En abril de 2025, ERCOT revisó sus perspectivas de crecimiento futuro de la demanda para incluir 35 GW de demanda máxima provenientes de Centros de Datos para 2035; una cifra que representa casi la mitad del pico actual del sistema.
Este cambio es parte de una ola que está impactando los sistemas eléctricos en todo el país. Las grandes empresas tecnológicas están llegando a Texas para construir Centros de Datos a gran escala, atraídas por el bajo costo de la energía y la abundancia de terreno en el estado.
Pero las realidades de la conexión al sistema eléctrico podrían ser el factor limitante.
¿Qué tan rápido puede crecer realmente el sector?
El análisis de este informe es de acceso gratuito e incluye:
- Proyecciones de crecimiento de Centros de Datos en Texas
- Una visión general del Proyecto de Ley del Senado 6 – la legislación de Texas sobre interconexión de Grandes Cargas
- Análisis sobre por qué la escasez global de turbinas de gas podría limitar la construcción de Centros de Datos
- Y las oportunidades que esto presenta para los desarrolladores energéticos
Si tienes alguna pregunta sobre el contenido de este artículo, contacta a ovais@modoenergy.com del equipo de investigación en EE.UU.
Conclusión clave: Se espera que el crecimiento de Centros de Datos en Texas quede por debajo del pronóstico de ERCOT
El crecimiento de los Centros de Datos en Texas estará limitado por la velocidad con la que los sitios puedan acceder a energía.
Todos los demás factores – acceso a terrenos, disponibilidad de agua para refrigeración y suministro estable de semiconductores – pueden ralentizar la construcción, pero no serán la principal restricción.
En Texas, se espera que la escasez de generación in situ limite la construcción de Centros de Datos a 44 GW para 2035.
Esto significa que la expansión podría tardar más de lo proyectado y aún así quedarse corta al final de la década.
Hay tres razones para pensar que la construcción será menor al pronóstico:
- El Proyecto de Ley del Senado 6 de Texas promulga una legislación que, en la práctica, exige que los proyectos autoabastezcan su energía para garantizar funcionamiento continuo 24/7.
- Hay una escasez de turbinas de gas para cumplir con los requisitos de autoabastecimiento, lo que limitará tanto la velocidad como la cantidad de Centros de Datos que puedan entrar en operación.
- Los comunicados de prensa de Centros de Datos al segundo trimestre de 2025 no muestran una cartera firme alineada con los primeros tres años del pronóstico de ERCOT.
1. El Proyecto de Ley del Senado 6 obliga a los Centros de Datos a llevar su propia energía
El 20 de junio de 2025, el Proyecto de Ley del Senado 6 (SB 6) de Texas estableció el primer marco en EE.UU. para gestionar la interconexión de cargas eléctricas muy grandes (≥ 75 MW).
Los nuevos Centros de Datos deben contar con un “interruptor de emergencia” legal, que obliga a los sitios a reducir su consumo eléctrico en caso de otra tormenta invernal como Uri.
Pero los sitios de IA más grandes buscan un 99.999% de tiempo en línea – o tan solo 5 minutos de inactividad al año – lo que los impulsa a instalar generación de respaldo para superar eventos de reducción de carga.
Los desarrolladores que buscan acelerar el proceso intentarán sortear la incertidumbre del proceso de interconexión.
La solución más rápida, y la que cumplirá con sus requisitos de funcionamiento a largo plazo, es desconectarse de la red con turbinas de gas para abastecer sus cargas de hiperescala.
Esto está llevando a los desarrolladores de Centros de Datos a adquirir turbinas de gas para cumplir con sus objetivos de disponibilidad y cubrir la brecha hasta lograr una conexión firme a la red.
La mayor parte del pronóstico de ERCOT comprende estos mega-sitios, por lo que el acceso a turbinas probablemente será el factor que limite su crecimiento.
2. La escasez de turbinas de gas restringirá la expansión de los Centros de Datos
Tres fabricantes representan más del 70% del suministro global de turbinas de gas: GE Vernova, Siemens Energy y Mitsubishi Power.
Las ventas de turbinas de los tres han disminuido en los últimos años debido a la desaceleración en la construcción de plantas de gas a nivel mundial, especialmente durante la pandemia de COVID-19.
Pero en 2024 se observó un resurgimiento en la demanda de turbinas, ya que se están construyendo nuevas plantas en respuesta a la electrificación global.
Esto, a su vez, ha provocado un aumento en las ventas de turbinas destinadas a plantas de energía por parte de los principales fabricantes.
La carrera de los Centros de Datos por asegurar turbinas llega tarde a esta tendencia.
Y aunque los fabricantes están aumentando la producción, son cautelosos para no comprometerse en exceso.
