Wie verändert die Warteschlangenreform von MISO die Wirtschaftlichkeit von Batterieprojekten?
Wie verändert die Warteschlangenreform von MISO die Wirtschaftlichkeit von Batterieprojekten?
Die Reformen des Definitive Planning Process (DPP) von MISO, die darauf abzielen, die Anschlusswarteschlangen zu verkürzen, traten 2024 in Kraft. Sie verdoppelten die Vorauszahlungen und führten automatische Strafzahlungen bei Rückzug ein. Ein 200-MW-Batterieprojekt muss nun rund 1,9 Millionen US-Dollar vor Beginn der Studien aufbringen und riskiert, bis zu 1,6 Millionen US-Dollar zu verlieren, falls es während der Verhandlungen zur Generator Interconnection Agreement (GIA) aussteigt.
Die Reformen bestrafen abwartende Strategien. Entwickler können sich nicht mehr günstig spekulative Warteschlangenplätze sichern. Projekte, die näher an der finalen Investitionsentscheidung einsteigen, profitieren. Projekte, die auf Weiterverkauf oder Verschiebung spekulierten, haben nun engere Ausstiegsfenster und steigende Strafzahlungen.
Wichtige Erkenntnisse für Batterieentwickler
- In MISO haben sich die Kapitalanforderungen für ein 200-MW-Projekt auf 1,9 Mio. USD verdoppelt, davon sind 1,6 Mio. USD bis zu den GIA-Verhandlungen riskiert.
- MISO South schließt Projekte etwa 9 Monate schneller ab als MISO North.
- Batterieprojekte verbringen durchschnittlich 3,2 Jahre bis zur GIA – länger als jede andere Ressourcenkategorie.
- Die Anforderungen an die Standortkontrolle steigen bis zur GIA auf 100 %, ein finanzieller Ersatz ist nicht erlaubt.
- Der reformierte Prozess zielt auf 373 Tage bis zur GIA ab, eine Reduzierung um 26 % gegenüber früheren Zyklen.
In dieser Analyse betrachten wir:
- Wie das neue System aus Einzahlungen und Strafen die Kosten für einen Warteschlangenplatz verändert.
- Wo nun Kapital und Zeit in den einzelnen Phasen des Anschlussprozesses riskiert werden.
- Warum Anforderungen an die Standortkontrolle früher im Prozess wichtig sind.
- Was Speicherentwickler im reformierten Warteschlangensystem anders machen sollten.
Wie viel Kapital müssen BESS-Projekte in MISO zu Beginn binden?
Ein 200-MW-Batterieprojekt muss nun rund 1,9 Millionen US-Dollar aufbringen, bevor die Phase-1-Studien beginnen. Die Reformen von MISO haben die zweite Meilenstein-Einzahlung von 4.000 USD/MW auf 8.000 USD/MW verdoppelt.
Der Gesamtbetrag setzt sich aus drei Komponenten zusammen: einer nicht rückerstattbaren Antragsgebühr von 5.000 USD (D1), etwa 320.000 USD an Studien-Einzahlungen (D2, rückerstattbar) und einer Bereitschaftseinzahlung von 1.600.000 USD (M2). MISO hat die Struktur so gestaltet, dass die Kosten von Projekten, die sich zurückziehen, auf jene verlagert werden, die den Prozess abschließen.
Was passiert, wenn ein Batterieprojekt aus der MISO-Warteschlange aussteigt?
Die Strafzahlungen bei Rückzug steigen automatisch, je nachdem, wann ein Projekt aussteigt. Es gibt keinen Ermessensspielraum. Der Verfallsplan ist im Tarif festgelegt.
Für ein 200-MW-Projekt mit einer M2-Einzahlung von 1,6 Mio. USD:
- Entscheidungspunkt 1: 10 % verfallen (160.000 USD)
- Entscheidungspunkt 2: 35 % verfallen (560.000 USD)
- Phase 3: 75 % verfallen (1.200.000 USD)
- GIA-Verhandlungen und später: 100 % verfallen (1.600.000 USD)
Die straflosen Ausstiegsfenster haben sich verkleinert. Entwickler können nur noch zwischen den Phasen ohne Strafe aussteigen – und auch nur dann, wenn die Kosten für Netz- und Systemerweiterungen um 50 % (P1 zu P2) bzw. 35 % (P2 zu P3) steigen.
Diese Struktur zielt auf das Rückzugsproblem von MISO ab. Historisch haben 73 % der Anschlussanfragen zurückgezogen, was zu wiederholten Studien und Verzögerungen für verbleibende Projekte führte.
