Las reformas del Proceso de Planificación Definitivo (DPP) de MISO, orientadas a reducir las colas de conexión, entraron en vigor en 2024, duplicando los depósitos iniciales e introduciendo penalizaciones automáticas por retiro. Un proyecto de batería de 200 MW ahora debe comprometer aproximadamente 1,9 millones de dólares antes de que comiencen los estudios y arriesga perder hasta 1,6 millones si se retira durante las negociaciones del Acuerdo de Interconexión del Generador (GIA).

Las reformas penalizan las estrategias de esperar y ver. Los desarrolladores ya no pueden mantener posiciones especulativas en la cola a bajo costo. Los proyectos que ingresen más cerca de la decisión final de inversión se beneficiarán. Aquellos que entraron esperando vender o aplazar se enfrentan a ventanas de salida más estrechas y penalizaciones crecientes.

Hallazgos clave para desarrolladores de baterías

1. En MISO, los requisitos de capital inicial se duplicaron a 1,9 millones de dólares para un proyecto de 200 MW, con 1,6 millones en riesgo al llegar a las negociaciones de GIA.
2. MISO South aprueba proyectos aproximadamente 9 meses más rápido que MISO North.
3. Los proyectos de baterías tardan en promedio 3,2 años antes del GIA, más que cualquier otro tipo de recurso.
4. Los requisitos de control de sitio aumentan hasta el 100% antes del GIA, sin permitir sustitutos financieros.
5. El proceso reformado apunta a 373 días hasta el GIA, una reducción del 26% respecto a ciclos anteriores.

En esta investigación, analizamos:

• Cómo la nueva estructura de depósitos y penalizaciones cambia el costo de mantener una posición en la cola.
• En qué etapas de la cola de interconexión ahora están en riesgo el capital y el tiempo.
• Por qué los requisitos de control de sitio son relevantes antes en el proceso.
• Qué deberían hacer diferente los desarrolladores de almacenamiento bajo la cola reformada.

¿Cuánto capital deben comprometer de entrada los proyectos BESS en MISO?

Un proyecto de batería de 200 MW ahora debe comprometer aproximadamente 1,9 millones de dólares antes de que comiencen los estudios de la Fase 1. Las reformas de MISO duplicaron el segundo depósito de preparación de 4.000 a 8.000 dólares por MW.

El total incluye tres componentes: una tarifa de solicitud no reembolsable de 5.000 dólares (D1), aproximadamente 320.000 dólares en depósitos para estudios (D2, reembolsable) y un depósito de preparación de 1.600.000 dólares (M2). MISO diseñó la estructura para transferir los costos de los proyectos que se retiran a los que completan el proceso.

¿Qué sucede si un proyecto de baterías se retira de la cola de MISO?

Las penalizaciones por retiro aumentan automáticamente según el momento en que el proyecto sale. No hay margen de discreción. El calendario de pérdida está incorporado en la tarifa.

Para un proyecto de 200 MW con un depósito M2 de 1,6 millones de dólares:

• Punto de decisión 1: se pierde el 10% (160.000 dólares)
• Punto de decisión 2: se pierde el 35% (560.000 dólares)
• Fase 3: se pierde el 75% (1.200.000 dólares)
• Negociaciones de GIA y posteriores: se pierde el 100% (1.600.000 dólares)

Las ventanas de retiro sin penalización se han reducido. Los desarrolladores solo pueden salir sin penalización entre fases, y solo si los costos de mejoras de red más los costos de sistemas afectados aumentan un 50% (de P1 a P2) o un 35% (de P2 a P3).

Esta estructura apunta al problema de retiros en MISO. Históricamente, el 73% de las solicitudes de interconexión se retiraban, causando rehacer estudios y retrasos para los proyectos restantes.

Sin embargo, el proceso reformado apunta a 373 días desde la solicitud hasta el GIA, una reducción del 26% respecto a ciclos previos. Los ciclos actuales muestran retrasos activos. En el ciclo DPP-2021 del Este (ATC), dos proyectos se retiraron después de la publicación final del SIS, lo que provocó un reestudio de 60 días.

¿Cuánto tiempo permanecen los proyectos de baterías en la cola de interconexión de MISO?

Los proyectos de baterías pasan en promedio 3,2 años en la cola de MISO, más que cualquier otro tipo de recurso.

La variación regional es significativa. MISO South aprueba proyectos aproximadamente 9 meses más rápido que MISO North, que maneja el 70% del volumen de la cola. La región Central muestra los plazos más largos: de 4 a 5 años desde la entrada al DPP hasta la ejecución del GIA.

¿Cuándo deben demostrar los desarrolladores de baterías el control del sitio en MISO?

El control de sitio significa que el desarrollador tiene derechos legales sobre el terreno, ya sea por propiedad, arrendamiento o contrato de opción. Las reformas introducen requisitos crecientes en cada hito.

Las reformas de MISO imponen requisitos crecientes de control de sitio que eliminan los sustitutos financieros en etapas posteriores. Los proyectos que ingresaron con posiciones especulativas de terreno ahora enfrentan plazos estrictos para obtener control o retirarse.

En la solicitud, los desarrolladores deben demostrar derechos legales sobre el 50% del terreno desde el generador hasta el punto de interconexión. Los proyectos sin control de sitio pueden presentar una garantía de 80.000 dólares por milla en su lugar. Antes de la Fase 2, los desarrolladores deben controlar el 50% de la huella de la subestación. Esta es la tierra donde el proyecto se conecta al sistema de transmisión.

Antes de la ejecución del GIA, los desarrolladores deben controlar el 100% de todo el terreno. No se permite ningún sustituto financiero en esta etapa final. Los proyectos que no puedan demostrar control total del sitio no podrán proceder a un Acuerdo de Interconexión de Generador.

¿Cómo es la cola DPP-2025 de MISO para baterías?

El ciclo DPP-2025 de MISO comenzó el 6 de enero de 2025 con 78 GW buscando interconexión. Las regiones Central y Sur lideran las presentaciones.

Los proyectos solares e híbridos dominan. El almacenamiento independiente representa una proporción menor, aunque 50 GW de BESS están en la cola total de 650 GW de MISO.

La casi ausencia de proyectos de 2023 (1,1 GW frente a 73 GW en 2022) refleja la decisión de MISO en junio de 2023 de detener nuevas solicitudes hasta la aprobación de las reformas.

¿Qué deberían hacer diferente los desarrolladores de baterías bajo la cola reformada de MISO?

Las reformas del DPP de MISO premian a los proyectos que ingresan más cerca de la decisión final de inversión.

Tres implicaciones estratégicas:

Primero, presupuestar la posible pérdida. Un proyecto de 200 MW debe modelar escenarios donde se pierdan entre 160.000 y 1,6 millones de dólares del depósito M2.

Segundo, asegurar el control del sitio antes. El requisito del 100% en el GIA no deja margen para adquirir terreno a última hora. Obtén el control antes de entrar en la Fase 2.

Tercero, elegir regiones de manera estratégica. Los plazos más cortos de MISO South reducen el tiempo de capital inmovilizado en aproximadamente 9 meses respecto a MISO North. Los proyectos en la región Central deben planificar duraciones de más de 4 años.

Las reformas transfieren los costos de los proyectos que se retiran a los que completan el proceso. Los desarrolladores con proyectos maduros y respaldo de capital sólido salen beneficiados.