O armazenamento de baterias na Alemanha está crescendo rapidamente. Para expandir além dos 3 GW atualmente em operação, dados de receita por ativo são mais importantes do que nunca. Dados públicos de operação por ativo, que sustentam o índice GB da Modo, não existem na Alemanha. A alternativa é um benchmark virtual: um ativo simulado, otimizado de forma cruzada com dados reais de mercado. Uma metodologia transparente oferece confiança a todas as partes no valor deste benchmark.

O benchmark de receitas BESS alemão da Modo Energy já está disponível no terminal, com benchmarks neutros de 1h, 2h e 4h, além da opção de personalizar seu benchmark. O benchmark acompanha quanto uma bateria poderia ter ganho a cada dia nos mercados day-ahead, intraday, FCR e aFRR, utilizando preços reais de mercado que são atualizados diariamente.

• O benchmark alemão simula uma bateria virtual otimizada nos mercados day-ahead, intraday, FCR e aFRR, atualizada com preços de mercado em tempo real.
• Previsão imperfeita recria as condições reais do mercado. Uma janela móvel de 2h com previsão perfeita simula a reotimização intradiária. Os lances de capacidade aFRR são limitados para refletir o comportamento real do otimizador em um mercado pay-as-bid, sem dar ao modelo acesso irrealista à informação.
• Um fator de calibração de 80% aproxima as receitas simuladas do desempenho realizado, validado em comparação ao GB, onde dados de ativos virtuais e reais estão disponíveis.
• O benchmark é totalmente personalizável. Usuários podem alterar duração, eficiência de ida e volta, limites de ciclos diários, estado de carga inicial do dia e excluir serviços ancilares para uma visão básica de day-ahead e intraday. Termos FCA como taxas de rampa, limites ancilares e outras restrições específicas de mercado serão adicionados ao benchmark personalizável nas próximas semanas.

Para saber mais sobre o benchmark alemão, entre em contato com a equipe - till@modoenergy.com e amit@modoenergy.com

Por que um benchmark é importante para o mercado alemão

Todo mercado de commodities líquido possui um benchmark funcional. O armazenamento de energia por baterias na Alemanha não dispunha de uma fonte única, confiável e transparente de referência até agora. Uma referência neutra e abrangente permite aos participantes quatro ações principais:

1. Acompanhar para onde vão as receitas. Proprietários, investidores e compradores podem ver se o mercado está se expandindo ou contraindo, independentemente do desempenho de ativos individuais.
2. Comparar o desempenho dos otimizadores. Um número potencial transparente permite que os proprietários cobrem resultados dos otimizadores com base em uma referência independente, em vez da metodologia de cada provedor.
3. Liquidar danos por indisponibilidade. Alguns contratos de indisponibilidade referenciam uma taxa de mercado; sem isso, disputas podem ir parar na justiça.
4. Liquidar contratos route-to-market e virtuais. PPAs indexados, pisos e swaps precisam de uma referência transparente para liquidação.

O benchmark da Modo Energy preenche essa lacuna com um valor neutro, utilizando uma metodologia aberta e transparente para garantir que todas as partes do mercado estejam confortáveis com os valores utilizados nesses contratos.

Como funciona a metodologia

O ME BESS DE utiliza o modelo de despacho de baterias da Modo Energy para indicar como uma bateria representativa teria operado no mercado alemão usando preços reais.

A primeira camada é o despacho da bateria nos mercados. O modelo lança um ativo representativo nos leilões day-ahead, intraday e mercado contínuo, além de FCR e aFRR. Regras de pré-qualificação para serviços ancilares são codificadas: tamanhos mínimos e máximos de lance, preços de ativação de energia aFRR e requisitos de reserva de energia vinculam a programação da mesma forma que em operações reais pré-qualificadas.

Ativações ancilares reais afetam o estado de carga da bateria, tornando o gerenciamento pós-ativação parte do modelo. Isso também explica receitas negativas no intraday em alguns meses, quando a bateria precisa recarregar no mercado contínuo intraday após ativação ancilar para atender aos requisitos de estado de carga para o próximo bloco ancilar.

O gráfico acima mostra um exemplo de dia, 22 de março de 2026. FCR é contratado durante todo o dia em blocos de 4h a 25–35 MW. A capacidade aFRR se sobrepõe acima e abaixo do bloco FCR, variando em janelas de 4h. Isso é otimizado junto com a otimização de spread day-ahead, sempre que a bateria pode gerar mais valor. O pico da manhã leva o ativo a descarregar no day-ahead, enquanto a onda solar no início da tarde o leva a recarregar a preços negativos.

A segunda camada é a previsão imperfeita. Operadores reais não sabem os preços intraday ao ofertar no leilão day-ahead. O modelo do benchmark alemão é resolvido em três etapas: leilão day-ahead (incluindo leilões de capacidade ancilar), leilão intraday e contínuo intraday (incluindo otimização cruzada com ativações de energia aFRR).

A previsão imperfeita também é aplicada nos preços de capacidade aFRR, que são pagos em leilão pay-as-bid. O benchmark limita os preços a €50/MW/h (valor histórico P95), cortando picos extremos que otimizadores reais dificilmente capturariam de forma consistente.