En abril de 2025, ERCOT revisó su perspectiva de crecimiento futuro de la demanda para incluir 35 GW de demanda máxima proveniente de Centros de Datos para 2035, una cifra que representa casi la mitad del pico actual del sistema.

Este cambio forma parte de una ola que está impactando los sistemas eléctricos en todo el país. Gigantes tecnológicos están llegando a Texas para construir Centros de Datos a gran escala, atraídos por el bajo costo de la energía y la abundancia de terrenos en el estado.

Pero las realidades de la conexión al sistema eléctrico podrían ser el factor limitante.

¿Qué tan rápido puede avanzar realmente el crecimiento?

El análisis de este informe es de acceso libre e incluye:

• Proyecciones de crecimiento de Centros de Datos en Texas
• Resumen del Proyecto de Ley 6 del Senado: la legislación de Texas sobre interconexión de grandes cargas
• Análisis de por qué la escasez global de turbinas de gas podría limitar la construcción de Centros de Datos
• Y las oportunidades que esto genera para los desarrolladores energéticos

Si tienes alguna pregunta sobre el contenido de este artículo, contacta a ovais@modoenergy.com en el equipo de Investigación de EE. UU.

Conclusión clave: Se espera que el crecimiento de Centros de Datos en Texas quede por debajo del pronóstico de ERCOT

El crecimiento de los Centros de Datos en Texas estará limitado por la rapidez con la que los sitios puedan acceder a la energía.

Todos los demás factores —acceso a terrenos, disponibilidad de agua para refrigeración y suministro estable de semiconductores— pueden ralentizar la construcción, pero no serán la principal restricción.

En Texas, se espera que la escasez de generación in situ limite la construcción de Centros de Datos a 44 GW para 2035.

Esto significa que la expansión podría tomar más tiempo del proyectado y aún así quedarse corta al final de la década.

Existen tres razones para pensar que la construcción será menor que lo pronosticado:

1. El Proyecto de Ley 6 del Senado de Texas establece una legislación que, en la práctica, exige que los proyectos sean autosuficientes en energía para garantizar operación continua 24/7.
2. Existe una escasez de turbinas a gas para cumplir con los requisitos de autosuficiencia, lo que limitará tanto la velocidad como la cantidad de Centros de Datos que entren en operación.
3. Los comunicados de prensa de Centros de Datos hasta el segundo trimestre de 2025 no muestran un portafolio firme alineado con los primeros tres años del pronóstico de ERCOT.

1. El Proyecto de Ley 6 del Senado de Texas impulsa a los Centros de Datos a aportar su propia energía

El 20 de junio de 2025, el Proyecto de Ley 6 del Senado de Texas (SB 6) estableció el primer marco en EE. UU. para gestionar la interconexión de cargas eléctricas muy grandes (≥ 75 MW).

Los nuevos Centros de Datos deben contar con un “interruptor de emergencia” legal, que obliga a los sitios a reducir su consumo en caso de otra tormenta invernal como Uri.

Pero los sitios de IA más grandes buscan un 99,999% de disponibilidad —o apenas 5 minutos de inactividad al año—, lo que los lleva a instalar generación de respaldo para superar eventos de reducción de carga.

Los desarrolladores que buscan acelerar el proceso intentarán sortear la incertidumbre que rodea el proceso de interconexión.

La solución más rápida, y que cumplirá con sus requisitos de disponibilidad a largo plazo, es desconectarse de la red y utilizar turbinas de gas para alimentar sus cargas de hiperescala.

Esto está llevando a los desarrolladores de Centros de Datos a adquirir turbinas de gas para cumplir con sus requisitos de disponibilidad y cubrir la brecha hasta lograr una conexión firme a la red.

La mayor parte del pronóstico de ERCOT incluye estos mega-sitios, por lo que el acceso a turbinas probablemente sea el factor que limite su crecimiento.

2. La escasez de turbinas de gas limitará el despliegue de Centros de Datos

Tres fabricantes concentran más del 70% del suministro global de turbinas de gas: GE Vernova, Siemens Energy y Mitsubishi Power.

Las ventas de turbinas para los tres venían disminuyendo en los últimos años, ya que la instalación de plantas de gas se desaceleró a nivel mundial, especialmente durante la pandemia de COVID-19.

Pero en 2024 se observó un repunte en la demanda de turbinas a medida que se construyen nuevas plantas en respuesta a la electrificación global.

Esto, a su vez, ha generado un aumento en las ventas de turbinas dedicadas a plantas eléctricas entre los principales fabricantes.

La carrera de los Centros de Datos por asegurar turbinas llega tarde a esta competencia.

Y, aunque los fabricantes están aumentando la producción, son cautelosos para no sobrecomprometerse.

