Em abril de 2025, a ERCOT revisou sua previsão de crescimento futuro da demanda para incluir 35 GW de demanda de pico proveniente de Data Centers até 2035 – um número que representa quase metade do pico atual do sistema.
Essa mudança faz parte de uma onda que está impactando sistemas elétricos em todo o país. Gigantes da tecnologia estão migrando para o Texas para construir Data Centers em larga escala, atraídos pelo baixo custo da energia no estado e pela abundância de terras disponíveis.
Mas as dificuldades de conexão ao sistema elétrico podem ser o fator limitante.
Quão rápido esse crescimento realmente pode acontecer?
A análise neste relatório é gratuita e inclui:
- Projeções de crescimento de Data Centers no Texas
- Visão geral do Senate Bill 6 – legislação do Texas sobre interconexão de grandes cargas
- Análise sobre por que a escassez global de turbinas a gás pode limitar a construção de Data Centers
- E as oportunidades que isso traz para desenvolvedores de energia
Se você tiver dúvidas sobre o conteúdo deste artigo, entre em contato com ovais@modoenergy.com na equipe de Pesquisa dos EUA.
Resumo principal: O crescimento dos Data Centers no Texas deve ficar abaixo da previsão da ERCOT
O crescimento dos Data Centers no Texas será limitado pela velocidade com que os locais conseguem acessar energia.
Todos os outros fatores – acesso à terra, disponibilidade de água para resfriamento e fornecimento contínuo de semicondutores – podem desacelerar a construção, mas não serão a principal restrição.
No Texas, a escassez de geração no local deve limitar a construção de Data Centers a 44 GW até 2035.
Isso significa que a construção pode levar mais tempo do que o projetado – e ainda assim ficar aquém até o final da década.
Há três razões para acreditar que a construção será menor do que o previsto:
- O Senate Bill 6 do Texas estabelece legislação que exige que os projetos forneçam sua própria energia para garantir operação 24/7.
- Há uma escassez de turbinas movidas a gás para atender aos requisitos de autoabastecimento, o que limitará tanto a velocidade quanto a quantidade de Data Centers conectados
- Comunicados à imprensa de Data Centers até o segundo trimestre de 2025 não mostram um pipeline consistente com os primeiros três anos da previsão da ERCOT.
1. Senate Bill 6 do Texas exige que Data Centers tragam sua própria energia
Em 20 de junho de 2025, o Senate Bill 6 (SB 6) do Texas estabeleceu o primeiro marco nos EUA para gerenciar a interconexão de grandes cargas elétricas (≥ 75 MW).
Novos Data Centers devem ter um “botão de desligamento” estatutário, obrigando os locais a reduzir o consumo de energia em caso de outro evento como a Tempestade de Inverno Uri.
Mas os maiores sites de IA buscam 99,999% de disponibilidade – ou apenas 5 minutos de inatividade por ano – levando-os a instalar geração de backup para suportar eventos de redução de carga.
Desenvolvedores que buscam acelerar o processo tentarão contornar a incerteza envolvendo a interconexão.
A solução mais rápida, e que atenderá aos requisitos de disponibilidade no longo prazo, é operar fora da rede com turbinas a gás para suportar as cargas dos hyperscalers.
Isso está levando desenvolvedores de Data Centers a adquirir turbinas a gás para garantir disponibilidade e suprir a demanda até a conexão definitiva à rede.
A maior parte da previsão da ERCOT envolve esses mega-sites, então o acesso às turbinas provavelmente será o fator que restringirá o crescimento.
2. A escassez de turbinas a gás vai restringir a implantação de Data Centers
Três fabricantes respondem por mais de 70% do fornecimento global de turbinas a gás: GE Vernova, Siemens Energy e Mitsubishi Power.
As vendas de turbinas dessas empresas vinham caindo nos últimos anos, acompanhando a desaceleração da implantação de usinas a gás no mundo, especialmente durante a pandemia de COVID-19.
Mas 2024 registrou um ressurgimento na demanda por turbinas, já que novas usinas estão sendo construídas em resposta à eletrificação global.
Isso, por sua vez, levou a um aumento nas vendas de turbinas destinadas a usinas entre os grandes fabricantes.
A corrida dos Data Centers para garantir turbinas está atrasada em relação ao mercado.
E, embora os fabricantes estejam aumentando a produção, eles são cautelosos para não se comprometerem além da capacidade.
Isso significa que a espera por novas turbinas é agora de no mínimo três anos. Projetos que tentam garantir turbinas só devem receber equipamentos a partir de 2028.
