Modo Energy pronostica 68 GW de nueva capacidad de generación en MISO hasta 2031. Partiendo de una cola de interconexión de 314 GW, el pronóstico aplica probabilidades de retiro, estimaciones de fechas de operación comercial y límites de capacidad por ubicación para producir un cronograma de construcción realista. El gas natural (27 GW) y la energía solar (28 GW) lideran en casi igualdad. Los proyectos del Estudio de Adición Rápida de Recursos (ERAS), con acuerdos de interconexión firmes, impulsan el gas. La cartera del Proceso de Planificación Definitiva (DPP) se inclina fuertemente hacia la solar.

Puntos clave

• La cola de interconexión de 314 GW de MISO entrega 68 GW de nueva generación hasta 2031 tras ajustar por riesgo de retiro, plazos y límites de ubicación. Además, el resultado converge con la proyección Serie 2A Futures de MISO.
• El gas natural (27 GW) y la solar (28 GW) están casi a la par. El gas lidera la vía ERAS con 22 GW y acuerdos firmes de interconexión. La solar lidera la vía DPP con 26 GW, pero enfrenta mayor riesgo de abandono.
• El pronóstico estima 6,9 GW de BESS, con 4,0 GW provenientes de compromisos ERAS y 2,9 GW de proyectos DPP que logran avanzar en la cola. Sin embargo, el modelo de expansión de capacidad no selecciona baterías adicionales a ningún precio.

¿Cuánto de la cola de MISO realmente se construirá?

La cola DPP de MISO contiene 285 GW de generación propuesta en 1.434 proyectos activos y completados. El programa ERAS agrega otros 29 GW, en su mayoría de gas natural. Juntas, ambas vías suman 314 GW de generación propuesta, aproximadamente 1,5 veces la capacidad instalada actual de MISO.

Esa cifra no es un pronóstico. Las colas de interconexión incluyen entradas especulativas, proyectos provisionales y presentaciones duplicadas. Los propios datos de MISO muestran que históricamente el 73% de las solicitudes de interconexión se retiraron antes de completarse. Además, aproximadamente 48 GW de proyectos activos tienen fechas de operación comercial ya vencidas.

Traducir esta cola en un pronóstico creíble requiere un ajuste estructurado. Esto implica eliminar proyectos propensos al retiro, estimar plazos realistas de finalización y limitar las adiciones a niveles coherentes con la planificación de recursos de MISO.

¿Cómo filtra la canalización de ajuste los 314 GW hasta 68 GW?

La canalización de ajuste de Modo Energy aplica tres filtros secuenciales.

Filtro 1: Probabilidad de retiro (314 GW a 107 GW). Cada proyecto DPP recibe una probabilidad de alcanzar la operación comercial. El modelo utiliza las tasas de retiro publicadas por MISO según la fase de estudio, un ajuste de avance dentro de la fase y una tasa de finalización específica por tecnología. Los proyectos ERAS (29 GW), sin embargo, pasan al 100% debido a acuerdos firmes de interconexión. Tras este filtro, quedan 107 GW.

Filtro 2: Estimación de la fecha de operación comercial. El modelo asigna fechas estimadas usando distribuciones empíricas de tiempo hasta la finalización por tecnología y fase de estudio, reemplazando fechas poco fiables de entrada en servicio. La solar promedia 1,5 años desde la finalización del estudio hasta la operación. Además, la construcción de gas promedia 0,5 años, el menor plazo entre todas las tecnologías.

Filtro 3: Límites de ubicación y ritmo de construcción (107 GW a 68 GW). Los límites de capacidad acumulada por Zona de Recursos Locales, calibrados según los recursos planificados F2 de MISO, recortan 39 GW. Luego, las restricciones de ritmo anual de construcción limitan el desarrollo a 1,5 veces el máximo histórico de cada zona. Los proyectos ERAS no tienen límite acumulado, pero sí están sujetos al ritmo anual.

¿Qué se construye, por tecnología y desde qué cola?

El gas natural y la solar representan el 80% de la expansión, en un reparto más equilibrado de lo que sugiere la cifra bruta de la cola.

Gas natural: Los proyectos ERAS (22 GW) con acuerdos firmes de interconexión impulsan la mayor parte de la expansión de gas, saltándose la cola DPP. Principalmente se trata de turbinas de combustión y ciclos combinados en MISO Sur. Para los desarrolladores de baterías, esta expansión de gas ERAS marca la referencia despachable que compite con proyectos BESS.

Solar: La solar lidera la vía DPP con 26 GW, pero con mayor riesgo de abandono que el gas ERAS. Los proyectos se concentran en Michigan (LRZ 7), MISO Sur (LRZ 9) y Misuri (LRZ 5). La solar DPP profundiza la caída de precios al mediodía, ampliando los diferenciales intradiarios. Estos diferenciales impulsan los ingresos del almacenamiento junto con servicios auxiliares y pagos de capacidad.

Eólica: Las adiciones eólicas son modestas en comparación con la cola. La eólica terrestre enfrenta restricciones de transmisión en las zonas de mayor recurso y compite con la solar por capacidad de interconexión. La proyección refleja proyectos ya en fases avanzadas de estudio.

