Este artículo reúne la investigación y el análisis clave de Modo Energy sobre BESS en Australia durante el tercer trimestre de 2025, abarcando los ingresos por almacenamiento de energía en baterías, el diseño del mercado y las tendencias de despliegue en el NEM.
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En resumen:
- Comparativas e ingresos: La volatilidad y los ingresos disminuyeron en el tercer trimestre, aunque el aislamiento FCAS en Queensland y Australia Meridional sostuvo las ganancias en estos estados. Los contratos cap existen como opción para que los operadores de baterías gestionen esta volatilidad.
- Mercados y políticas: La Revisión Nelson propuso un nuevo mecanismo de apoyo a largo plazo para reemplazar el actual CIS. En la última licitación del CIS se adjudicaron acuerdos a proyectos BESS por 4 GW. Sin embargo, para estos y otros sistemas, los contratos de compraventa siguen siendo cruciales.
- Tendencias de despliegue y proyectos: Las nuevas baterías en el NEM utilizan cada vez más inversores grid-forming y se ubican junto a renovables. También hay señales de que los proyectos BESS están entrando en operación más rápido.
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Comparativas e ingresos
1. La volatilidad bajó respecto al segundo trimestre pero las BESS se beneficiaron de altos precios de contingencia FCAS
Los ingresos promedio de las BESS en todo el NEM fueron de $152,000/MW/año en el tercer trimestre, por encima del promedio de 12 meses pero por debajo de los $192,000/MW/año registrados en el segundo trimestre. Esta caída se debió a una reducción de la volatilidad energética desde los máximos de junio, aunque los ingresos se mantuvieron gracias a periodos de altos precios de contingencia FCAS inferior.
Septiembre registró los ingresos mensuales más bajos desde abril, pero las baterías de Queensland rompieron la tendencia gracias al mayor valor de FCAS. En julio y agosto, las baterías de Australia Meridional fueron las que más se beneficiaron de los altos precios de FCAS, todo ello debido al “aislamiento FCAS”.
Encuentra más información en cada uno de nuestros artículos mensuales de comparativas:
2. El aislamiento FCAS impulsó los ingresos de las BESS en Australia Meridional y Queensland, ¿pero cuánto tiempo durará?
El aislamiento FCAS ocurre cuando este servicio se adquiere específicamente dentro de un estado, como protección ante la desconexión de esa región del resto del NEM. Esto sucede especialmente en Australia Meridional y Queensland, y llevó a que las baterías de ambas regiones vieran un mayor valor en el tercer trimestre.
Las BESS de Australia Meridional, en particular, se beneficiaron del aislamiento FCAS en el tercer trimestre, con precios extremos en el mercado de 1 segundo inferior, lo que hizo que los ingresos estatales superaran los de junio de 2025. Esto se debió a un aumento en la adquisición local del servicio entre 85 y 100 MW.
Esto demuestra lo superficiales que son los eventos que han provocado estos aumentos en el valor de FCAS. Hay 200 MW adicionales de capacidad BESS en puesta en marcha en Australia Meridional y 700 MW en Queensland. Con aún más capacidad entrando en operación en ambos estados, las oportunidades de ingresos por eventos de aislamiento FCAS podrían ser de corta duración.
Lee el artículo completo aquí.
3. Los contratos cap ofrecen una vía para que las baterías gestionen la volatilidad
Los dos últimos trimestres muestran la volatilidad que pueden experimentar las baterías en los ingresos mensuales a través del mercado spot. Los contratos cap, productos trimestrales negociados en el mercado de futuros, ofrecen una vía para reducir la volatilidad de los ingresos y obtener ingresos adicionales.
Si bien la venta de contratos cap puede limitar parte del potencial de ingresos, en general incrementa el piso de ingresos. Usando el ejemplo de Ballarat, desde 2022 una batería en Victoria habría más que duplicado su ingreso trimestral medio mediante una estrategia de caps.
Para saber más sobre los caps, lee el artículo completo aquí.
Mercados y políticas
4. La Revisión Nelson propone introducir un mecanismo de apoyo a largo plazo para nueva capacidad en el NEM
La Revisión Nelson presentó su informe preliminar con recomendaciones de reformas al NEM en julio. El enfoque principal ha sido el ESEM, su recomendación para un reemplazo a largo plazo del Esquema de Inversión en Capacidad (CIS).
