O armazenamento de baterias na Alemanha está crescendo rapidamente. Para expandir além dos 3 GW atualmente em operação, dados de receita ao nível do ativo são mais importantes do que nunca. Dados públicos de operação por ativo, que fundamentam o índice GB da Modo, não existem na Alemanha. A alternativa é um benchmark virtual: um ativo simulado, otimizado cruzadamente com dados reais de mercado. Uma metodologia transparente garante confiança a todas as partes no valor deste benchmark.

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O benchmark de receitas de BESS da Alemanha da Modo Energy já está disponível no terminal, com benchmarks neutros de 1h, 2h e 4h, além da opção de personalizar seu benchmark. O benchmark acompanha quanto uma bateria poderia ter ganhado diariamente nos mercados day-ahead, intraday, FCR e aFRR, usando preços reais de mercado que são atualizados diariamente.

• O benchmark alemão simula uma bateria virtual otimizada cruzadamente nos mercados day-ahead, intraday, FCR e aFRR, atualizada com preços de mercado em tempo real.
• Previsão imperfeita recria as condições reais do mercado. Uma janela de previsão perfeita de 2h simula a reotimização intradiária. As ofertas de capacidade de aFRR são limitadas para refletir o comportamento real dos otimizadores em um mercado pay-as-bid, sem dar ao modelo acesso irrealista à informação.
• Um fator de calibração de 80% alinha as receitas simuladas ao desempenho realizado, validado com base no GB, onde dados de ativos virtuais e reais estão disponíveis.
• O benchmark é totalmente personalizável. Usuários podem alterar duração, eficiência de ciclo, limites diários de ciclos, estado de carga inicial do dia e excluir serviços ancilares para uma visão básica dos mercados day-ahead e intraday. Termos de FCA como taxas de rampa, limites ancilares e outras restrições específicas de mercado serão adicionados ao benchmark personalizável nas próximas semanas.

Para saber mais sobre o benchmark alemão, entre em contato com a equipe - till@modoenergy.com e amit@modoenergy.com

Por que um benchmark é importante para o mercado alemão

Todo mercado de commodities líquidos possui um benchmark funcional. O armazenamento de energia por baterias na Alemanha não tinha, até agora, uma fonte única, confiável e transparente de referência. Uma referência neutra e abrangente permite aos participantes fazer quatro coisas:

1. Acompanhar para onde vão as receitas. Proprietários, investidores e compradores podem ver se o mercado está se expandindo ou contraindo, independentemente do desempenho de um ativo individual.
2. Comparar o desempenho dos otimizadores. Um número potencial transparente permite que os proprietários avaliem os otimizadores de acordo com uma referência independente, em vez de cada provedor usar sua própria metodologia.
3. Liquidar danos contratuais. Alguns contratos de indisponibilidade fazem referência a uma taxa de mercado; sem ela, disputas acabam nos tribunais.
4. Liquidar contratos route-to-market e virtuais. PPAs indexados, pisos e swaps precisam de uma referência de liquidação transparente.

O benchmark da Modo Energy fecha essa lacuna com um número neutro e uma metodologia aberta e transparente para que todos os participantes do mercado se sintam confortáveis com os valores usados nesses contratos.

Como funciona a metodologia

O ME BESS DE utiliza o modelo de despacho de baterias da Modo Energy para indicar como uma bateria representativa teria operado no mercado alemão utilizando preços reais.

A primeira camada é o despacho da bateria entre os mercados. O modelo oferta um ativo representativo nos leilões day-ahead, intraday e mercado contínuo, além de FCR e aFRR. As regras de pré-qualificação para serviços ancilares são incorporadas: tamanhos mínimos e máximos de oferta, preços de ativação de energia aFRR e exigências de reserva de energia condicionam a programação, assim como nas operações reais pré-qualificadas.

Ativações ancilares reais afetam o estado de carga da bateria, tornando o gerenciamento pós-ativação parte do modelo. Isso também explica receitas negativas no intraday em alguns meses, quando a bateria precisa recarregar no mercado contínuo intradiário após ativação ancilar para cumprir os requisitos de carga para o próximo bloco de serviço ancilar.

O gráfico acima mostra um dia exemplo, 22 de março de 2026. O FCR é contratado durante todo o dia em blocos de 4 horas a 25–35 MW. A capacidade de aFRR se sobrepõe acima e abaixo do bloco de FCR, variando em janelas de 4 horas. Isso é otimizado junto com a otimização de spread do day-ahead, sempre que a bateria pode gerar mais valor. O pico da manhã leva o ativo a descarregar no day-ahead, enquanto a onda solar da tarde faz recarregar a preços negativos.

A segunda camada é a previsão imperfeita. Operadores reais não sabem os preços intradiários quando ofertam no leilão day-ahead. O modelo do benchmark alemão é resolvido em três etapas: leilão day-ahead (incluindo leilões de capacidade ancilar), leilão intraday e mercado contínuo intraday (incluindo otimização cruzada com ativações de energia aFRR).

A previsão imperfeita também é aplicada nos preços de capacidade de aFRR, pagos em leilão pay-as-bid. O benchmark limita os preços a €50/MW/h (valor histórico P95), cortando picos extremos de preço que otimizadores reais dificilmente conseguiriam capturar de forma consistente.