Les contrats d’enlèvement sont essentiels au financement des projets de stockage dans le NEM. Ils transforment tout ou partie de l’exposition future d’une batterie au marché en revenus contractuels, aidant ainsi les propriétaires à réduire la volatilité, à sécuriser des financements et à faire avancer les projets jusqu’à l’approbation des investissements.

Un contrat d’enlèvement accorde à une autre partie des droits sur tout ou partie de la valeur de marché d’une batterie. Selon sa structure, il peut transférer le contrôle opérationnel, régler financièrement en fonction des résultats du marché, ou soutenir un accord d’approvisionnement renouvelable plus large.

Vous pouvez désormais interroger Ko sur le jeu de données des contrats d’enlèvement de batteries NEM de Modo. Ko permet d’analyser selon le type de contrat, l’enlèveur, la capacité contractée, la durée, l’État, le statut du projet et le soutien gouvernemental. Il est également possible de relier les données d’enlèvement au registre global des actifs de batteries afin d’analyser la couverture contractuelle par rapport au pipeline de développement.

Cinq structures principales pour les contrats d’enlèvement de batteries NEM

Les contrats d’enlèvement diffèrent selon le degré de transfert du contrôle et du risque de revenu du propriétaire à l’enlèveur. Cinq structures prédominent sur le marché NEM :

• Péage physique : le propriétaire transfère le contrôle opérationnel à l’enlèveur, qui gère le dispatching, l’enregistrement et les revenus du marché, tandis que le propriétaire perçoit un paiement fixe.
• Péage virtuel : le propriétaire conserve le contrôle opérationnel, tandis que l’enlèveur bénéficie d’une exposition financière sur des positions de charge et de décharge déterminées.
• PPA sécurisé : la batterie soutient la fourniture d’énergie renouvelable, généralement dans le cadre d’un accord d’approvisionnement plus large.
• Partage/échange de revenus : le propriétaire conserve le contrôle opérationnel et reçoit un paiement minimum, tout en partageant le surplus de marché avec l’enlèveur.
• Échange de capacité : une structure financière émergente qui échange la valeur de capacité entre les contreparties.

Ko relie ces contrats au développement global des batteries NEM. Il peut associer les données d’enlèvement au registre des actifs (capacité, statut, propriétaire, dates d’exploitation commerciale), ainsi qu’aux données de contrats publics incluant CIS, LTESA, FERM et VRET.

Analysez les contrats d’enlèvement de batteries NEM avec Ko

Les exemples ci-dessous ont été générés en posant des questions à Ko sur les tableaux d’enlèvement NEM. Ko a identifié les bons tableaux, rédigé le SQL et produit l’interprétation écrite. Chaque graphique repose sur les mêmes données de base, et vous pouvez poser les mêmes questions directement à Ko.

Résultat : Les péages physiques restent la colonne vertébrale du marché. Seule structure utilisée avant 2021, ils atteignent environ 2,3 GW en 2029. Les péages virtuels progressent rapidement à partir de 2025, avec une forte hausse entre 2026 et 2027 grâce à de grands projets comme Elaine BESS, Golden Plains et Western Downs 3, pour atteindre environ 2,2 GW en 2029. Les PPA sont le type connaissant la croissance la plus rapide entre 2027 et 2029 : quasiment absents avant 2025, ils progressent via des accords industriels et technologiques (Rio Tinto, Amazon, BHP, Flow Power) pour atteindre environ 1,7 GW en 2029. Les échanges de revenus et de capacité restent marginaux, atteignant ensemble environ 775 MW. Les années du pipeline utilisent les dates d’entrée en service commerciale anticipées par Modo, où les retards sont fréquents.

​Résultat : Les dispositifs gouvernementaux ont constitué un important pipeline, mais la majorité n’a pas encore passé la FID. Le CIS du Commonwealth domine en volume, avec les appels d’offres 3 et 4 couvrant à eux seuls plus de 9 GW, mais avec un faible taux de conversion : seulement environ 300 MW des 4 730 MW du lot 4 ont passé la FID, et environ 920 MW des 4 640 MW du lot 3. Les lots 1 et 7 du CIS sont entièrement pré-FID. La LTESA de Nouvelle-Galles du Sud affiche de bien meilleurs résultats, reflétant sa plus grande ancienneté : les premiers tours sont entièrement post-FID, et la majorité de la capacité LTESA est déjà engagée. La FERM, ronde 1, en est à ses débuts, avec environ 200 MW sur 1 330 MW engagés. Le schéma montre que le soutien public s’accélère rapidement, mais doit encore prouver sa capacité à convertir les engagements en capacité construite.

