Les réformes du processus de planification définitive (DPP) du MISO, visant à réduire les files d’attente de raccordement, sont entrées en vigueur en 2024, doublant les dépôts initiaux et introduisant des pénalités automatiques en cas de retrait. Un projet de batterie de 200 MW doit désormais engager environ 1,9 million de dollars avant le début des études et risque de perdre jusqu’à 1,6 million de dollars s’il se retire lors des négociations de l’accord d’interconnexion du générateur (GIA).

Les réformes sanctionnent les stratégies attentistes. Les développeurs ne peuvent plus conserver des positions spéculatives dans la file d’attente à moindre coût. Les projets qui entrent plus près de la décision d’investissement finale seront favorisés. Ceux qui espéraient revendre ou différer leur projet disposent désormais de fenêtres de sortie plus étroites et de pénalités croissantes.

Principaux enseignements pour les développeurs de batteries

1. Dans le MISO, les exigences de capital initial ont doublé à 1,9 million de dollars pour un projet de 200 MW, avec 1,6 million à risque lors des négociations GIA.
2. Le MISO Sud traite les projets environ 9 mois plus rapidement que le MISO Nord.
3. Les projets de batteries passent en moyenne 3,2 ans avant la GIA, soit plus que tout autre type de ressource.
4. Les exigences de maîtrise foncière montent à 100 % avant la GIA, sans possibilité de substitution financière.
5. Le processus réformé vise 373 jours jusqu’à la GIA, soit une réduction de 26 % par rapport aux cycles précédents.

Dans cette étude, nous examinons :

• Comment la nouvelle structure de dépôts et de pénalités modifie le coût de maintien d’une position dans la file d’attente.
• Où le capital et le temps sont désormais à risque à travers les différentes étapes de la file d’interconnexion.
• Pourquoi la maîtrise foncière devient cruciale plus tôt dans le processus.
• Ce que les développeurs de stockage doivent changer avec la nouvelle file d’attente réformée.

Quel capital les projets BESS engagent-ils d’emblée dans le MISO ?

Un projet de batterie de 200 MW doit désormais engager environ 1,9 million de dollars avant le début des études de phase 1. Les réformes du MISO ont doublé le dépôt de préparation du deuxième jalon, passant de 4 000 $/MW à 8 000 $/MW.

Le montant total comprend trois éléments : des frais de dossier non remboursables de 5 000 $ (D1), environ 320 000 $ de dépôts pour les études (D2, remboursables) et un dépôt de préparation de 1 600 000 $ (M2). Le MISO a conçu cette structure pour transférer les coûts des projets qui se retirent vers ceux qui vont jusqu’au bout.

Que se passe-t-il si un projet de batterie se retire de la file d’attente du MISO ?

Les pénalités de retrait augmentent automatiquement selon le moment où le projet quitte la file. Il n’y a aucune marge de manœuvre. Le calendrier de confiscation est intégré au tarif.

Pour un projet de 200 MW avec un dépôt M2 de 1,6 million de dollars :

• Point de décision 1 : 10 % confisqués (160 000 $)
• Point de décision 2 : 35 % confisqués (560 000 $)
• Phase 3 : 75 % confisqués (1 200 000 $)
• Négociations GIA et au-delà : 100 % confisqués (1 600 000 $)

Les fenêtres de retrait sans pénalité se sont resserrées. Les développeurs ne peuvent sortir sans pénalité qu’entre les phases, et seulement si le coût des améliorations du réseau, ajouté aux coûts des systèmes affectés, augmente de 50 % (P1 à P2) ou de 35 % (P2 à P3).

Cette structure vise à résoudre le problème de retraits du MISO. Historiquement, 73 % des demandes d’interconnexion étaient retirées, entraînant des reprises d’études et des retards pour les projets restants.

Cependant, le processus réformé vise 373 jours de la demande à la GIA, soit une réduction de 26 % par rapport aux cycles précédents. Les cycles actuels montrent encore des retards. Dans le cycle DPP-2021 de l’Est (ATC), deux projets se sont retirés après la publication finale de l’étude SIS, déclenchant une nouvelle étude de 60 jours.

Combien de temps les projets de batteries restent-ils dans la file d’attente du MISO ?

Les projets de batteries passent en moyenne 3,2 ans dans la file d’attente du MISO, soit plus longtemps que tout autre type de ressource.

La variation régionale est importante. Le MISO Sud libère les projets environ 9 mois plus vite que le MISO Nord, qui gère 70 % du volume de la file d’attente. La région centrale affiche les délais les plus longs : 4 à 5 ans de l’entrée DPP à la signature de la GIA.

À quel moment les développeurs de batteries doivent-ils démontrer la maîtrise foncière dans le MISO ?

La maîtrise foncière signifie que le développeur détient des droits légaux sur le terrain, que ce soit par propriété, bail ou option d’achat. Les réformes introduisent des exigences croissantes à chaque jalon.

Les réformes du MISO imposent des exigences de maîtrise foncière de plus en plus strictes, éliminant toute substitution financière aux étapes avancées. Les projets entrés avec des positions foncières spéculatives font désormais face à des échéances fermes pour acquérir le contrôle ou se retirer.

À la demande, les développeurs doivent démontrer des droits légaux sur 50 % du terrain entre le générateur et le point de raccordement. Les projets sans maîtrise foncière peuvent déposer une garantie de 80 000 $ par mile à la place. Avant la phase 2, ils doivent contrôler 50 % de l’emprise du poste électrique, c’est-à-dire le terrain où le projet se connecte au réseau de transport.

Avant la signature de la GIA, les développeurs doivent contrôler 100 % de tous les terrains. Aucune substitution financière n’est autorisée à cette étape finale. Les projets ne pouvant démontrer la pleine maîtrise foncière ne peuvent pas accéder à un accord d’interconnexion de générateur.

À quoi ressemble la file d’attente DPP-2025 du MISO pour les batteries ?

Le cycle DPP-2025 du MISO a débuté le 6 janvier 2025 avec 78 GW en demande de raccordement. Les régions centrale et sud dominent les soumissions.

Les projets solaires et hybrides dominent. Le stockage autonome représente une part plus faible, bien que 50 GW de BESS figurent dans la file d’attente totale de 650 GW du MISO.

La quasi-absence de projets de 2023 (1,1 GW contre 73 GW en 2022) reflète la décision du MISO, en juin 2023, de suspendre les nouvelles demandes en attendant l’approbation de la réforme.

Que doivent faire différemment les développeurs de batteries avec la nouvelle file d’attente réformée du MISO ?

Les réformes DPP du MISO récompensent les projets qui entrent plus près de la décision d’investissement finale.

Trois implications stratégiques :

Premièrement, budgéter la perte potentielle. Un projet de 200 MW doit anticiper des scénarios où 160 000 à 1,6 million de dollars du dépôt M2 pourraient être perdus.

Deuxièmement, sécuriser la maîtrise foncière plus tôt. L’exigence de 100 % à la GIA ne laisse aucune place à une acquisition de terrain de dernière minute. Obtenez la maîtrise foncière avant d’entrer en phase 2.

Troisièmement, choisir sa région stratégiquement. Les délais plus courts du MISO Sud réduisent l’immobilisation du capital d’environ 9 mois par rapport au MISO Nord. Les projets en région centrale doivent prévoir des durées de plus de 4 ans.

Les réformes transfèrent les coûts des projets qui se retirent vers ceux qui aboutissent. Les développeurs avec des projets matures et un solide soutien financier en bénéficient.