BESS: 6,9 GW. El pronóstico prevé 6,9 GW de BESS, con 4,0 GW de compromisos ERAS (15 proyectos) y 2,9 GW de sobrevivientes DPP (108 proyectos). El BESS ERAS se concentra en Indiana (1,5 GW) y Minnesota (1,2 GW). Michigan representa la mayor zona individual con 3,1 GW, principalmente DPP. A pesar de esto, el modelo de expansión de capacidad no selecciona baterías adicionales a ningún precio ni en ninguna zona.

¿Dónde se distribuye la expansión en MISO?

Los 68 GW de expansión no se distribuyen uniformemente. En particular, surgen tres patrones geográficos de los resultados del ajuste.

La solar y el almacenamiento se concentran donde los objetivos estatales son más ambiciosos. Michigan (12,5 GW) combina metas estatales de energía limpia, una amplia cartera renovable y 3,1 GW de desarrollo BESS. Misuri (4 GW) es predominantemente solar con 2,9 GW. Iowa (6 GW) depende de la eólica, aunque nuevas adiciones enfrentan riesgo de recorte a medida que crece la penetración.

Indiana enfrenta el margen de capacidad más ajustado, ya que las nuevas construcciones no siguen el ritmo de la demanda. Indiana posee la mayor flota operativa de BESS en MISO con 337 MW. También sigue atrayendo desarrollo de almacenamiento y gas. Sin embargo, la demanda máxima se acerca a la capacidad instalada más lo que se construya hasta 2031. Por ello, esta es la zona donde los recursos flexibles tienen mayor valor inmediato a través del arbitraje.

El gas ERAS ancla MISO Sur y el Alto Medio Oeste. Luisiana y Texas (14 GW) reciben la mayor asignación. Los proyectos de gas ERAS con acuerdos firmes cubren las necesidades de confiabilidad de la Costa del Golfo. De igual forma, Wisconsin (7 GW) toma proyectos tanto de ERAS como de DPP, con gas en 3,9 GW. Estas zonas muestran dónde se concentra más el gas para confiabilidad.

¿Qué se retira en MISO?

Mientras tanto, MISO perderá aproximadamente 10 GW de capacidad operativa hasta 2031, de los cuales 8 GW corresponden a carbón. Las retiradas se concentran en 2028 (3,9 GW, principalmente carbón) y 2027 (1,9 GW), generando vacíos a corto plazo que las nuevas construcciones deben llenar.

El impacto geográfico, sin embargo, es desigual. Michigan (LRZ 7) pierde la mayor capacidad, casi todo carbón. MISO Sur (LRZ 9) también pierde capacidad significativa, aunque las nuevas construcciones ya sobreabastecen la zona. En general, estas retiradas son una razón por la que los 68 GW de nuevas construcciones en la cola son necesarios. Sin ellas, la flota existente cubriría la suficiencia a corto plazo hasta principios de los años 2030. Este equilibrio puede cambiar a medida que MISO actualice sus proyecciones de crecimiento de la demanda, en particular por el auge de centros de datos y manufactura en MISO Central (ver "Centros de datos y manufactura definen el pronóstico de demanda de MISO para 2046").

Mandatos de BESS en MISO

Cinco estados de MISO tienen objetivos de adquisición de BESS que suman aproximadamente 8 GW: Illinois (3 GW), Michigan (2,5 GW), Minnesota (1,2 GW), Misuri (1 GW) e Indiana (337 MW). Sin embargo, la mayoría de los proyectos BESS que respaldan estos mandatos son entradas DPP en fase temprana. Se ubican detrás de proyectos solares y de gas con acuerdos firmes de interconexión. En Illinois, por ejemplo, la cola no entrega BESS hasta 2031 porque los proyectos en fases avanzadas llenan primero la zona.

Por ello, los 6,9 GW de BESS de este pronóstico se deben a compromisos ERAS y sobrevivientes DPP, no a la aplicación de mandatos. Los mandatos podrían acelerar el despliegue si los estados priorizan el almacenamiento en futuros ciclos de interconexión, pero eso no se refleja en la cola actual.

¿Qué deben aprender los desarrolladores de este pronóstico?

La cola sobreestima la capacidad construible en unas 4,6 veces. Los 314 GW destacados reflejan el interés de los desarrolladores, no una cartera lista para construcción. Sin embargo, tras el ajuste, el gas y la solar alcanzan casi la paridad por vías diferentes: ERAS para el gas, DPP para la solar. El despliegue de BESS sigue los compromisos ERAS y la posición en la cola, no los objetivos estatales de adquisición.

Cuánto de los 68 GW se materializa depende de si los proyectos de gas ERAS cierran a tiempo y si la solar DPP puede mantener ritmos de construcción sin precedentes históricos.

Más allá de 2031 hasta 2050

Este pronóstico cubre la cola ajustada hasta 2031. Aproximadamente 107 GW de capacidad en cola superan el filtro de retiro, pero no pueden ubicarse dentro de los límites de localización ni del ritmo anual. Esta capacidad no ubicada constituye el conjunto candidato para la modelización de expansión de capacidad más allá de 2031.