O armazenamento de baterias na Alemanha está crescendo rapidamente. Para expandir além dos 3 GW já em operação, dados de receita por ativo são mais importantes do que nunca. Dados públicos de operação por ativo, que fundamentam o índice GB da Modo, não existem na Alemanha. A alternativa é um benchmark virtual: um ativo simulado, otimizado de forma cruzada com dados reais de mercado. Uma metodologia transparente oferece confiança a todas as partes sobre o valor desse benchmark.

O benchmark de receitas de BESS alemão da Modo Energy já está disponível no terminal, com benchmarks neutros de 1h, 2h e 4h, além da opção de personalizar o seu próprio benchmark. O benchmark acompanha quanto uma bateria poderia ter ganho a cada dia nos mercados day-ahead, intraday, FCR e aFRR, utilizando preços reais de mercado que são atualizados diariamente.

• O benchmark alemão simula uma bateria virtual otimizada de forma cruzada nos mercados day-ahead, intraday, FCR e aFRR, atualizada com preços de mercado em tempo real.
• Previsão imperfeita recria as condições reais do mercado. Uma janela móvel de previsão perfeita de 2h simula a reotimização intradiária. As ofertas de capacidade aFRR são limitadas para refletir o comportamento real do otimizador em um mercado pay-as-bid, sem dar ao modelo acesso irrealista a informações.
• Um fator de calibração de 80% aproxima as receitas simuladas do desempenho realizado, validado em comparação com o GB, onde dados de ativos virtuais e reais estão disponíveis.
• O benchmark é totalmente personalizável. Usuários podem alterar duração, eficiência de ciclo completo, limites diários de ciclos, estado de carga inicial do dia e excluir serviços ancilares para uma visão básica de day-ahead e intraday. Termos FCA como taxas de rampa, limites ancilares e outras restrições específicas do mercado serão adicionados ao benchmark personalizável nas próximas semanas.

Para saber mais sobre o benchmark alemão, entre em contato com a equipe - till@modoenergy.com e amit@modoenergy.com

Por que um benchmark é importante para o mercado alemão

Todo mercado de commodities líquido possui um benchmark funcional. O armazenamento de energia em baterias na Alemanha não tinha até agora uma fonte única, confiável e transparente de referência. Uma referência neutra e abrangente permite que os participantes façam quatro coisas:

1. Acompanhe para onde vão as receitas. Proprietários, investidores e compradores podem ver se o mercado está crescendo ou encolhendo, independentemente do desempenho de ativos individuais.
2. Comparar o desempenho dos otimizadores. Um valor potencial transparente permite que proprietários avaliem otimizadores com base em uma referência independente, ao invés da metodologia de cada provedor.
3. Liquidar danos contratuais. Alguns contratos de indisponibilidade fazem referência a uma taxa de mercado; sem ela, disputas acabam indo para a justiça.
4. Liquidar contratos virtuais e de acesso ao mercado. PPAs indexados, pisos e swaps precisam de uma referência transparente para liquidação.

O benchmark da Modo Energy preenche essa lacuna com um valor neutro, utilizando uma metodologia aberta e transparente para garantir a confiança de todas as partes do mercado nos valores usados nesses contratos.

Como funciona a metodologia

O ME BESS DE utiliza o modelo de despacho de baterias da Modo Energy para indicar como uma bateria representativa teria operado no mercado alemão, usando preços reais.

A primeira camada é o despacho da bateria entre os mercados. O modelo oferta um ativo representativo nos leilões day-ahead, intraday e no mercado contínuo, além de FCR e aFRR. As regras de pré-qualificação para serviços ancilares são codificadas: tamanhos mínimos e máximos de oferta, preços de ativação de energia aFRR e requisitos de reserva de energia limitam a programação da mesma forma que em operações reais pré-qualificadas.

Ativações ancilares reais afetam o estado de carga da bateria, tornando o gerenciamento pós-ativação parte do modelo. Isso também explica receitas negativas no intraday em alguns meses, quando a bateria precisa recarregar no mercado contínuo intradiário após a ativação ancilar para atender aos requisitos de carga para o próximo bloco ancilar.

O gráfico acima mostra um exemplo de dia, 22 de março de 2026. FCR é contratado durante todo o dia em blocos de 4h entre 25–35 MW. A capacidade aFRR é empilhada acima e abaixo do bloco FCR, variando em janelas de 4h. Isso é otimizado em conjunto com a otimização de spread no day-ahead, buscando onde a bateria pode gerar mais valor. O pico da manhã leva o ativo a descarregar no day-ahead, enquanto a onda solar da tarde faz a bateria recarregar a preços negativos.

A segunda camada é a previsão imperfeita. Operadores reais não conhecem os preços intradiários ao ofertar no leilão day-ahead. O modelo do benchmark alemão é resolvido em três etapas: leilão day-ahead (incluindo leilões de capacidade ancilar), leilão intradiário e mercado contínuo intradiário (incluindo otimização cruzada com ativações de energia aFRR).

A previsão imperfeita também é aplicada aos preços de capacidade aFRR, que são pagos em leilão pay-as-bid. O benchmark limita os preços a €50/MW/h (valor histórico P95), cortando picos extremos que otimizadores reais dificilmente capturariam de forma consistente.