O Mercado de Capacidade está se tornando cada vez mais relevante para o armazenamento de energia em baterias, diante da queda nas receitas de outros mercados. A saturação dos mercados de resposta de frequência fez com que as receitas provenientes dessa fonte e de outras diminuíssem 67% em 2023 em comparação a 2022. A receita contratada e de longo prazo proporcionada pelo Mercado de Capacidade trouxe algum alívio para as baterias — especialmente aquelas com contratos de maior valor.
Então, qual a importância que essas receitas passaram a ter para os sistemas de armazenamento de energia em baterias na Grã-Bretanha? E quanto isso varia de sistema para sistema?
Em 2023, as baterias receberam em média £51 mil/MW/ano nos mercados de resposta de frequência, atacado e no Mecanismo de Balanço. Esse valor subiu para £65 mil/MW/ano ao incluir as receitas do Mercado de Capacidade.
- Em dezembro de 2023, o Mercado de Capacidade representou um recorde de 30% da receita total após a queda dos preços de resposta de frequência.
- As receitas atuais do Mercado de Capacidade vêm de diferentes leilões. Os leilões T-4 mais antigos e os mais recentes T-1 trouxeram as maiores receitas para as baterias que conquistaram contratos.
- Os preços aumentaram nos últimos três anos à medida que as metas de capacidade subiram e unidades geradoras antigas se aposentaram.
Para entender mais sobre o que é o Mercado de Capacidade e como ele funciona, confira nosso vídeo da Energy Academy.
Receitas do Mercado de Capacidade representaram 30% de toda a receita das baterias em dezembro de 2023
O GB BESS Index acompanha as receitas de resposta de frequência, negociações no atacado e o Mecanismo de Balanço. Em 2023, o índice registrou média de £51 mil/MW/ano. Ao adicionar as receitas do Mercado de Capacidade, esse valor sobe para £65 mil/MW/ano.
Em dezembro de 2023, as receitas caíram para o menor nível já registrado. A receita média das baterias em todos os mercados foi de £42 mil/MW/ano, sendo o Mercado de Capacidade responsável por 30%. Isso se compara a uma participação de 10% em dezembro de 2022, apesar das receitas do Mercado de Capacidade permanecerem semelhantes.
No entanto, as receitas do Mercado de Capacidade não são iguais para todas as baterias e variam bastante de acordo com o leilão em que o contrato foi conquistado. Cada contrato foi submetido a preços e fatores de desvalorização diferentes.
Os preços estão em alta no Mercado de Capacidade
Os preços tanto nos leilões T-1 quanto nos T-4 aumentaram nos últimos anos. Esse aumento impacta contratos T-1 com início de entrega em 2021 ou depois. No T-4, o impacto é para contratos iniciados em 2023 ou posteriores.
No leilão T-1, os preços mais altos resultaram de metas de capacidade maiores. Houve um aumento de 33% na meta de capacidade ano a ano para os anos de entrega de 2021 e 2022. As metas nos leilões T-4 permaneceram relativamente constantes, mas a aposentadoria de geradores antigos levou a uma dependência crescente de novos projetos, que vieram com preços mais altos, elevando o preço final.
Fatores de desvalorização para armazenamento em baterias continuam caindo
Apesar do aumento dos preços nos últimos anos, os fatores de desvalorização para armazenamento em baterias têm caído continuamente. Os leilões de 2017 introduziram fatores de desvalorização escalonados de acordo com a duração do armazenamento. O objetivo é refletir o valor que o armazenamento de curta duração oferece ao sistema durante possíveis eventos de estresse.
Essa mudança fez com que, enquanto baterias de 1 hora no leilão T-1 de 2016 podiam ser contratadas para 96% de sua capacidade de conexão, isso caiu para 40% no leilão de 2017. No T-4, as unidades de 1 hora viram seus fatores de desvalorização caírem para 36% para entrega em 2021. Após a redução inicial no leilão de 2017, os fatores de desvalorização continuaram caindo, mas em ritmo menor.
