Acaba de publicarse la versión 3.3 de la previsión de ingresos para baterías de Modo Energy para Gran Bretaña. Esta actualización introduce una nueva modelización de los precios intradía y la reoptimización del despacho en este mercado. Las capacidades nucleares se han actualizado en línea con los retrasos recientemente anunciados en las retiradas, y se han actualizado los precios de las materias primas.
Cambios en la modelización
La modelización de precios intradía captura el error de previsión
Los precios en los mercados de día anterior e intradía suelen divergir, creando oportunidades de negociación para las baterías. Los niveles previstos de generación, demanda y paradas de plantas fijan los precios en el mercado de día anterior.
Mientras tanto, los precios intradía se vuelven líquidos alrededor de dos horas antes de la entrega con mayor visibilidad de la generación y demanda reales. Si la generación eólica es menor de lo esperado o una central sufre una avería, esto puede provocar picos en los precios intradía.
En la versión 3.3 de la previsión, hemos introducido una nueva modelización de precios de día anterior e intradía para capturar estas divergencias. El modelo tiene en cuenta los errores observados en el mundo real al calcular los precios de día anterior, tanto para la generación renovable, las averías como la demanda.
Los precios intradía reflejan las condiciones en tiempo real, con una mayor volatilidad para reflejar el comportamiento de trading observado en el mercado, como el 'efecto manada'.
Visite la página de metodología aquí para más detalles sobre la modelización de precios intradía.
El despacho de BESS se reoptimiza en el mercado intradía
El modelo de despacho ahora realiza una optimización inicial para el día siguiente, antes de reoptimizar las posiciones en el mercado intradía cada dos horas durante el día de entrega.
Por ejemplo, una batería puede vender 50 MW en el mercado de día anterior para entrega a las 8:00. En el mercado intradía, los precios pueden bajar a las 8:00 y subir a las 10:00. En la versión 3.3, el modelo de despacho vuelve a negociar esta posición, recomprando la energía a las 8:00 y vendiéndola de nuevo a las 10:00.
En la versión anterior, los ingresos intradía se basaban en un aumento observado del 35% por trading intradía en 2022/23. Desde entonces, la volatilidad de precios ha disminuido, reduciendo esta prima al 22% en 2024. Con el tiempo, prevemos que este porcentaje aumente a medida que entre más generación renovable intermitente, incrementando el error de previsión.
Para más detalles sobre la optimización del despacho de baterías y el riesgo, consulte el artículo de perspectivas aquí.
Otros cambios
- Lógica de despacho de la flota actualizada que incrementa los diferenciales de precios y retrasa la retirada de CCGT.
- El modelo de despacho ahora corre cada 5 minutos, con control de calidad automático para asegurar que las ejecuciones personalizadas estén disponibles lo antes posible.
Perspectiva a corto plazo
Los precios del gas aumentan un 13% en 2025
Las expectativas futuras de precios del gas han aumentado respecto a la versión anterior debido a menores niveles de almacenamiento en Europa y al fin de las importaciones de gas ruso por gasoducto a través de Ucrania.
Estas expectativas forman la base de los precios de gas a corto plazo en el modelo. Los precios del gas para 2025 son un 13% más altos y un promedio del 11% más altos hasta 2028.
Los precios del carbono han caído ligeramente y son un 16% más bajos en 2025 que en la versión anterior. Para 2026, los precios vuelven al nivel previsto anteriormente.
De forma aislada, estos aumentos en los precios del gas y del carbono también incrementan los diferenciales diarios de precios en un promedio del 23% de 2025 a 2028.
Extensión de las fechas de cierre nuclear aumenta la capacidad hasta 2,4 GW
En diciembre, EDF y Centrica anunciaron la extensión de la vida útil de cinco de sus centrales nucleares. Heysham 2 y Torness retrasaron su cierre de 2028 a 2030.
Anteriormente, la capacidad nuclear iba a caer hasta tan solo 2 GW en 2029, debido a una combinación de cierres y un retraso en la puesta en marcha de Hinkley Point C.
De forma aislada, esta capacidad nuclear adicional reduce los diferenciales en 2029 en un 10%.
Los ingresos aumentan un 45% hasta 2028
Los ingresos aumentan hasta £87k/MW/año para una batería de dos horas y dos ciclos hasta 2028. Esto supone un incremento del 45% respecto a los ingresos promedio de 2024 de £60k/MW/año.
Este aumento es un 5% mayor que en la versión anterior. El alza en los precios del gas ha incrementado los precios promedio de la electricidad, ampliando el diferencial de precios mayoristas disponible para baterías y las ofertas en el Mecanismo de Balance.
Perspectiva a largo plazo
El despliegue de BESS se acelera, mientras que el de CCS se ralentiza
La versión anterior de la previsión limitaba el despliegue de BESS a 3 GW por año, restringido por la disponibilidad de instaladores. En la versión 3.3, la capacidad de instalación crece cada año, lo que significa que la capacidad entra en funcionamiento más rápidamente en la década de 2030.
Para 2036, la capacidad total instalada de BESS aumenta en 6,6 GW, aunque esto tiene un impacto limitado en los diferenciales disponibles para las baterías.
Los cambios en los supuestos económicos sobre el CCS de gas implican un despliegue algo más lento a finales de la década de 2020. Para 2034, el despliegue sigue en gran medida la versión anterior.
Los ingresos a lo largo de la vida útil han aumentado un 2%
Los ingresos medios a lo largo de la vida útil para una batería de dos horas y dos ciclos y medio aumentan un 2% en la versión 3.3, en todas las regiones.
