As baterias assumiram as horas mais valiosas do NEM. Durante o pico da noite, o BESS agora define o preço no atacado com mais frequência do que qualquer outra tecnologia, em todos os estados do continente. Carvão, gás e hidrelétricas foram todos substituídos da função que desempenhavam anteriormente. Este é o primeiro sinal claro de que a frota de baterias está estruturalmente determinando os preços de pico, não apenas negociando em torno deles, e o mecanismo por trás disso explica por que as receitas diminuíram à medida que a capacidade instalada disparou no final de 2025.

Em março de 2026, as baterias definiram o preço em 46% dos intervalos entre 17h e 21h em todo o NEM, acima dos 16% do ano anterior. E nos estados continentais, a participação foi ainda maior. O BESS atingiu 60% em NSW e Queensland, e ultrapassou 50% em Victoria e Austrália do Sul. A próxima tecnologia mais frequente em cada estado ficou abaixo de 20%.

​O QED do AEMO do 1º trimestre de 2026 confirma que essa mudança vai além do pico da noite: “a combinação de carga e descarga de baterias definiu preços em 32% dos intervalos, superando a hidrelétrica como a tecnologia mais frequente na definição de preços no NEM neste trimestre.”

As baterias estão definindo preços com mais frequência porque a nova capacidade conectada na onda do final de 2025 está ofertando ativamente durante o pico da noite, em vez de esperar por picos de preço. Essa capacidade agora está entre o carvão e o gás na pilha de oferta, fazendo com que os preços frequentemente sejam fixados pelas ofertas das baterias. Os preços de pico da noite agora se estabelecem em uma mediana de $88/MWh, com o 10º percentil superior em $132/MWh, firmemente dentro da faixa de oferta das baterias.

Pontos principais

• O BESS definiu o preço de pico da noite no NEM em 46% do tempo em março, acima dos 16% de um ano atrás. A tecnologia agora é a principal formadora de preço em todos os estados continentais.
• A frota adicionou 2,4 GW de capacidade ofertada a menos de $300/MWh ano a ano, principalmente em uma onda de quatro meses no final de 2025.
• Novos sites conectados ofertam de 85 a 99% da capacidade de pico abaixo de $300/MWh; sites antigos de curta duração ainda mantêm de 70 a 95% acima de $300.
• Quando o BESS é marginal no pico, o prêmio sobre o carvão caiu de $50/MWh para $19/MWh.

Como o BESS mudou a pilha de ofertas?

Dos 3,6 GW adicionados em 2025, 2,2 GW foram conectados entre outubro e o final do ano. Queensland ficou com mais da metade disso com Western Downs 2, Brendale, Ulinda Park, Tarong e Supernode 1. Enquanto isso, Nova Gales do Sul adicionou a maior unidade individual em Eraring.

A maior parte dessa capacidade entrou no NEM ofertando na faixa de $0 a $300/MWh. Isso impulsionou o aumento da definição de preços pelo BESS na janela da noite: agora há um volume significativo de ofertas de BESS dentro da faixa típica de preços de liquidação.