Esto ha provocado que la espera por nuevas turbinas sea de al menos tres años. Los proyectos que busquen turbinas deberán esperar hasta 2028.

En la llamada de resultados del primer trimestre de GE Vernova, el 23 de abril, el CEO Scott Strazik confirmó que los espacios de entrega para “2026 y 2027 están prácticamente agotados”, y que los Centros de Datos representan una “porción bastante insignificante” de las compras en su cartera actual.

¿Cómo podrían estas dinámicas globales de suministro afectar el despliegue de Centros de Datos en Texas?

Se espera que el suministro global de turbinas de gas aumente de 27 GW en 2025 a poco más de 42 GW en 2027, suponiendo que la industria crezca a un ritmo similar al de GE Vernova.

El 60% de la cadena de suministro de turbinas de gas está destinada a EE. UU., de la cual se espera que los Centros de Datos reciban un tercio de la producción a partir de 2027.

Usando estos datos para estimar el suministro, se obtiene un límite superior de 11,4 GW de turbinas de gas disponibles para Centros de Datos en EE. UU. en 2028, después de cumplir con los pedidos existentes.

Y, si los desarrolladores en Texas logran captar poco más del 50% de esta cifra, serían aproximadamente 6 GW de capacidad de turbinas disponibles para Centros de Datos en ERCOT cada año.

3. De abajo hacia arriba: Los anuncios de Centros de Datos no alcanzan el pronóstico

Al agregar los anuncios públicos, se observa que la nueva ola de hiperescalares y campus planea aportar 17 GW de capacidad al estado.

A pesar de este crecimiento, las capacidades reportadas solo representan dos quintas partes de la proyección de ERCOT hasta 2029.

Si se extrapola la curva de crecimiento con esta medida, para 2035 solo se alcanzarían 25 GW de los 57 GW de capacidad nominal esperados.

¿Por qué los anuncios difieren tanto de la visión de ERCOT?

Una razón podría ser que los proyectos se están desarrollando fuera del ojo público y solo los planificadores del sistema han sido informados de su intención de conectarse a la red. Proyectos recientes pasaron del anuncio público a estar operativos en tan solo 18 meses. Quizás esto explique la diferencia entre ambas perspectivas.

Alternativamente, podría ser que los desarrolladores estén inflando las cifras de ERCOT. Al presentar solicitudes especulativas y duplicadas en todo el estado, buscan asegurar una conexión en algún lugar. Esto no es inusual en proyectos de generación, especialmente en etapas tempranas, donde los costos para manifestar interés en interconexión son mínimos.

El futuro es incierto, pero todo indica que la construcción de Centros de Datos quedará por debajo de lo esperado

Si los problemas de la cadena de suministro de turbinas de gas continúan siendo el factor limitante para la construcción de Centros de Datos, podemos esperar una proyección tanto más lenta como más baja en comparación con la visión del operador del sistema.

Se espera que los proyectos que ya aseguraron una fuente de energía entren en operación en los próximos tres años, pero es poco probable que superen los 10 GW de capacidad.

Una vez que las reservas de nuevas turbinas comiencen a materializarse en 2028, los desarrolladores podrían añadir 6 GW de capacidad de Centros de Datos cada año hasta principios de la década de 2030.

Con algunos proyectos saliendo de la fila, se espera que la construcción total alcance los 44 GW para 2035, un 24% menos que la perspectiva de ERCOT.

La oportunidad para los desarrolladores existentes: los Centros de Datos pagarán un extra por generación co-ubicada

El SB 6 está impulsando a los Centros de Datos a co-ubicarse con generación, pero la escasez de turbinas de gas limita la rapidez con la que estos proyectos pueden construir su propia generación. Esto representa una oportunidad para los participantes actuales del mercado.

Los generadores existentes y los que pronto estarán en línea pueden establecer acuerdos de co-ubicación con Centros de Datos para suministrar sus necesidades energéticas y ayudarlos a conectarse más rápido

Estos acuerdos de co-ubicación permitirían ubicar nuevos Centros de Datos junto a la generación detrás de un punto común de interconexión, permitiendo al generador:

• Vender energía directamente al Centro de Datos, posiblemente como parte de un PPA, ofreciendo un precio superior al del mercado mayorista.
• Y ayudar a reducir su consumo de energía de la red, mejorando la confiabilidad del Centro de Datos.

Para los desarrolladores con proyectos en lista de espera, hay razones de peso para considerar la co-ubicación en lugar de una estrategia de mercado.

Uno de los anuncios más relevantes en este sentido es el acuerdo entre Google e Intersect Power anunciado en diciembre de 2024.

Los desarrolladores más exitosos en los próximos años serán quienes puedan ofrecer estas soluciones de co-ubicación para respaldar el auge de la IA.

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