Le batterie hanno conquistato le ore più preziose del NEM. Durante il picco serale, i BESS ora determinano il prezzo all'ingrosso più spesso di qualsiasi altra tecnologia, in ogni stato della terraferma. Carbone, gas e idroelettrico sono stati tutti sostituiti nel ruolo che ricoprivano in passato. Questo è il primo segnale chiaro che la flotta di batterie sta strutturalmente fissando i prezzi di punta, non solo negoziando intorno ad essi, e il meccanismo che ne sta alla base spiega perché i ricavi sono diminuiti mentre la capacità installata è aumentata rapidamente alla fine del 2025.

A marzo 2026, le batterie hanno fissato il prezzo nel 46% degli intervalli tra le 17:00 e le 21:00 in tutto il NEM, rispetto al 16% dell’anno precedente. E negli stati della terraferma, la quota è stata ancora più alta. I BESS hanno superato il 60% in NSW e Queensland, e hanno superato il 50% in Victoria e South Australia. La tecnologia successiva in ogni stato si trova sotto il 20%.

Le batterie stanno fissando i prezzi più frequentemente perché la nuova capacità entrata in funzione nell’ondata di fine 2025 sta facendo offerte attive nel picco serale, invece di aspettare che i prezzi salgano. Ora questa capacità si trova tra carbone e gas nella catena di offerta, spingendo i prezzi a essere spesso determinati dalle offerte delle batterie. I prezzi di picco serali ora si attestano a una mediana di 88 $/MWh con un decimo percentile superiore di 132 $/MWh, ben all’interno dell’intervallo delle offerte delle batterie.

Punti chiave

• A marzo i BESS hanno fissato il prezzo di picco serale del NEM nel 46% dei casi, rispetto al 16% dell’anno precedente. La tecnologia è ora il principale price-setter in ogni stato della terraferma.
• La flotta ha aggiunto 2,4 GW di capacità offerta a meno di 300 $/MWh su base annua, soprattutto in un’ondata di quattro mesi alla fine del 2025.
• I nuovi siti entrati in funzione hanno offerto dall’85 al 99% della capacità di picco sotto i 300 $/MWh; i siti più vecchi a breve durata mantengono ancora dal 70 al 95% sopra i 300.
• Quando i BESS sono marginali nel picco, il premio che fissano sopra il carbone si è dimezzato da 50 $/MWh a 19 $/MWh.

Come i BESS hanno cambiato la catena delle offerte?

Dei 3,6 GW aggiunti nel 2025, 2,2 GW sono entrati in funzione tra ottobre e la fine dell’anno. Il Queensland ha raccolto più della metà di questa capacità tramite Western Downs 2, Brendale, Ulinda Park, Tarong e Supernode 1. Nel frattempo, il Nuovo Galles del Sud ha aggiunto la singola unità più grande a Eraring.

La maggior parte di questa capacità è entrata nel NEM offrendo tra 0 e 300 $/MWh. Questo è ciò che ha determinato l’aumento delle offerte dei BESS nella fascia serale: ora c’è un volume significativo di offerte BESS all’interno della tipica banda di prezzo di clearing.