Contratos T-4 antigos e T-1 recentes oferecem mais valor para baterias
O valor efetivo dos contratos do Mercado de Capacidade pode ser calculado multiplicando-se o preço de liquidação pelo fator de desvalorização. A introdução desses fatores fez com que baterias com contratos T-4 iniciados em 2021 e 2022 tivessem, em média, uma redução de 80% no valor em comparação com contratos iniciados em 2020.
No T-1, os preços elevados recentes compensaram significativamente as reduções dos fatores de desvalorização. Contratos T-1 para entrega em 2021/22 entregaram 45 vezes mais valor do que contratos T-1 para 2020/21, após o salto nos preços.
O aumento constante do preço para contratos T-4 com início em 2023 levou a um aumento no valor desses contratos, apesar da redução dos fatores de desvalorização. No entanto, esse valor ainda é inferior ao dos contratos T-4 antigos e T-1 mais recentes.
34% da capacidade das baterias estava contratada em acordos do Mercado de Capacidade em dezembro de 2023
Baterias com contratos ativos do Mercado de Capacidade em dezembro de 2023 totalizavam 3,3 GW em potência nominal, 94% de toda a capacidade de baterias da Grã-Bretanha. Entretanto, a capacidade desvalorizada desses contratos é de 1,1 GW. Em média, baterias com acordos ativos em dezembro de 2023 estavam contratadas para 34% de sua potência nominal — mas isso varia bastante de sistema para sistema.
Algumas baterias conseguiram conquistar contratos como Demand Side Response (DSR), que normalmente possuem fatores de desvalorização mais altos. Tradicionalmente, essas são unidades "behind-the-meter" que podem aumentar a capacidade da rede reduzindo a demanda.
Preços elevados no leilão T-1 de 2023 geraram as maiores receitas em dezembro de 2023
Como resultado dos diferentes valores de contratos de cada leilão, cada bateria teve receitas distintas do Mercado de Capacidade em dezembro de 2023. As receitas no mês variaram de £3.600/MW a £105/MW, com média de £1.100/MW.
Baterias de maior duração com contratos do Mercado de Capacidade no ano de entrega T-1 2023/24 receberam as maiores receitas devido ao preço de liquidação elevado de £60/kW. Como esses são acordos de apenas um ano, os proprietários desses contratos podem buscar preços altos no leilão T-1 deste ano.
Sistemas com contrato T-4 para o ano de entrega 2020/21 também receberam algumas das maiores receitas devido aos fatores de desvalorização mais altos. Essas unidades podem continuar se beneficiando disso por até mais 12 anos.
Unidades mais recentes conquistaram contratos principalmente no leilão T-1 de 2023
Metade das unidades online antes de 2023 possuem contratos de 15 anos, enquanto a outra metade mantém uma série de contratos de 1 ano dos leilões T-1 e T-4. Unidades construídas desde 2023 estão principalmente contratadas no T-1 2023/24, mas algumas dessas já têm contratos de 15 anos que começam em anos de entrega futuros.
Você pode baixar os dados por trás deste gráfico aqui.
A variedade de leilões para os quais as baterias possuem contratos do Mercado de Capacidade será ainda maior. Enquanto algumas mantêm seus acordos antigos de 15 anos, outras podem buscar continuamente novos contratos anuais. Outros 8 GW de baterias que já possuem contratos de leilões T-4 devem entrar em operação entre 2023 e 2026.
A próxima rodada de acordos do Mercado de Capacidade será em fevereiro
A próxima rodada de leilões do Mercado de Capacidade está prevista para o final de fevereiro. O T-1 fornecerá contratos para entrega a partir de outubro de 2024, enquanto o T-4 começa em 2027. Os resultados serão divulgados em 20 de fevereiro para o T-1 e 27 de fevereiro para o T-4.
Atualmente, há 4,4 GW de capacidade de armazenamento em baterias pré-qualificados para o leilão T-1 e 11 GW para o T-4. Com os preços elevados nos leilões T-1 e T-4 recentes, esses contratos podem ser significativos para as receitas futuras das baterias.
Fontes
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