Il quarto trimestre 2023 ha visto importanti sviluppi nel mercato britannico dello stoccaggio di energia a batteria. National Grid ESO ha lanciato un nuovo software, le strategie di trading si sono evolute per contrastare la diminuzione dei ricavi e i cicli di utilizzo sono continuati ad aumentare.
Quali sono quindi le notizie principali degli ultimi tre mesi da conoscere assolutamente?
1) Il quarto trimestre 2023 ha registrato il più grande aumento trimestrale di capacità operativa di batterie in Gran Bretagna
419 MW di nuova capacità di stoccaggio di energia a batteria sono entrati in funzione commerciale nel Q4. Questo porta la capacità totale operativa a 3,5 GW.
- Si tratta di un nuovo record, anche se solo di 6 MW superiore rispetto al Q2 2023. Il ritmo di implementazione è rimasto relativamente stabile negli ultimi cinque trimestri.
- Sulla base dei tassi storici di crescita, ci si aspetta che la capacità di stoccaggio di energia a batteria in Gran Bretagna raggiunga tra 5,8 GW e 6,2 GW entro la fine del 2024.
Leggi di più nel nostro aggiornamento sullo sviluppo delle batterie nel Q4:
2) Almeno 3 GW di nuove batterie avranno date di connessione ogni anno a partire da ora
Le riforme della coda di connessione alla rete sono state approvate a novembre. Il sistema passa così dal criterio "primo arrivato, primo servito" a uno con tappe di completamento definite.
- Oltre 3 GW di nuovi progetti di stoccaggio a batteria avranno ogni anno, dal 2024, date di connessione alla trasmissione. Questo valore è più del doppio rispetto agli 1,5 GW installati nel 2023.
- Ci sono sfide per la realizzazione di questi progetti e National Grid filtrerà i progetti non realizzabili dal registro TEC tramite la loro Riforma delle Connessioni.
- La Gran Bretagna compete con UE e USA per risorse come manodopera specializzata, appaltatori EPC e attrezzature necessarie a realizzare questi progetti.
3) Mai così tanta capacità di batterie è rimasta senza contratto
La capacità totale operativa delle batterie continua a crescere, mentre i volumi di approvvigionamento per la risposta di frequenza restano stabili. Ciò significa che una quota mai vista prima di capacità è senza contratto e opera sui mercati merchant.
- Le nuove aggiunte di batterie hanno portato a 1,9 GW di capacità senza contratto a dicembre 2023, oltre il 50% del mercato.
- L'implementazione di nuovi sistemi di stoccaggio dovrebbe continuare a superare la domanda per i servizi di risposta di frequenza.
- Con l'attuale ritmo di sviluppo, la capacità senza contratto potrebbe raggiungere i 4,5 GW entro la fine del 2024.
4) L'Enduring Auction Capability ha ridotto i prezzi in tutti i mercati di risposta di frequenza
National Grid ESO ha lanciato l'Enduring Auction Capability (EAC) il 2 novembre. Questo ha introdotto la possibilità di co-ottimizzare la fornitura tra diversi servizi ancillari e di fare offerte a prezzi negativi.
- L'aumentata efficienza delle aste ha fatto scendere i prezzi medi della risposta di frequenza del 40% a novembre e di un ulteriore 22% a dicembre.
- Dopo il grave evento di deviazione di frequenza del 22 dicembre, l'ESO potrebbe valutare un aumento dei volumi di approvvigionamento della risposta di frequenza.
Leggi di più nel nostro approfondimento su come l'EAC ha fatto scendere i prezzi:
5) I mercati merchant sono diventati la principale fonte di ricavo per le batterie
I prezzi in calo dei servizi ancillari durante il Q4 hanno portato più operatori a dipendere dai mercati all'ingrosso e dal Balancing Mechanism per ottenere ricavi.
- A dicembre, il 75% dei ricavi delle batterie registrate nel Balancing Mechanism proveniva dai mercati merchant, la quota più alta mai registrata.
- In molti casi, i ricavi merchant sono ancora abbinati a un contratto Dynamic Frequency Response. Pochissime batterie seguono una strategia puramente merchant.
6) Le strategie di ottimizzazione si sono evolute dopo il lancio dell'EAC
Le strategie di ricavo si sono spostate a seguito del calo dei ricavi dalla risposta di frequenza: ora quasi tutti gli asset tranne quelli a durata più breve sono attivi anche sul mercato all'ingrosso.