Esto ha provocado que la espera por nuevas turbinas sea ahora de al menos tres años. Los proyectos que buscan turbinas deben esperar hasta 2028.
En la conferencia de resultados del primer trimestre de GE Vernova el 23 de abril, el CEO Scott Strazik confirmó que los espacios de entrega para “2026 y 2027 están prácticamente agotados”, y que los Centros de Datos representan una “porción bastante insignificante” de las compras en su cartera actual.
¿Cómo podrían estas dinámicas globales de suministro influir en la expansión de Centros de Datos en Texas?
Se espera que el suministro global de turbinas de gas aumente de 27 GW en 2025 a poco más de 42 GW en 2027, suponiendo que la industria crezca de forma similar a GE Vernova.
El 60% de la cadena de suministro de turbinas de gas está dedicada a EE.UU., de la cual se espera que los Centros de Datos reciban un tercio de la producción más allá de 2027.
Usando estas cifras para estimar el suministro, se obtiene un límite superior de 11.4 GW de turbinas de gas disponibles para Centros de Datos en EE.UU. en 2028, después de que se entreguen los pedidos existentes.
Y si los desarrolladores en Texas logran captar poco más del 50% de esta cifra, equivaldría aproximadamente a 6 GW de capacidad de turbinas disponibles para Centros de Datos en ERCOT anualmente.
3. De abajo hacia arriba: Los anuncios de Centros de Datos no alcanzan el pronóstico
La recopilación de anuncios públicos revela que la nueva ola de hiperescalares y campus planea aportar 17 GW de capacidad al estado.
A pesar de este crecimiento, las capacidades reportadas solo representan dos quintas partes de la proyección de ERCOT hasta 2029.
Si se extrapola la curva-S de crecimiento con esta medida, en 2035 solo se verían 25 GW de los 57 GW de capacidad nominal esperados.
¿Por qué los anuncios difieren tanto de la visión de ERCOT?
Una razón podría ser que los proyectos se están desarrollando fuera del ojo público, y solo los planificadores del sistema han sido informados de su intención de conectarse a la red. Algunos proyectos recientes han pasado del anuncio público a la operación en tan solo 18 meses. Tal vez esto explique la diferencia entre ambas visiones.
Alternativamente, podría ser que los desarrolladores estén inflando las cifras de ERCOT. Los desarrolladores que presentan entradas especulativas y duplicadas en todo el estado pueden estar cubriendo sus apuestas para asegurar una conexión en algún lugar. Esto no es raro en proyectos de generación, especialmente en las etapas iniciales de desarrollo, donde los costos para manifestar interés en la interconexión son mínimos.
El futuro es incierto, pero todo indica que la construcción de Centros de Datos será menor a lo esperado
Si los problemas de la cadena de suministro de turbinas de gas continúan siendo el factor limitante para la construcción de Centros de Datos, podemos esperar una proyección tanto retrasada como reducida respecto a la visión del operador del sistema.
Se espera que los proyectos que ya han asegurado una fuente de energía entren en operación en los próximos tres años, pero esta capacidad probablemente no supere los 10 GW.
Una vez que las reservas para nuevas turbinas comiencen a materializarse en 2028, los desarrolladores podrían añadir 6 GW de capacidad de Centros de Datos cada año hasta principios de la década de 2030.
Con algunos proyectos saliendo de la lista, se espera que la expansión total alcance 44 GW para 2035, un 24% menos que la proyección de ERCOT.
La oportunidad para los desarrolladores actuales: los Centros de Datos pagarán una prima por generación en el mismo sitio
SB 6 está impulsando a los Centros de Datos a ubicarse junto a generación eléctrica, pero la escasez de turbinas de gas está limitando la velocidad con la que estos proyectos pueden construir su propia generación. Esto representa una oportunidad para los participantes actuales del mercado.
Los generadores existentes y los que pronto entrarán en operación pueden establecer acuerdos de co-ubicación con Centros de Datos para suministrarles energía y facilitar su entrada en operación más rápido
Estos acuerdos de co-ubicación ubicarían nuevos Centros de Datos junto a la generación detrás de un punto común de interconexión, permitiendo al generador:
- Vender energía directamente al Centro de Datos, potencialmente como parte de un PPA, ofreciendo una prima respecto al mercado mayorista.
- Y ayudar a compensar su consumo de energía de la red, mejorando la confiabilidad del Centro de Datos.
Para desarrolladores con proyectos en lista de espera, existe una fuerte razón para considerar la co-ubicación en lugar de una estrategia merchant.
Uno de los anuncios más destacados en este sentido es el acuerdo entre Google e Intersect Power anunciado en diciembre de 2024.
Los desarrolladores con mejor desempeño en los próximos años serán aquellos capaces de ofrecer estas soluciones de co-ubicación para respaldar el auge de la IA.
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