今や典型的なクリア価格帯にBESSの入札が実質的な量存在しています。