A MISO possui 784 MW de BESS operacional e 49 GW em sua fila de interconexão. Aplicando taxas históricas de conclusão e considerando atrasos em projetos, a Modo Energy projeta entre 2 e 5 GW operacionais até 2030. O desenvolvimento está concentrado no MISO North, onde Michigan e Illinois detêm as maiores fatias do pipeline.

Principais Destaques

• A MISO terá uma base de 2 GW de BESS até 2030, podendo chegar a 5 GW de capacidade instalada. Isso representa um crescimento de 3 a 6 vezes em relação ao cenário atual, mas abrange apenas 4-10% da fila de 49 GW.
• MISO North ficará com a maior parte da nova capacidade. Michigan e Illinois concentram 88% do pipeline.
• Desenvolvedores com foco em 2030 precisam avançar para a Fase 3 em 2026. Todos os projetos de BESS concluídos na MISO atrasaram o início das operações comerciais em uma mediana de 36 meses.

Modo Energy projeta de 2 a 5 GW de BESS até 2030

Aplicando taxas históricas de conclusão à fila da MISO, projeta-se de 2 a 5 GW até 2030. O BESS possui a menor taxa de sobrevivência entre todos os tipos de fonte, com apenas 5,9%, comparado a 22% para todas as fontes.

A Modo Energy chegou a essas projeções analisando todos os 3.701 projetos (657 GW) na fila de interconexão da MISO. A análise abrange projetos retirados, ativos e concluídos de todas as fontes de energia.

A projeção também leva em conta o cronograma. Todos os projetos de BESS concluídos na MISO atrasaram o início das operações comerciais em relação à data original. O atraso mediano é de 36 meses. Apenas 44% da fila atual (21 GW) tem datas originais de COD suficientemente antecipadas para chegar a 2030 após os atrasos típicos. Portanto, projetos com COD original para 2028 ou depois podem ser postergados para 2031.

O cenário base (2 GW) aplica taxas de sobrevivência específicas do BESS a esse grupo ajustado por tempo. O limite superior (5 GW) assume que a execução de BESS melhora em direção aos padrões de mercado à medida que as reformas do DPP avançam.

Quanta capacidade de BESS está na fila da MISO?

A fila de BESS da MISO soma 49 GW em todas as fases de estudo. No entanto, o pipeline está concentrado nas etapas iniciais de desenvolvimento.

Desse total, 22 GW ainda não foram atribuídos a um ciclo de estudo. Outros 8 GW estão na categoria Estudo Não Iniciado. As Fases 1 e 2 juntas correspondem a 16 GW em estudos ativos no Processo de Planejamento Definitivo (DPP) da MISO.

Apenas 9 GW chegaram à Fase 3 ou garantiram um Acordo de Interconexão de Gerador (GIA). O pipeline crível de curto prazo é 80% menor que o valor principal.

Onde está concentrado o pipeline de BESS da MISO?

O MISO North concentra 88% da capacidade de BESS na fila. O MISO South detém 12%. Esse desequilíbrio influenciará a dinâmica competitiva até o final da década.

Michigan e Illinois representam as maiores fatias do pipeline. Esses estados se beneficiam da volatilidade dos preços no atacado, proximidade de interfaces de transmissão congestionadas e políticas estaduais de energia limpa.

O pipeline limitado do MISO South reflete prioridades regionais. As concessionárias do sul têm focado no gás natural pelo programa ERAS, em vez de armazenamento dedicado. A menor penetração de recursos baseados em inversores também significa sinais de arbitragem mais fracos. Em toda a MISO, a atividade merchant permanece limitada em comparação com ERCOT, CAISO ou PJM.

A concentração gera tanto oportunidades quanto riscos. Desenvolvedores com posições iniciais em Illinois e Michigan encontram condições de mercado favoráveis, mas enfrentam crescente intensidade competitiva. Quem mira o MISO South encontra menor congestionamento na fila, mas sinais de preço mais fracos.

Quais estados lideram em BESS operacional?

A frota operacional de BESS da MISO soma 784 MW em 34 projetos. Para comparar, a ERCOT tem 14 GW e a CAISO possui 13 GW.

Indiana detém a maior fatia, com 337 MW em 8 projetos. Wisconsin vem em seguida, com 281 MW, e Michigan com 115 MW.
Em contraste, o MISO South representa apenas 2% da capacidade operacional de BESS. O Arkansas responde por 16 MW, com atividade mínima em outros estados do sul.

Quando novas capacidades de BESS entrarão em operação?

As datas propostas de COD indicam 2028 como o maior pico de adições programadas de BESS. No entanto, o padrão universal de atrasos significa que poucos projetos cumprirão as metas originais.

As adições de 2025 marcaram o primeiro ano de integração significativa de BESS na MISO. A capacidade total de armazenamento de energia em baterias cresceu 366% no ano, de 176 MW para 784 MW.

A expansão da MISO está mudando de projetos-piloto liderados por concessionárias para desenvolvimento concentrado de pipeline no MISO North. Assim, desenvolvedores mirando CODs entre 2028 e 2030 enfrentam uma janela cada vez mais estreita. Projetos que avançarem para a Fase 3 em 2026 definirão o padrão para a economia merchant de BESS.

O que isso significa para os desenvolvedores?

Mesmo no cenário mais otimista, 5 GW de BESS até 2030 representam 4% da demanda máxima de 130 GW da MISO. No entanto, o BESS tem um papel de confiabilidade que vai além de sua potência nominal. O armazenamento fornece capacidade de resposta rápida em condições críticas, absorve o excesso de renováveis e alivia a congestão de transmissão em interfaces restritas.

O caminho a seguir: garantir posições na fila no MISO North, avançar para a Fase 3 até 2026 e planejar atrasos de 3 anos. A taxa de conclusão de BESS de 5,9% mostra que as reformas do DPP ainda não resolveram as barreiras para o avanço do armazenamento merchant.