El ESEM se integraría con un mercado de derivados reformado, proporcionando un complemento a largo plazo a los ingresos de corto plazo disponibles en el mercado. Los precios y contratos se determinarían mediante subastas competitivas, con mayor transparencia que las actuales subastas CIS.
Lee el artículo completo sobre las primeras recomendaciones de la Revisión Nelson aquí.
5. Se anuncian los últimos resultados del Esquema de Inversión en Capacidad, pero el avance sigue siendo lento
El CIS continúa avanzando mientras tanto. En septiembre se anunciaron los resultados de la última licitación, con un récord de 4 GW de proyectos BESS adjudicados a través del esquema. Esto duplica la capacidad otorgada en las dos licitaciones anteriores.
El avance de los proyectos adjudicados en licitaciones CIS previas ha sido lento. El 40% de la capacidad BESS de la primera licitación CIS ha superado la decisión final de inversión, pero aún ninguna del segundo concurso. Se esperan los resultados de la próxima ronda CIS para generación (incluyendo BESS híbridas) en el cuarto trimestre de 2025.
Lee el artículo completo sobre la última licitación CIS aquí.
6. Se anuncian nuevos peajes virtuales, swaps de ingresos y PPAs, siendo los contratos de compraventa críticos para financiar nuevas BESS
Asegurar un acuerdo de compraventa a largo plazo sigue siendo crucial para que la mayoría de los nuevos proyectos BESS obtengan financiación. El mercado se está alejando cada vez más de los peajes físicos tradicionales, hacia contratos basados en derivados financieros como los peajes virtuales.
Los dos últimos contratos de compraventa anunciados significan que el 50% de la capacidad BESS contratada ahora se realiza mediante uno de estos acuerdos alternativos. En septiembre, Neoen anunció un PPA firme con BHP y Akaysha Energy un peaje virtual con Snowy Hydro.
Se publicaron dos artículos sobre contratos de compraventa BESS en el tercer trimestre:
- El estado de los contratos de compraventa BESS en el NEM
- Precios y estructura de un contrato de compraventa BESS
Tendencias de despliegue y proyectos
7. La tecnología grid-forming se está convirtiendo en la norma para BESS en el NEM
Actualmente hay doce baterías grid-forming en el NEM, once de ellas financiadas directamente por ARENA. Sin embargo, la tecnología se está convirtiendo rápidamente en el estándar para los nuevos proyectos BESS. La mitad de la capacidad en desarrollo ya ha anunciado el uso de inversores grid-forming.
Los inversores grid-forming abren nuevas fuentes de ingresos para las baterías en el NEM. Además de reducir los cargos por fortaleza del sistema, las baterías grid-forming pueden participar en licitaciones de contratos de soporte de red, como el anunciado recientemente por Transgrid.
Dos artículos sobre grid-forming fueron publicados en el tercer trimestre:
8. El desarrollo conjunto también está en aumento
Aunque solo 0,6 GW de baterías co-ubicadas están actualmente operativas en el NEM, hay una capacidad significativa en desarrollo. Otros 5 GW de baterías co-ubicadas están en nuestro pipeline, programados para ingresar al sistema antes de finales de 2028. La mayoría de estos proyectos se ubican junto a plantas solares.
La co-ubicación puede impactar la operación y el potencial de ingresos de las baterías híbridas. Sin embargo, el impacto es diferente para sistemas co-ubicados con solar y con eólica. La co-ubicación con viento genera mayores reducciones en el potencial de ingresos BESS, lo que hace que las BESS co-ubicadas representen una proporción mucho menor de la capacidad cuando están junto a eólica que junto a solar.
Dos artículos sobre co-ubicación fueron publicados en el tercer trimestre:
9. Los plazos de construcción podrían estar disminuyendo gracias a una construcción acelerada
Además de los 3,6 GW ya operativos, hay 10 GW adicionales de proyectos BESS que han pasado la decisión final de inversión en el NEM. Se espera que la mayoría de estos proyectos entren en operación en los próximos dos años: la batería promedio en el NEM tarda 16,2 meses en construirse, con 3,4 meses adicionales para la puesta en marcha.
Los plazos de construcción aumentaron significativamente para los proyectos que comenzaron después de abril de 2021, en comparación con los primeros sistemas que entraron en operación. Sin embargo, hay señales de que la construcción se está acelerando. Dos de los sistemas más recientes conectados a la red, Templers y Ulinda Park, se construyeron en menos de 12 meses.
Para más información sobre los plazos de construcción y puesta en marcha de BESS, lee el artículo completo aquí.
