¿Cómo cambia la reforma de la cola de MISO la economía del desarrollo de baterías?
¿Cómo cambia la reforma de la cola de MISO la economía del desarrollo de baterías?
Las reformas del Proceso de Planificación Definitiva (DPP) de MISO, diseñadas para reducir las colas de conexión, entraron en vigor en 2024, duplicando los depósitos iniciales e introduciendo penalizaciones automáticas por retiro. Un proyecto de batería de 200 MW ahora debe comprometer aproximadamente 1,9 millones de dólares antes de iniciar los estudios y arriesga perder hasta 1,6 millones si se retira durante las negociaciones del Acuerdo de Interconexión de Generador (GIA).
Las reformas penalizan las estrategias de esperar y ver. Los desarrolladores ya no pueden mantener posiciones especulativas en la cola a bajo costo. Los proyectos que ingresan más cerca de la decisión final de inversión se beneficiarán. Aquellos que entraron con la intención de vender o aplazar enfrentan ventanas de salida más estrechas y penalizaciones crecientes.
Hallazgos clave para desarrolladores de baterías
- En MISO, los requisitos de capital inicial se duplicaron a 1,9 millones de dólares para un proyecto de 200 MW, con 1,6 millones en riesgo al llegar a las negociaciones GIA.
- MISO South libera proyectos aproximadamente 9 meses más rápido que MISO North.
- Los proyectos de baterías promedian 3,2 años antes del GIA, más que cualquier otro tipo de recurso.
- Los requisitos de control de sitio aumentan al 100% antes del GIA, sin permitir sustitutos financieros.
- El proceso reformado apunta a 373 días hasta el GIA, una reducción del 26% respecto a ciclos anteriores.
En esta investigación, analizamos:
- Cómo la nueva estructura de depósitos y penalizaciones cambia el costo de mantener una posición en la cola.
- En qué etapas de la cola de interconexión ahora están en riesgo el capital y el tiempo.
- Por qué los requisitos de control de sitio son importantes más temprano en el proceso.
- Qué deberían hacer diferente los desarrolladores de almacenamiento bajo la cola reformada.
¿Cuánto capital comprometen por adelantado los proyectos BESS en MISO?
Un proyecto de batería de 200 MW ahora compromete aproximadamente 1,9 millones de dólares antes de iniciar los estudios de la Fase 1. Las reformas de MISO duplicaron el depósito de preparación del segundo hito de 4.000 a 8.000 dólares por MW.
El total incluye tres componentes: una tasa de solicitud no reembolsable de 5.000 dólares (D1), aproximadamente 320.000 dólares en depósitos de estudio (D2, reembolsable), y un depósito de preparación de 1.600.000 dólares (M2). MISO diseñó esta estructura para trasladar los costos de los proyectos que se retiran a los que completan el proceso.
¿Qué ocurre si un proyecto de batería se retira de la cola de MISO?
Las penalizaciones por retiro aumentan automáticamente según el momento en que el proyecto sale del proceso. No hay discrecionalidad. El calendario de pérdida está establecido en la tarifa.
Para un proyecto de 200 MW con un depósito M2 de 1,6 millones de dólares:
- Punto de decisión 1: se pierde el 10% (160.000 dólares)
- Punto de decisión 2: se pierde el 35% (560.000 dólares)
- Fase 3: se pierde el 75% (1.200.000 dólares)
- Negociaciones GIA y más allá: se pierde el 100% (1.600.000 dólares)
Las ventanas para retirarse sin penalización se han reducido. Los desarrolladores solo pueden salir sin penalización entre fases, y solo si los costos de actualización de red más los costos de sistemas afectados aumentan un 50% (de P1 a P2) o un 35% (de P2 a P3).
Esta estructura apunta al problema de retiros en MISO. Históricamente, el 73% de las solicitudes de interconexión se retiraban, causando rehacer estudios y retrasos para los proyectos restantes.
Sin embargo, el proceso reformado apunta a 373 días desde la solicitud hasta el GIA, una reducción del 26% respecto a ciclos previos. Los ciclos actuales muestran retrasos activos. En el ciclo DPP-2021 del Este (ATC), dos proyectos se retiraron después de la publicación final del SIS, lo que provocó un nuevo estudio de 60 días.
¿Cuánto tiempo permanecen los proyectos de baterías en la cola de interconexión de MISO?
Los proyectos de baterías promedian 3,2 años en la cola de MISO, más que cualquier otro tipo de recurso.
Las diferencias regionales son significativas. MISO South libera proyectos aproximadamente 9 meses más rápido que MISO North, que gestiona el 70% del volumen de la cola. La región Central muestra los plazos más largos: de 4 a 5 años desde la entrada al DPP hasta la ejecución del GIA.
¿Cuándo deben los desarrolladores de baterías demostrar control de sitio en MISO?
El control de sitio significa que el desarrollador tiene derechos legales sobre el terreno, ya sea por propiedad, arrendamiento o acuerdo de opción. Las reformas introducen requisitos crecientes en cada hito.
Las reformas de MISO imponen requisitos crecientes de control de sitio que eliminan los sustitutos financieros en etapas avanzadas. Los proyectos que ingresaron con posiciones especulativas ahora enfrentan plazos estrictos para adquirir el control o retirarse.
Al presentar la solicitud, los desarrolladores deben demostrar derechos legales sobre el 50% del terreno desde el generador hasta el punto de interconexión. Los proyectos sin control de sitio pueden presentar una garantía de 80.000 dólares por milla como alternativa. Antes de la Fase 2, se debe controlar el 50% de la huella de la subestación, es decir, el terreno donde el proyecto se conecta al sistema de transmisión.
Antes de la ejecución del GIA, los desarrolladores deben controlar el 100% de todos los terrenos. No se permite ningún sustituto financiero en esta etapa final. Los proyectos que no puedan demostrar control total del sitio no podrán avanzar hacia un Acuerdo de Interconexión de Generador.
¿Cómo es la cola DPP-2025 de MISO para baterías?
El ciclo DPP-2025 de MISO inició el 6 de enero de 2025 con 78 GW buscando interconexión. Las regiones Central y Sur lideran las solicitudes.
Los proyectos solares e híbridos dominan. El almacenamiento independiente representa una proporción menor, aunque 50 GW de BESS están en la cola total de 650 GW de MISO.
La casi ausencia de proyectos de 2023 (1,1 GW frente a 73 GW en 2022) refleja la decisión de MISO en junio de 2023 de detener nuevas solicitudes hasta la aprobación de la reforma.
¿Qué deberían hacer diferente los desarrolladores de baterías bajo la cola reformada de MISO?
Las reformas DPP de MISO premian a los proyectos que ingresan más cerca de la decisión final de inversión.
Tres implicaciones estratégicas:
Primero, presupuestar posibles pérdidas. Un proyecto de 200 MW debe modelar escenarios donde se pierdan entre 160.000 y 1,6 millones de dólares del depósito M2.
Segundo, asegurar el control de sitio antes. El requisito del 100% en el GIA no deja margen para adquirir terrenos a última hora. Asegura el control antes de entrar en la Fase 2.
Tercero, elegir regiones estratégicamente. Los plazos más rápidos de MISO South reducen el tiempo de capital inmovilizado en unos 9 meses respecto a MISO North. Los proyectos en la región Central deben planificar duraciones superiores a 4 años.
Las reformas trasladan los costos de los proyectos que se retiran a los que completan el proceso. Se benefician los desarrolladores con proyectos maduros y respaldo de capital sólido.
