Le riforme del Definitive Planning Process (DPP) di MISO, mirate a ridurre le code di connessione, sono entrate in vigore nel 2024, raddoppiando i depositi iniziali e introducendo penali automatiche in caso di ritiro. Un progetto di batterie da 200 MW ora deve impegnare circa 1,9 milioni di dollari prima dell’inizio degli studi e rischia di perdere fino a 1,6 milioni di dollari se esce durante le negoziazioni della Generator Interconnection Agreement (GIA).

Le riforme penalizzano le strategie attendiste. Gli sviluppatori non possono più mantenere posizioni speculative nella coda a basso costo. I progetti che entrano più vicini alla decisione finale d’investimento ne trarranno vantaggio. I progetti entrati con l’intenzione di rivendere o posticipare affrontano finestre di uscita più ristrette e penali crescenti.

Risultati chiave per gli sviluppatori di batterie

1. In MISO, i requisiti di capitale iniziale sono raddoppiati a 1,9 milioni di dollari per un progetto da 200 MW, con 1,6 milioni a rischio durante le negoziazioni GIA.
2. MISO South approva i progetti circa 9 mesi più velocemente rispetto a MISO North.
3. I progetti di batterie impiegano in media 3,2 anni prima della GIA, più di qualsiasi altra tipologia di risorsa.
4. I requisiti di controllo del sito aumentano fino al 100% prima della GIA, senza possibilità di sostituti finanziari.
5. Il processo riformato punta a 373 giorni per arrivare alla GIA, una riduzione del 26% rispetto ai cicli precedenti.

In questa analisi, approfondiamo:

• Come la nuova struttura di depositi e penali cambia il costo di mantenere una posizione in coda.
• Dove capitale e tempo sono ora a rischio nelle varie fasi della coda di interconnessione.
• Perché i requisiti di controllo del sito sono importanti già nelle prime fasi.
• Cosa dovrebbero fare diversamente gli sviluppatori di storage con la coda riformata.

Quanto capitale devono impegnare inizialmente i progetti BESS in MISO?

Un progetto di batterie da 200 MW ora deve impegnare circa 1,9 milioni di dollari prima dell’inizio degli studi di Fase 1. Le riforme di MISO hanno raddoppiato il secondo deposito di readiness da 4.000 a 8.000 dollari per MW.

L’importo totale comprende tre componenti: una tassa di applicazione non rimborsabile di 5.000 dollari (D1), circa 320.000 dollari di depositi per gli studi (D2, rimborsabili) e un deposito di readiness di 1.600.000 dollari (M2). MISO ha progettato questa struttura per spostare i costi dai progetti che si ritirano a quelli che completano il processo.

Cosa succede se un progetto di batterie si ritira dalla coda di MISO?

Le penali per il ritiro aumentano automaticamente in base al momento in cui il progetto esce. Non c’è discrezionalità. Il calendario delle penali è incorporato nel tariffario.

Per un progetto da 200 MW con un deposito M2 di 1,6 milioni di dollari:

• Punto decisionale 1: 10% perso (160.000 dollari)
• Punto decisionale 2: 35% perso (560.000 dollari)
• Fase 3: 75% perso (1.200.000 dollari)
• Negoziazioni GIA e oltre: 100% perso (1.600.000 dollari)

Le finestre di ritiro senza penali si sono ristrette. Gli sviluppatori possono uscire senza penale solo tra le fasi, e solo se i costi degli upgrade di rete più i costi dei sistemi coinvolti aumentano del 50% (da P1 a P2) o del 35% (da P2 a P3).

Questa struttura mira a risolvere il problema dei ritiri in MISO. Storicamente, il 73% delle richieste di interconnessione si ritirava, causando rifacimenti degli studi e ritardi per i progetti restanti.

Tuttavia, il processo riformato punta a 373 giorni dall’applicazione alla GIA, una riduzione del 26% rispetto ai cicli precedenti. I cicli attuali mostrano ancora ritardi. Nell’East (ATC) ciclo DPP-2021, due progetti si sono ritirati dopo la pubblicazione finale della SIS, causando un re-studio di 60 giorni.

Quanto tempo restano i progetti di batterie nella coda di interconnessione MISO?

I progetti di batterie restano in media 3,2 anni nella coda di MISO, più di qualsiasi altra risorsa.

Le differenze regionali sono significative. MISO South approva i progetti circa 9 mesi più rapidamente rispetto a MISO North, che gestisce il 70% del volume della coda. La regione Centrale mostra i tempi più lunghi: da 4 a 5 anni dall’ingresso nel DPP all’esecuzione della GIA.

Quando devono gli sviluppatori di batterie dimostrare il controllo del sito in MISO?

Il controllo del sito significa che lo sviluppatore ha diritti legali sul terreno, tramite proprietà, affitto o opzione. Le riforme introducono requisiti crescenti a ogni traguardo.

Le riforme di MISO impongono requisiti di controllo del sito progressivi che eliminano le garanzie finanziarie nelle fasi avanzate. I progetti entrati con posizioni speculative ora affrontano scadenze rigide per acquisire il controllo o ritirarsi.

All’applicazione, gli sviluppatori devono dimostrare diritti legali sul 50% del terreno dal generatore al punto di interconnessione. I progetti senza controllo del sito possono invece fornire una garanzia di 80.000 dollari per miglio. Prima della Fase 2, gli sviluppatori devono controllare il 50% dell’area della stazione di smistamento, ovvero il terreno dove il progetto si collega al sistema di trasmissione.

Prima dell’esecuzione della GIA, gli sviluppatori devono controllare il 100% di tutti i terreni. Nessuna garanzia finanziaria è ammessa a questo stadio finale. I progetti che non possono dimostrare il pieno controllo del sito non possono procedere all’accordo di interconnessione del generatore.

Come appare la coda DPP-2025 di MISO per le batterie?

Il ciclo DPP-2025 di MISO è iniziato il 6 gennaio 2025 con 78 GW che richiedono l’interconnessione. Le regioni Centrale e Sud guidano le richieste.

I progetti solari e ibridi dominano. Lo storage stand-alone rappresenta una quota minore, anche se 50 GW di BESS sono nella coda totale di 650 GW di MISO.

La quasi totale assenza di progetti del 2023 (1,1 GW contro 73 GW nel 2022) riflette la decisione di MISO di giugno 2023 di sospendere le nuove domande in attesa dell’approvazione della riforma.

Cosa dovrebbero fare diversamente gli sviluppatori di batterie con la coda riformata di MISO?

Le riforme DPP di MISO premiano i progetti che entrano più vicini alla decisione finale d’investimento.

Tre implicazioni strategiche:

Primo, prevedere nel budget una possibile perdita. Un progetto da 200 MW dovrebbe modellare scenari in cui da 160.000 a 1,6 milioni di dollari del deposito M2 vengono persi.

Secondo, assicurarsi il controllo del sito prima. Il requisito del 100% alla GIA non lascia spazio ad acquisizioni dell’ultimo minuto. Bloccare il controllo del sito prima di entrare in Fase 2.

Terzo, scegliere strategicamente le regioni. I tempi più rapidi di MISO South riducono il capitale bloccato di circa 9 mesi rispetto a MISO North. I progetti nella regione Centrale dovrebbero pianificare durate superiori ai 4 anni.

Le riforme trasferiscono i costi dai progetti che si ritirano a quelli che completano il processo. Gli sviluppatori con progetti maturi e solide risorse finanziarie sono avvantaggiati.