​La proyección del NEM de abril de 2026 redefine nuestra visión del mercado en múltiples dimensiones: la velocidad de crecimiento de la demanda, el ritmo de retiro del carbón, la rapidez de la expansión de baterías y dónde los spreads alcanzan su máximo y se comprimen. Esto, a su vez, impacta el panorama económico para los sistemas de almacenamiento de energía con baterías (BESS), especialmente en qué estados y duraciones son óptimos y para qué año de puesta en marcha. Estas son las principales decisiones estratégicas para nuevos inversores.

Estas dimensiones se manifiestan en cronogramas escalonados. Las salidas de carbón amplían los spreads hasta un pico en 2030. La expansión del almacenamiento los comprime hacia finales de los años 2030. El cambio de duración hacia BESS de 8 horas se da alrededor de 2037. La economía de un proyecto depende de en qué momento de esta secuencia se ubica.

Este artículo analiza cómo esas revisiones de insumos transforman el despacho del NEM, los spreads de BESS y la duración óptima hasta 2050, y qué significa cada cambio para el año de puesta en marcha de los proyectos.

Puntos clave

• La implementación de baterías residenciales en Australia ha superado las expectativas. La proyección de abril de 2026 eleva la capacidad para 2030 de 10,4 a 18,1 GWh (+74%).
• Los mercados de combustibles de la costa este se han desvinculado. Los futuros de carbón de Newcastle subieron un 25-30% debido a mercados de exportación más ajustados, mientras que el gas de Wallumbilla bajó ya que la capacidad de exportación de GNL limitada desacopló el gas de la costa este de las señales globales.
• Los spreads de 4 horas alcanzan su máximo en 2030 y luego se comprimen entre un 25-50% para 2035 en Nueva Gales del Sur, Australia del Sur y Victoria a medida que el almacenamiento residencial crece; Queensland se mantiene estable hasta 2040.
• Los BESS de 8 horas superan a los de 4 horas en ingresos por MW a partir de 2037, impulsados por baterías residenciales y a gran escala aplanando el pico diurno.

Precios de materias primas y baterías residenciales impulsan la revisión de abril de 2026

Dos cambios principales explican la mayor parte de la revisión entre febrero y abril. Los futuros de carbón de Newcastle subieron un 25-30% por mercados de exportación más ajustados, elevando los precios mayoristas a corto plazo. El subsidio a baterías residenciales elevó la proyección de capacidad instalada para 2030 en un 74%, comprimiendo los spreads hacia fines de la década de 2030. El gas de Wallumbilla, los procesos de adquisición de CIS y LTESA, y el calendario de retiro de carbón se movieron menos. Estos cambios establecen el contexto de oferta y demanda para la próxima década.