- Le strategie dei sistemi non registrati nel Balancing Mechanism, focalizzate sui contratti Dynamic Regulation Low, sono state molto efficaci dal lancio dell'EAC.
- Alcune batterie registrate nel Balancing Mechanism hanno pagato per fornire Dynamic Regulation High per la prima volta, a sostegno della loro strategia di ottimizzazione.
- Grazie alla co-ottimizzazione, i ricavi della risposta di frequenza sono ora distribuiti più uniformemente tra tutte le batterie.
Leggi di più nel nostro approfondimento su come cambiano le strategie dopo il lancio dell'EAC:
7) I volumi del Balancing Mechanism hanno raggiunto un nuovo massimo nonostante problemi di bulk dispatch
L'Open Balancing Platform è stata lanciata il 12 dicembre, introducendo la funzionalità di bulk dispatch, che permette di inviare più istruzioni alle batterie contemporaneamente. Tuttavia, problemi tecnici hanno portato alla sospensione per le batterie dal 15 dicembre. È stata riattivata l'8 gennaio 2024.
- Nel dicembre, le dispatch giornaliere delle batterie nel BM hanno raggiunto quasi 1 GWh, un nuovo record, dovuto soprattutto all'aumento delle Offers.
- Nonostante l'aumento, il tasso di dispatch in-merit è rimasto al 4%*. Ciò significa che l'incremento dei volumi non è dovuto a cambiamenti nei skip rates, ma a una maggiore disponibilità.
* Il volume dispatchato rispetto al volume disponibile e in-merit
8) Le batterie effettuano più cicli che mai alla ricerca di ricavi aggiuntivi
I ricavi in calo hanno portato a cambiamenti nelle strategie operative e a una maggiore propensione degli operatori a incrementare i cicli. I sistemi di accumulo a batteria hanno superato in media un ciclo al giorno per la prima volta nel Q4 2023.
- L'aumento è stato trainato principalmente dalle batterie da un'ora, che hanno registrato un incremento del 20% nei cicli giornalieri, grazie a un maggior trading all'ingrosso e a sistemi focalizzati su Dynamic Regulation High, una strategia in precedenza adottata soprattutto da sistemi da due ore.
- Gli sviluppatori probabilmente rivaluteranno regolarmente le esigenze di ciclaggio dei siti per selezionare i parametri di garanzia ciclo più adatti, visto l'aumento dei cicli.
Leggi di più nel nostro approfondimento sul cambiamento dei cicli:
9) L'aumento dei cicli restituisce un valore proporzionalmente maggiore dopo il calo dei ricavi
Storicamente, un numero maggiore di cicli ha portato più valore alle batterie, ma la predominanza di Dynamic Containment ha attenuato questo effetto. Il calo dei prezzi di questo servizio sta però cambiando la situazione.
- Nel Q4, i sistemi da un'ora che hanno effettuato due cicli al giorno hanno guadagnato £10.800/MW/anno in più rispetto a quelli che ne hanno fatto solo uno. Nel Q3 il differenziale era di £11.100/MW/anno.
- Tuttavia, la diminuzione dei ricavi di base fa sì che la percentuale di aumento dei ricavi grazie ai cicli aggiuntivi sia cresciuta: nel dicembre, effettuare due cicli al giorno invece di uno ha aumentato i ricavi del 38% (contro il 23% del Q3) per le batterie da un'ora.
10) Le strategie di trading si concentrano ancora soprattutto sul mercato day-ahead rispetto all'intraday
Le Final Physical Notifications (FPNs) indicano che la maggior parte degli operatori ottimizza i sistemi di stoccaggio principalmente sul mercato elettrico day-ahead, nonostante il mercato intraday possa offrire margini migliori.
- Il trading intraday comporta maggiore complessità nel cogliere le migliori opportunità di prezzo e un ottimizzatore potrebbe non riuscire a eseguire le operazioni ottimali a causa di imprevisti di mercato o dello stato di carica della batteria.
- Non esiste una strategia migliore in assoluto; tuttavia, i ricavi più elevati sono disponibili per i sistemi che operano sia nei mercati day-ahead che intraday.
- Gran parte del margine di questa strategia deriva dalla ri-ottimizzazione: con una previsione perfetta, i ricavi potrebbero essere superiori dell'80% rispetto al solo mercato day-ahead e del 34% rispetto al solo intraday.
Leggi di più nel nostro approfondimento sul trading intraday:
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