Résultat : Les fournisseurs et négociants d’énergie détiennent la plus grande capacité de batteries NEM sous contrat, avec environ 1,8 GW, devant de peu les « gentailers » (producteurs-fournisseurs) à environ 1,65 GW. Zen Energy (511 MW) et Shell Energy (445 MW) mènent le groupe des fournisseurs et négociants, aux côtés des négociants financiers InCommodities et Gunvor Group. Les gentailers sont dominés par Origin Energy, premier preneur avec 740 MW, suivi de près par AGL et EnergyAustralia. Les clients industriels et entreprises atteignent environ 1,16 GW, menés par Rio Tinto (652 MW) et Amazon (336 MW), qui contractent via des PPA dans le cadre de leurs engagements pour l’énergie propre. Les entités publiques — Snowy Hydro, le gouvernement de l’ACT, Stanwell et la SEC du Victoria — totalisent environ 1 GW, tandis que Tesla est le seul preneur technologique.

Résultat : Depuis 2022, la durée des contrats de péage physique et virtuel BESS s’allonge, tandis que les échanges de revenus varient fortement. Les péages physiques se sont nettement allongés, passant d’environ 10-12 ans entre 2018 et 2022 à 16,7 ans en 2023, puis se stabilisant autour de 12 à 14 ans en 2024-2025, à mesure que le marché mûrit et que les développeurs recherchent des durées plus longues pour garantir leurs dettes. Les péages virtuels sont passés de 7 ans en 2022 à 13,3 ans en 2025, convergeant vers les durées des péages physiques. Les échanges de revenus ont débuté à 8 ans en 2021, culminé à 12,5 ans en 2023, puis fluctué entre 7 et 10 ans. Les PPA, moins courants, sont autour de 15 ans, en cohérence avec le financement de projets neufs. Environ un cinquième des contrats ont une durée non divulguée et sont exclus.

Résultat : La durée des contrats de péage physique et virtuel s’est allongée depuis 2022, tandis que les échanges de revenus varient beaucoup. Les péages physiques sont passés d’environ 10-12 ans entre 2018 et 2022 à 16,7 ans en moyenne en 2023, puis se stabilisent entre 14 et 15 ans en 2024-2025, à mesure que le marché mûrit et que les développeurs cherchent des durées plus longues pour garantir leurs dettes. Les péages virtuels passent de 7 ans en 2022 à environ 10-13 ans en 2024-2025. Les échanges de revenus, courts au départ (8 ans en 2021), s’allongent à 10-15 ans entre 2023 et 2025. Les PPA présentent l’éventail le plus large, de 10 à 30 ans, en cohérence avec les engagements d’entreprises sur différentes échéances. Environ 44 % des contrats n’indiquent pas leur durée et sont exclus.

Résultat : La capacité soutenue par des contrats d’enlèvement domine la flotte BESS post-FID du NEM, tandis que les dispositifs publics s’accélèrent à partir de 2026. Les contrats d’enlèvement constituent la catégorie principale, atteignant environ 5,4 GW en 2028 et couvrant tous les types de contrats, avec notamment Supernode, Western Downs, Elaine, Golden Plains et Koorangie. La capacité détenue par des acteurs marchands et des utilités reste notable : des projets entièrement marchands côtoient des batteries auto-exploitées par des gentailers et des producteurs publics comme Eraring d’Origin, Stanwell et CS Energy. Le soutien public est quasi inexistant avant 2025, puis accélère à partir de 2026 avec la LTESA NSW et les contrats CIS du Commonwealth. La combinaison soutien public + contrat d’enlèvement est la catégorie la plus sécurisée, cumulant un plancher public et un contrat commercial, et couvre Orana, Lower Wonga, Goyder et Bulabul 1.

Analysez les données d’enlèvement NEM avec Ko

Pour vos analyses sur les contrats d’enlèvement et la contractualisation, Ko peut rapidement extraire les données nécessaires et les transformer en livrables adaptés. Posez votre question, Ko identifiera le bon tableau, écrira le SQL et fournira les résultats, sans configuration préalable.

Exemples de questions pour commencer :

• Qui sont les plus grands preneurs de capacité de batteries NEM ?
• Quels types de contrats de revenus existent pour les batteries NEM ?
• Quelle est la taille des contrats d’enlèvement de batteries NEM par type de contrat ?
• Quelle est la durée moyenne des contrats d’enlèvement par type ?
• Quelle capacité de batteries sous contrat dans chaque État du NEM ?
• Quelle capacité de batteries NEM post-FID bénéficie d’un contrat d’enlèvement, et quelle part n’en a pas ?
• Quelles batteries combinent un dispositif public et un contrat d’enlèvement ?