FFR mensuel – Mise à jour du marché de décembre
FFR mensuel – Mise à jour du marché de décembre
Le mois de novembre s’est avéré particulièrement dynamique pour le marché FFR, avec un net rebond des volumes (+600 %) et des prix (+50 %). Avec la publication par le National Grid Electricity System Operator (NG ESO) des résultats de leur dernière enchère FFR (pour une livraison en décembre), examinons l’évolution du marché.
Dans cet article, nous abordons :
Les résultats de la dernière enchère mensuelle FFR (avec un récapitulatif des prix et des volumes).
Une comparaison des stratégies de services auxiliaires, et comment les revenus FFR se comparent à ceux du Dynamic Containment (DC).
Ce que cela implique pour la saturation de la réponse en fréquence à l’approche de décembre.
Résultats de la dernière enchère
Volumes
La figure 1 (ci-dessous) présente les volumes dynamiques FFR acceptés et rejetés, ainsi que les objectifs de l’ESO pour les livraisons de novembre et décembre.
Les niveaux moyens d’approvisionnement dynamique FFR pour décembre ont baissé de 162 MW par rapport au mois précédent. Cette baisse est particulièrement marquée sur le créneau nocturne (EFA 1, 2) où l’approvisionnement a chuté d’environ 50 %.
Les volumes d’approvisionnement dans tous les blocs EFA sont restés en deçà de l’exigence de 550 MW fixée par l’ESO pour décembre.
96 % de la capacité rejetée n’a pas obtenu de contrat pour « besoin insuffisant », contrairement à la communication initiale de l’ESO qui prévoyait 550 MW pour chaque bloc EFA.
Prix
La figure 2 (ci-dessous) présente la fourchette des prix acceptés par rapport au prix de référence du marché (prix moyen pondéré par le volume), pour les livraisons de novembre et décembre.
Les prix moyens quotidiens du FFR (pondérés par le volume) ont augmenté de 4,18 £/MW/h de novembre à décembre.
Les prix moyens des offres pour décembre sont restés stables sur les blocs EFA 1 à 4, avec peu de variation par rapport à novembre.
Les prix moyens des blocs EFA 5 et 6 ont connu une hausse notable (+27 % et +61 % respectivement), due à des stratégies d’enchères plus agressives faisant grimper le prix de référence du marché.
Gore Street ESF a remporté le contrat le plus élevé pour un bloc EFA individuel, avec son site Port of Tilbury de 9 MW accepté à 45,83 £/MW/h sur l’EFA 5.
Comparaison des stratégies
Le choix entre FFR et DC est actuellement une question intéressante pour les propriétaires et exploitants de BESS. Voyons comment la situation a évolué en novembre et nos prévisions pour les revenus FFR de décembre.
La figure 3 (ci-dessous) compare les revenus attendus des contrats FFR de novembre-décembre à la valeur disponible sur les marchés DC.
Les revenus moyens FFR 24/7 ont augmenté de 22 % de novembre à décembre, portés par la hausse des prix sur les blocs EFA 5 et 6.
Les revenus moyens FFR pour novembre et décembre dépassent ceux générés par une stratégie DCL 24/7 en novembre, les contrats FFR les plus rentables surpassant les stratégies DCL par un facteur 2.
Les revenus issus des stratégies symétriques DCL+DCH restent supérieurs aux revenus moyens FFR pour novembre et décembre. Cependant, l’adoption de ce service symétrique est restée inférieure aux attentes.
Qu’est-ce que cela signifie pour les revenus DC de décembre ?
La figure 4 (ci-dessous) montre la capacité des sites sous contrat FFR mensuel ainsi que la capacité BESS encore éligible au DC. Les objectifs d’approvisionnement DCL prévus par l’ESO sont également indiqués.
Avec un niveau plus faible de capacité BESS acceptée pour le FFR dynamique en décembre, on s’attend à voir une plus grande part de BESS participer au DC, ce qui augmentera la concurrence et exercera une pression à la baisse sur les prix. Toutefois, cela coïncidera avec des besoins prévus légèrement supérieurs.
Un point à surveiller est la comparaison entre les prévisions de besoins pour décembre et les besoins réalisés – en novembre, l’ESO a acheté plus de DCL que prévu.
À noter : l’ESO n’a pas encore publié les détails de son besoin en DCH pour décembre.
Points clés à retenir
La participation accrue des BESS au FFR dynamique devrait se poursuivre en décembre, bien qu’à un niveau inférieur à novembre, les volumes FFR ayant diminué d’environ 33 % par rapport au mois précédent. Les prix ont poursuivi leur hausse depuis octobre (+77 %), ce qui place le FFR comme la source de revenus la plus lucrative des services auxiliaires en cette fin d’année 2021.
La migration FFR aura sans doute un impact sur la saturation du marché DC, avec 160 MW supplémentaires cherchant à obtenir des contrats DC. Si cette concurrence accrue exercera une pression à la baisse sur les prix, les fournisseurs peuvent être rassurés par les prévisions de besoins DCL revues à la hausse par l’ESO.
