PJMのトランジションサイクル2（TC2）はフェーズ2を完了しました。このフェーズは2026年6月5日に終了し、7月7日にディシジョンポイントIIが続きました。サイクルに参加した607件のプロジェクトのうち、278件が現在もアクティブです。現在はフェーズ3に入り、次の意思決定ポイントは2027年1月の予定です。

82件の蓄電池エネルギー貯蔵プロジェクトがフェーズ2をクリアし、合計8.5GWのエネルギー連系権利と7.1GWの容量連系権利（CIR）を獲得しました。蓄電池はアクティブなキューの約30GWのエネルギー連系権利のうち28%を占めています。

このサイクルでは、2つの新しいPJMポリシーが導入されています：譲渡可能なCIRとリライアビリティ・リソース・イニシアチブ（RRI）です。どちらも逼迫した市場で容量をより早く稼働させることを目的としていますが、主に太陽光やガスの迅速化に寄与しており、蓄電池にはあまり適用されていません。

主なポイント

• PJMのTC2フェーズ2をクリアした蓄電池は82件、合計8.5GWのエネルギーと7.1GWの容量権利。うちバージニア州だけで33件（3.2GW）。
• 4時間システムが主流で、63件（5.8GW）。10時間の長時間システムも9件登場。
• 譲渡可能な容量権利は主に太陽光向け。18件中14件が太陽光だが、バッテリー案件のChalk Point（670MW）が譲渡CIRの約半分を占める。
• リライアビリティ・リソース・イニシアチブは主にガスを迅速化。選定された41件中、蓄電池はわずか3件。
• 蓄電池はプロジェクト数ベースでキュー全体より高い62%の離脱率（キュー全体は50%）だが、メガワットベースでは他と同水準。高騰する連系コストが今後の離脱の最も強い指標。

キューを進行中の蓄電池プロジェクトは？

アクティブな蓄電池の多くは単独設置型です。82件中62件が単独、20件が太陽光と組み合わせたハイブリッド、21件が他リソースと同じ連系点を共有しています（コロケーション）。単独型はPJMでの商用蓄電池需要を最も明確に示しています。

地域は偏在しています。バージニア州が33件・3.2GWで突出し、イリノイ州（1.5GW）、メリーランド州（1.3GW）、インディアナ州やオハイオ州が続きます。バージニア州の優位は、データセンター需要の増加が新規容量を州内に引き寄せているためです。

運転時間も市場の成熟を示しています。4時間システムが主流で63件・計5.8GW。10時間の長時間案件も9件（主に中西部の太陽光併設型）、約1.7GWの6時間案件も4件あります。

PJMの新ポリシーが今回の動向に与えた影響

2025年に導入された2つのPJMポリシーがこのサイクルで見られます。どちらも逼迫したPJM容量市場の中で登場しましたが、どちらも現時点では蓄電池向けの仕組みとしては機能していません。

譲渡可能な容量権利は主に太陽光向け、大型バッテリー案件が例外

PJMのReplacement Generation Interconnection Processは2025年1月30日に施行され、退役発電所の跡地に新リソースがその容量連系権利を迅速な審査で引き継げるようになりました。理論上は、蓄電池も閉鎖する石炭やガス発電所の連系権利を引き継ぐことが可能です。

実際には、TC2では主に太陽光がこの仕組みを利用しています。権利を引き継いだ18件（計1,562MW）のうち、14件が太陽光。蓄電池は3件（太陽光＋蓄電池ハイブリッド1件、単独蓄電池2件）にとどまります。

ただし、最大規模の譲渡は蓄電池案件です。Chalk Point（670MW）がメリーランド州の退役石炭発電所の容量権利を継承し、全体の約半分を1件で占めています。

譲渡された権利の多くは、閉鎖する化石燃料発電所周辺に集中しています。バージニア州のYorktown 3退役を埋め合わせる11件のプロジェクトや、Chesterfield 6、Morgantownからの小規模譲渡が目立ちます。

リライアビリティ・リソース・イニシアチブはガスを迅速化、蓄電池は限定的

リライアビリティ・リソース・イニシアチブ（RRI）は、2025年2月下旬から3月中旬にかけて実施された一度限りの迅速審査枠です。CIR譲渡ルールとは異なり、既存キューからではなく、新設・増強案件のための独立した申請経路でした。

技術別の内訳は明確です。RRI選定のアクティブ41件のうち、27件がガス、5件が原子力。蓄電池は3件のみで、すべてTenaskaの新設バッテリーです。RRIはTC2に有意な容量を追加しましたが、ほぼ全てが火力発電でした。

約94件の申請のうち、PJMは51件を選定。そのうち41件が現在もアクティブで、10件が撤回済み。アクティブ41件のうち33件が増強、8件が新設です。

これらのプロジェクトの開発主体は？

蓄電池プロジェクトは特別目的会社で登録されるため、所有者は直接開示されません。Modo Energyは82件中56件について親会社を特定しましたが、残り26件は推測せず未特定としています。