Na teleconferência de resultados do 1º trimestre da GE Vernova, em 23 de abril, o CEO Scott Strazik confirmou que as vagas para entrega em “2026 e 2027 estão praticamente esgotadas”, e que Data Centers representam uma “parcela bastante pequena” das compras em sua carteira atual.
Como essas dinâmicas globais de oferta podem impactar a implantação de Data Centers no Texas?
A oferta global de turbinas a gás deve aumentar de 27 GW em 2025 para pouco mais de 42 GW até 2027, assumindo que o setor cresça de forma semelhante à GE Vernova.
60% da cadeia de suprimentos de turbinas a gás é dedicada aos EUA, dos quais os Data Centers devem receber um terço da produção a partir de 2027.
Usando esses números para estimar a oferta, isso representa um limite superior de 11,4 GW de turbinas a gás disponíveis para Data Centers nos EUA em 2028, após a entrega dos pedidos já existentes.
E, se os desenvolvedores no Texas conseguirem captar pouco mais de 50% desse total, isso representaria cerca de 6 GW de capacidade de turbinas disponíveis para Data Centers no ERCOT por ano.
3. De baixo para cima: anúncios de Data Centers ficam abaixo da previsão
A soma dos anúncios públicos mostra que a nova onda de hyperscalers e campi planeja trazer 17 GW de capacidade para o estado.
Apesar desse crescimento, as capacidades divulgadas representam apenas dois quintos da projeção da ERCOT até 2029.
Se a curva S de crescimento for extrapolada com base nesses dados, em 2035 podem ser apenas 25 GW dos 57 GW de capacidade nominal esperados.
Por que os anúncios diferem tanto da visão da ERCOT?
Uma razão pode ser que projetos estão sendo desenvolvidos fora do olhar público, e apenas os planejadores do sistema foram informados da intenção de conexão à rede. Projetos recentes passaram do anúncio público à operação em apenas 18 meses. Talvez isso explique parte da diferença entre as duas visões.
Alternativamente, pode ser que os desenvolvedores estejam inflando os números da ERCOT. Desenvolvedores apresentando entradas especulativas e duplicadas em todo o estado podem estar tentando garantir uma conexão em algum lugar. Isso não é incomum para projetos de geração, especialmente nas fases iniciais, quando os custos para manifestar interesse de interconexão são mínimos.
O futuro é incerto, mas sinais indicam que a construção de Data Centers ficará abaixo do esperado
Se os problemas na cadeia de suprimentos de turbinas a gás continuarem limitando a construção de Data Centers, podemos esperar uma projeção tanto atrasada quanto reduzida em relação à visão do operador do sistema.
Os projetos que já garantiram uma fonte de energia devem entrar em operação nos próximos três anos, mas essa capacidade dificilmente ultrapassará 10 GW.
Quando as reservas para novas turbinas começarem a se concretizar em 2028, os desenvolvedores poderão adicionar 6 GW de capacidade de Data Centers por ano até o início da década de 2030.
Com alguns projetos sendo retirados da fila, a previsão total de construção deve chegar a 44 GW até 2035, 24% abaixo da projeção da ERCOT.
A oportunidade para desenvolvedores existentes: Data Centers pagarão mais por geração co-localizada
O SB 6 está levando Data Centers a se instalarem próximos a usinas, mas a escassez de turbinas a gás limita a velocidade com que podem construir suas próprias soluções. Isso representa uma oportunidade para participantes já atuantes no mercado.
Geradores já existentes ou prestes a entrar em operação podem fechar acordos de co-localização com Data Centers para atender suas necessidades energéticas e acelerar sua entrada em operação
Esses acordos de co-localização permitiriam instalar novos Data Centers ao lado da geração, atrás de um ponto comum de interconexão, permitindo ao gerador:
- Vender energia diretamente ao Data Center, possivelmente via PPA, garantindo um prêmio em relação ao mercado atacadista.
- E ajudar a compensar o consumo da rede, aumentando a confiabilidade do Data Center.
Para desenvolvedores com projetos na fila, há bons motivos para considerar a co-localização em vez de uma estratégia puramente mercantil.
Um dos anúncios mais relevantes nesse sentido é o acordo entre Google e Intersect Power anunciado em dezembro de 2024.
Os desenvolvedores de maior destaque nos próximos anos serão aqueles capazes de oferecer essas soluções de co-localização para suportar o boom da IA.
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