Les réformes du processus de planification définitif (DPP) du MISO, visant à réduire les files d’attente de raccordement, sont entrées en vigueur en 2024, doublant les dépôts initiaux et introduisant des pénalités automatiques en cas de retrait. Un projet de batterie de 200 MW doit désormais engager environ 1,9 million de dollars avant le début des études et risque de perdre jusqu’à 1,6 million de dollars s’il se retire lors des négociations de l’accord d’interconnexion du générateur (GIA).

Les réformes pénalisent les stratégies attentistes. Les développeurs ne peuvent plus conserver des positions spéculatives dans la file d’attente à moindre coût. Les projets entrant plus près de la décision d’investissement finale en bénéficieront. Les projets qui espéraient reporter ou revendre leur place font face à des fenêtres de sortie plus étroites et à des pénalités croissantes.

Principaux enseignements pour les développeurs de batteries

1. Dans le MISO, les exigences de capital initial ont doublé à 1,9 million de dollars pour un projet de 200 MW, avec 1,6 million de dollars en risque lors des négociations GIA.
2. Le MISO Sud traite les projets environ 9 mois plus rapidement que le MISO Nord.
3. Les projets de batteries attendent en moyenne 3,2 ans avant la GIA, soit plus longtemps que tout autre type de ressource.
4. Les exigences de contrôle du site augmentent jusqu’à 100 % avant la GIA, sans possibilité de substitution financière.
5. Le processus réformé vise 373 jours jusqu’à la GIA, soit une réduction de 26 % par rapport aux cycles précédents.

Dans cette étude, nous examinons :

• Comment la nouvelle structure de dépôts et de pénalités modifie le coût de maintien d’une position dans la file d’attente.
• Où le capital et le temps sont désormais à risque à chaque étape du processus de raccordement.
• Pourquoi les exigences de contrôle du site deviennent cruciales plus tôt dans le processus.
• Ce que les développeurs de stockage doivent faire différemment avec la file d’attente réformée.

Quel capital les projets BESS doivent-ils engager d’emblée dans le MISO ?

Un projet de batterie de 200 MW doit désormais engager environ 1,9 million de dollars avant le début des études de la phase 1. Les réformes du MISO ont doublé le dépôt de préparation du deuxième jalon, passant de 4 000 $/MW à 8 000 $/MW.

Le total comprend trois éléments : des frais de dossier non remboursables de 5 000 $ (D1), environ 320 000 $ de dépôts d’étude (D2, remboursables) et un dépôt de préparation de 1 600 000 $ (M2). Le MISO a conçu cette structure pour transférer les coûts des projets qui se retirent vers ceux qui vont jusqu’au bout.

Que se passe-t-il si un projet de batterie se retire de la file d’attente du MISO ?

Les pénalités de retrait augmentent automatiquement selon le moment où le projet sort. Il n’y a aucune marge de manœuvre. Le calendrier de confiscation est intégré au tarif.

Pour un projet de 200 MW avec un dépôt M2 de 1,6 million de dollars :

• Point de décision 1 : 10 % confisqués (160 000 $)
• Point de décision 2 : 35 % confisqués (560 000 $)
• Phase 3 : 75 % confisqués (1 200 000 $)
• Négociations GIA et au-delà : 100 % confisqués (1 600 000 $)

Les fenêtres de retrait sans pénalité se sont réduites. Les développeurs ne peuvent sortir sans pénalité qu’entre les phases, et seulement si les coûts de mise à niveau du réseau plus les coûts des systèmes affectés augmentent de 50 % (P1 à P2) ou 35 % (P2 à P3).

Cette structure vise à résoudre le problème de retraits du MISO. Historiquement, 73 % des demandes de raccordement se retiraient, entraînant des reprises d’études et des retards pour les projets restants.

Cependant, le processus réformé vise 373 jours de la demande à la GIA, soit une réduction de 26 % par rapport aux cycles précédents. Les cycles actuels affichent encore des retards. Dans le cycle DPP-2021 Est (ATC), deux projets se sont retirés après la publication finale du SIS, déclenchant une reprise d’étude de 60 jours.

Combien de temps les projets de batteries restent-ils dans la file d’attente du MISO ?

Les projets de batteries restent en moyenne 3,2 ans dans la file d’attente du MISO, soit plus longtemps que tout autre type de ressource.

Les différences régionales sont marquées. Le MISO Sud traite les projets environ 9 mois plus vite que le MISO Nord, qui gère 70 % du volume de la file d’attente. La région centrale présente les délais les plus longs : 4 à 5 ans de l’entrée dans le DPP à l’exécution de la GIA.

À quel moment les développeurs de batteries doivent-ils démontrer le contrôle du site dans le MISO ?

Le contrôle du site signifie que le développeur détient des droits légaux sur le terrain, que ce soit par propriété, bail ou option. Les réformes introduisent des exigences croissantes à chaque jalon.

Les réformes du MISO imposent des exigences de contrôle du site qui éliminent toute substitution financière aux étapes ultérieures. Les projets entrés avec des positions spéculatives sur les sites font désormais face à des échéances strictes pour acquérir le contrôle ou se retirer.

Lors de la demande, les développeurs doivent démontrer des droits légaux sur 50 % du terrain entre le générateur et le point de raccordement. Les projets sans contrôle du site peuvent déposer une garantie de 80 000 $ par mile à la place. Avant la phase 2, il faut contrôler 50 % de l’emprise du poste source, c’est-à-dire le terrain où le projet se connecte au réseau de transport.

Avant l’exécution de la GIA, les développeurs doivent contrôler 100 % de tous les terrains. Aucune substitution financière n’est autorisée à ce stade final. Les projets qui ne peuvent pas démontrer un contrôle total du site ne peuvent pas poursuivre jusqu’à la GIA.

À quoi ressemble la file d’attente DPP-2025 du MISO pour les batteries ?

Le cycle DPP-2025 du MISO a démarré le 6 janvier 2025 avec 78 GW en demande de raccordement. Les régions centrale et sud sont en tête des soumissions.

Les projets solaires et hybrides dominent. Le stockage autonome représente une part moindre, bien que 50 GW de BESS figurent dans la file d’attente totale du MISO de 650 GW.

L’absence quasi totale de projets datant de 2023 (1,1 GW contre 73 GW en 2022) reflète la décision du MISO, en juin 2023, de suspendre les nouvelles demandes en attendant l’approbation de la réforme.

Que doivent faire différemment les développeurs de batteries avec la file d’attente réformée du MISO ?

Les réformes du DPP du MISO récompensent les projets qui entrent plus près de la décision d’investissement finale.

Trois implications stratégiques :

Premièrement, prévoir les pénalités potentielles. Un projet de 200 MW doit envisager des scénarios où 160 000 à 1,6 million de dollars du dépôt M2 pourraient être perdus.

Deuxièmement, sécuriser le contrôle du site plus tôt. L’exigence de 100 % lors de la GIA ne laisse aucune place à une acquisition de terrain de dernière minute. Verrouillez le contrôle du site avant d’entrer en phase 2.

Troisièmement, choisir sa région de façon stratégique. Les délais plus courts du MISO Sud réduisent l’immobilisation du capital d’environ 9 mois par rapport au MISO Nord. Les projets dans la région centrale doivent prévoir des durées de plus de 4 ans.

Les réformes transfèrent les coûts des projets qui se retirent vers ceux qui vont jusqu’au bout. Les développeurs avec des projets matures et des ressources financières solides en bénéficient.