De enero a agosto de 2023, los ingresos promedio por almacenamiento de energía en baterías en ERCOT aumentaron un 62% respecto a los niveles de 2023. Este verano se caracterizó por precios de la energía extremadamente volátiles y el lanzamiento de un nuevo y lucrativo Servicio Auxiliar. Entonces, ¿cómo respondieron las baterías?
En agosto de 2023, los sistemas de almacenamiento de energía en baterías del mercado ERCOT obtuvieron ingresos combinados de 285 millones de dólares. Esto fue más de lo que las baterías habían ganado en los 13 meses anteriores juntos.
Entonces, ¿cómo ha evolucionado el mercado? ¿Qué recursos han generado más ingresos en 2023? ¿Y cómo ha impactado todo esto en los ingresos por almacenamiento en baterías?
La capacidad de almacenamiento en baterías en ERCOT crece a un ritmo acelerado
El despliegue de recursos de almacenamiento en baterías en ERCOT ha sido rápido. En los últimos tres años, la capacidad total instalada se ha multiplicado por 12. Y, según los datos de la cola de interconexión, se espera que las baterías sigan entrando en operación a un ritmo acelerado en 2024.
¿Significa esto que a más baterías, mayores ingresos totales?
Pero no solo ha crecido la capacidad de almacenamiento en baterías. La capacidad combinada de energía eólica y solar de ERCOT se ha duplicado desde 2018, lo que significa que sus recursos renovables tradicionales ya superan a los de CAISO en una proporción de 2 a 1.
Más eólica y solar han generado precios más volátiles, y las baterías han sabido aprovecharlo
El desarrollo de capacidad renovable intermitente ha contribuido a precios cada vez más volátiles, al igual que el rápido crecimiento de la demanda en el estado de Texas. ERCOT registró un aumento del 7% en la demanda máxima este verano. Esto se debió en parte al incremento de consumidores industriales (como grandes centros de datos y minas de bitcoin), junto con temperaturas récord durante todo el verano.
Todo esto generó condiciones constantemente ajustadas en la red, lo que llevó a una volatilidad en los precios de la Energía y los Servicios Auxiliares. Las baterías pudieron aprovecharlo y obtener grandes sumas (miles de dólares por megavatio) en algunos días.
Los meses de verano, especialmente agosto, fueron especialmente rentables para las baterías. El 51% de los ingresos de baterías de enero a agosto (inclusive) se obtuvo en solo 10 días, de los cuales 9 ocurrieron en agosto. Además, en agosto, las baterías en ERCOT ganaron 15 veces más que el promedio mensual de enero de 2022 a julio de 2023.
Los Servicios Auxiliares siguen siendo la principal fuente de ingresos para las baterías, pero el arbitraje gana importancia
En junio se introdujo un nuevo Servicio Auxiliar: el Servicio de Reserva de Contingencia de ERCOT, o ECRS. Este comenzó a aportar significativamente a los ingresos de las baterías de inmediato.
A pesar de lanzarse el 10 de junio, el ECRS representó el 29% de los ingresos de almacenamiento en baterías hasta finales de agosto de 2023. Esto es así a pesar de que la participación de almacenamiento en ECRS ha sido menor que en otros servicios (Regulación y Reserva de Respuesta).
De 2022 a 2023, la proporción de ingresos por almacenamiento en baterías provenientes del arbitraje de energía en los mercados de Día Adelantado y Tiempo Real se ha duplicado. Esto sugiere que se está destinando más capacidad de baterías para aprovechar la volatilidad diaria de los precios de la energía.
Pero, en línea con esta volatilidad, los precios de liquidación de los Servicios Auxiliares en verano también fueron altos en general.
En el caso del ECRS, esto se debe en parte a que inicialmente un menor número de recursos calificó para prestar el servicio en el mercado de día adelantado.
Sin embargo, en respuesta a condiciones más ajustadas en la red, todos los precios de liquidación de los Servicios Auxiliares aumentaron. Los recursos tienden a estructurar sus curvas de oferta en función del coste de oportunidad de perderse precios altos de la energía.
¿Cuánto han ganado los sistemas individuales de almacenamiento en baterías en 2023?
Todo esto ha hecho que 2023 sea un año muy rentable para los sistemas de almacenamiento en baterías en ERCOT. En particular, entre los recursos con mejor desempeño, parece haber una clara diferencia entre sistemas de mayor y menor duración.
Por ejemplo, siete de los nueve sistemas principales (por ingresos anualizados por MW en 2023) tienen una duración superior a 1,5 horas. Y los cinco mayores generadores de ingresos por arbitraje de energía se encuentran entre esos siete sistemas.
Estos cinco sistemas obtuvieron más de 100.000 dólares/MW en ingresos anualizados por arbitraje de energía (hasta finales de agosto), siendo la energía casi un tercio de sus ingresos totales. Muchos de los sistemas de mayor duración obtuvieron una parte importante de sus ingresos a través del ECRS.
Los sistemas de menor duración tendieron a seguir estrategias completamente distintas, prefiriendo servicios de despliegue más corto como Regulación y Reserva de Respuesta (RRS).
Los sistemas de menor duración con mejor desempeño tendieron a obtener una mayor parte de sus ingresos de Regulación, especialmente Regulación Up, en lugar de RRS. Sin embargo, parte del atractivo de RRS son sus requisitos de ciclos mucho menores, lo que significa más ingresos por ciclo.
¿Qué depara el futuro inmediato para los sistemas de almacenamiento en baterías en ERCOT?
En última instancia, es probable que los ingresos anualizados de fin de año sean inferiores a los niveles de finales de agosto. Salvo condiciones meteorológicas extremas, los precios de la energía suelen ser más bajos en invierno que en verano. Sin embargo, los ingresos de fin de año deberían seguir siendo significativamente superiores a los de 2022.
De cara a 2024, a medida que continúe el despliegue de almacenamiento, los Servicios Auxiliares se saturarán en algún momento del próximo año. Esto significa que habrá más capacidad de almacenamiento en baterías en Texas de la que realmente necesitan los Servicios Auxiliares de ERCOT. Esto aumentará la competencia por los contratos y hará que los precios bajen (como ha ocurrido en Reino Unido, por ejemplo).
Es probable que esto coincida con la aplicación por parte de ERCOT de la recientemente aprobada Solicitud de Revisión de Protocolo Nodal (NPRR) 1186. Esto significa que las baterías deberán proporcionar telemetría en tiempo real de su estado de carga (o su nivel actual de energía almacenada) para garantizar que puedan cumplir con sus obligaciones en cualquier momento.
En conjunto, esto significa que la tendencia de que los sistemas de almacenamiento en baterías obtengan una mayor proporción de sus ingresos a través del arbitraje de energía casi con certeza continuará.