Der reformierte Prozess zielt jedoch auf 373 Tage von der Antragstellung bis zur GIA ab – eine Reduzierung um 26 % gegenüber früheren Zyklen. Aktuelle Zyklen zeigen noch Verzögerungen. Im Osten (ATC) im DPP-2021-Zyklus zogen zwei Projekte nach Veröffentlichung der finalen SIS zurück, was eine 60-tägige Nachstudie auslöste.
Wie lange verbleiben Batterieprojekte in der MISO-Anschlusswarteschlange?
Batterieprojekte verbringen im Durchschnitt 3,2 Jahre in der MISO-Warteschlange – länger als jede andere Ressourcenkategorie.
Regionale Unterschiede sind erheblich. MISO South schließt Projekte etwa 9 Monate schneller ab als MISO North, das 70 % des Warteschlangenvolumens bearbeitet. Die zentrale Region weist mit 4 bis 5 Jahren von DPP-Eintritt bis GIA die längsten Zeiträume auf.
Wann müssen Batterieentwickler in MISO die Standortkontrolle nachweisen?
Standortkontrolle bedeutet, dass der Entwickler über rechtliche Nutzungsrechte am Grundstück verfügt, sei es durch Eigentum, Pacht oder Optionsvertrag. Die Reformen führen zu steigenden Anforderungen an jedem Meilenstein.
MISO verschärft die Anforderungen an die Standortkontrolle und schließt finanzielle Ersatzleistungen in späteren Phasen aus. Projekte, die mit spekulativen Standorten eingestiegen sind, stehen nun vor klaren Fristen, um die Kontrolle zu erlangen oder auszusteigen.
Beim Antrag müssen Entwickler rechtliche Nutzungsrechte für 50 % des Grundstücks von der Erzeugungsanlage bis zum Netzanschlusspunkt nachweisen. Projekte ohne Standortkontrolle können stattdessen eine Sicherheit von 80.000 USD pro Meile hinterlegen. Vor Phase 2 müssen Entwickler 50 % des Schaltanlagen-Grundstücks kontrollieren – das ist das Land, auf dem das Projekt an das Stromnetz angeschlossen wird.
Vor Ausführung der GIA müssen Entwickler 100 % aller Flächen kontrollieren. In dieser letzten Phase ist kein finanzieller Ersatz mehr erlaubt. Projekte ohne vollständige Standortkontrolle können keine GIA abschließen.
Wie sieht die DPP-2025-Warteschlange von MISO für Batterien aus?
Der DPP-2025-Zyklus von MISO startete am 6. Januar 2025 mit 78 GW, die einen Netzanschluss beantragen. Die Regionen Central und South führen bei den Einreichungen.
Solar- und Hybridprojekte dominieren. Reine Speicherprojekte machen einen kleineren Anteil aus, obwohl 50 GW BESS in der gesamten 650-GW-Warteschlange von MISO stehen.
Das fast vollständige Fehlen von Projekten aus dem Jahr 2023 (1,1 GW gegenüber 73 GW im Jahr 2022) spiegelt die Entscheidung von MISO im Juni 2023 wider, neue Anträge bis zur Genehmigung der Reformen auszusetzen.
Was sollten Batterieentwickler im reformierten MISO-Warteschlangensystem anders machen?
Die DPP-Reformen von MISO belohnen Projekte, die näher an der finalen Investitionsentscheidung einsteigen.
Drei strategische Implikationen:
Erstens: Planen Sie mit möglichen Verlusten. Ein 200-MW-Projekt sollte Szenarien kalkulieren, in denen 160.000 bis 1,6 Mio. USD der M2-Einzahlung verloren gehen.
Zweitens: Sichern Sie die Standortkontrolle früher. Die 100-%-Anforderung bei der GIA lässt keinen Spielraum für kurzfristigen Grunderwerb. Standortkontrolle sollte vor Eintritt in Phase 2 gesichert sein.
Drittens: Wählen Sie Regionen strategisch. Die schnelleren Abläufe in MISO South reduzieren die Kapitalbindung um etwa 9 Monate im Vergleich zu MISO North. Projekte in der zentralen Region sollten mit einer Dauer von über 4 Jahren rechnen.
Die Reformen verlagern die Kosten von Projekten, die sich zurückziehen, auf jene, die abschließen. Entwickler mit ausgereiften Projekten und starker Kapitalbasis profitieren.
