7月から9月にかけて、英国のバッテリー蓄電市場ではさまざまな興味深い動きがありました。収益構造の変化、バランシングメカニズムの大きな変革、そしてバッテリー導入の遅れが目立っています。この3か月間で知っておくべきポイントは何でしょうか？

収益パフォーマンス

マーチャント収益比率が引き続き上昇傾向

これまでバッテリー蓄電の収益は周波数応答への依存が高いとされてきましたが、卸電力市場での最適化による収益へのシフトが進んでいます。

• 今年8月・9月には、周波数応答サービスによるバッテリー収益比率が70％を下回りました。
• 収益は卸電力市場の価格とより密接に連動し、トレーディング収益の割合が拡大しています。

デイアヘッド価格スプレッドがバッテリー蓄電に好材料

バッテリー蓄電システムにとって、デイアヘッド市場の最安・最高価格の差が大きいことは卸取引の好機となります。

• 2022年からは減少したものの、2021年以前と比べるとスプレッドは拡大しており、まだ冬を迎えていません。2023年のスプレッドが今後の「新常態」を示すと考えられます。
• 電力市場の根本的な変化によって、バッテリー蓄電システムの市場機会が増加。主な要因は再生可能エネルギーの増加とガス・炭素価格の上昇です。

バランシングメカニズムが全ての資産にとって戦略的に

今年の周波数応答価格の下落までは、バランシングメカニズムは主に2時間システムを優遇する収益源でした。しかし第3四半期には、1時間資産でもバランシングメカニズムからの収益割合が大きくなりました。

• ナショナルグリッドESOのOpen Balancing Platformが12月に開始されることで、バランシングメカニズムにおけるバッテリー導入がさらに進むと予想されます。
• 一部の1時間システムは、より高い収益を求めてDynamic Regulation契約に注力し始めています。これは従来2時間資産が主に担っていた収益源です。
• Firm Frequency Response（FFR）は段階的に廃止されました。最近は短時間システムが主に提供していましたが、今後はDynamic Containment契約の獲得に注力する見込みです。
• Dynamic Frequency Responseサービスへの新たな入札方法であるEnduring Auction Capabilityが11月初旬に開始されます。

第3四半期に予定されていた500MWのうち290MWのみ稼働

現在の導入ペースでは、英国のバッテリー蓄電容量は年末までに3.6GWに達すると予想されます。これはESOのWinter Outlookで見込まれていた4.7GWよりも大幅に少なく、一部では想定以上の高価格となる可能性があります。

なぜ導入が遅れているのでしょうか？

• 倒産したEPC請負業者の代替を開発者が探す必要がありました。
• サプライチェーンの遅延で必要な機器が不足しています。
• ネットワークオペレーターとの接続に関する問題が続いています。
• 機器の試運転に関する課題もあります。

第3四半期の遅延要因が第4四半期にも続く場合、年末時点での導入容量は3.3GWにとどまる可能性があります。

キャパシティマーケットのディレーティング係数が引き続き低下

T-1およびT-4オークションのディレーティング係数は昨年比で約3分の1減少しています。これによりバッテリー蓄電資産が得られるキャパシティマーケット収益（1MWあたりの価値）が3分の1減少します。

• この減少の主な要因は、すでに多くの蓄電資産がキャパシティマーケット契約を獲得していることです。
• 短時間型蓄電の増加（容量提供時間が限定的）により、ストレスイベントが長期化し、追加の短時間蓄電のメリットが減少します。
• ただし蓄電のディレーティング係数算定方法は現在見直し中で、今年のキャパシティマーケットには間に合いません。

バランシングメカニズムの規模は大きい

現在バッテリー蓄電は、バランシングメカニズムを通じて1日あたり約10.5GWhのエネルギー量にアクセス可能です。これを全て1時間バッテリーで2回サイクルすると5GW以上必要となり、現状のバッテリー群ではこの規模をカバーするにはまだ道のりがあります。

• 現状、バッテリーはバランシングメカニズム全体の約15％のボリュームしか競争できていません。これは15分超のディスパッチ制限や、多くのシステムフラグ付きアクションに適さないためです。
• バッテリー蓄電が15分超のディスパッチにも対応できると証明できれば、残り76％のエネルギー容量（システムフラグなしアクション向け）が開放されます。これは1日平均33GWh、ビッド・オファー合計で1.4GWの連続出力に相当します。

メリットインでもバッテリーが使われない現状

多くの場合、バッテリーは適正な価格でディスパッチ可能な状態（メリットイン）にありますが、実際には受け入れられないケースが多発しています。このように、メリットインなのに使われない場合を「スキップ」と呼びます。

• バッテリーがメリットイン・利用可能・システムフラグ付きアクションの対象外であるにも関わらず使われない期間の平均割合は91％です。これはバッテリー蓄電システムの実質的な「スキップ率」となります。

Open Balancing Platformの入札/オファー価格動向によりバッテリーディスパッチ増加の可能性

Open Balancing Platformの一括ディスパッチ機能により、複数のバッテリーが同時にディスパッチされ、従来は単一大型資産が担っていたバランシングアクションを分担できるようになります。

• バッテリーは価格面で揚水発電を一貫して上回っており、バランシングメカニズムの18％のディスパッチシェアを獲得できるはずです。
• CCGT（コンバインドサイクルガスタービン）が持つ72％のシェアを奪うには、さらなる価格競争力が必要です。

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