Il terzo trimestre del 2026 ha visto l’entrata in esercizio commerciale di un progetto rinnovabile su scala utility nel NEM: il Glenellen Solar Farm da 200 MW nel Nuovo Galles del Sud. Il 2026 è al 47% del ritmo di espansione del 2025 al Q3. Nel frattempo, nessun impianto eolico ha completato la messa in servizio.

Altri quattro progetti rinnovabili dovrebbero entrare in funzione nel Q4. Tuttavia, il ritmo non dovrebbe accelerare prima del 2029. Le previsioni di Modo Energy stimano 10,0 GW di solare e 4,7 GW di eolico aggiuntivi entro il 2030, ma il 74% di questa capacità arriverà negli ultimi due anni.

Questa è la prima edizione del rapporto trimestrale di Modo Energy sull’espansione delle rinnovabili nel NEM, il compagno solare ed eolico del rapporto NEM BESS Buildout. Il report copre nuovi progetti, co-locazione di batterie, capacità contrattualizzata, pipeline e le previsioni di Modo Energy fino al 2035.

Punti chiave

• Il Q3 ha portato un solo progetto, Glenellen Solar (200 MW). Il Q4 vede già Golden Plains West e Mulwala Solar a pieno regime, con MacIntyre Wind e Lancaster Solar in arrivo.
• Il Nuovo Galles del Sud guida nel solare e Victoria nell’eolico. Il Nuovo Galles del Sud detiene anche la quota maggiore di crescita prevista in entrambi i settori.
• 4,8 GW di eolico e 3,3 GW di solare hanno contratti di compravendita, il 43% previsti entro due anni. Solo il 14% dei 24,8 GW garantiti dal governo è atteso nei prossimi due anni.
• I nuovi impianti solari sono abbinati a batterie di pari capacità. Anche l’eolico sta seguendo questa tendenza, con batterie in costruzione a Golden Plains, Goyder South e Gawara Baya.
• Le previsioni di Modo Energy stimano 1–1,4 GW di solare all’anno fino al 2029, poi 3–4 GW all’anno fino al 2035 con la chiusura di Yallourn ed Eraring. L’eolico crescerà di 1–1,5 GW all’anno fino al 2035, con una spinta maggiore verso la fine degli anni ‘30.

Due progetti rinnovabili sono entrati in funzione nel Q3, ma il Q4 sarà più intenso

Il Glenellen Solar Farm, di proprietà di Global Power Generation (Naturgy), è entrato in esercizio commerciale a settembre. Il 50% dell’energia di Glenellen è contrattualizzato tramite PPA con Telstra.

La coda di messa in servizio guiderà la crescita del Q4. Il Golden Plains Wind Farm West, la seconda fase da 557 MW del più grande impianto eolico australiano, opera a pieno regime dal 3 ottobre dopo la messa in servizio prevista fino al 2026.

Nel frattempo, il MacIntyre Wind Farm (890 MW) genera energia da due anni. Sta rilasciando la produzione in fasi mentre supera i punti di blocco di AEMO. L’ultima fase dovrebbe essere completata nel Q4.

Due impianti solari più piccoli sono quasi pronti. Mulwala funziona a pieno regime dal 22 ottobre e Lancaster produce quasi al massimo. Se questi quattro progetti verranno completati, il Q4 aggiungerà circa 1,6 GW, otto volte il Q3.

Un terzo della capacità solare avrà una batteria entro il 2029, e il 15% dell’eolico

Le batterie sono ormai standard per i nuovi impianti solari. Un quinto della capacità solare oggi dispone di una batteria in loco, tre volte la quota del 2023, grazie a nuovi ibridi e all’aggiunta di batterie in impianti esistenti. I progetti già avviati porteranno questa quota a un terzo entro il 2029, mentre il solare stand-alone rimarrà stabile. Includendo i progetti ancora in fase di pianificazione, si supera il 60%.

Anche la dimensione delle batterie negli ibridi è in crescita. Gli ibridi operativi hanno batterie di capacità inferiore alla metà del solare. I nuovi progetti prevedono una batteria grande quanto l’impianto solare. Gli sviluppatori dimensionano le batterie per aumentare la flessibilità e rendere la produzione più stabile.

L’abbinamento tra eolico e batterie è meno diffuso perché l’eolico stand-alone ottiene prezzi più alti rispetto al solare, quindi trae meno vantaggio dallo spostamento della produzione. Quattro impianti eolici operativi dispongono di batterie (Hornsdale, Lake Bonney, Bulgana e Clements Gap), circa il 6% della capacità eolica operativa.

Nel frattempo, sono in costruzione batterie a Golden Plains e Goyder South. Gawara Baya, previsto per il 2030, porterà anch’esso un BESS. I progetti già avviati porteranno la quota di eolico con batterie al 15% entro il 2029. Tuttavia, i nuovi ibridi eolici prevedono batterie pari a circa la metà della capacità del generatore, mentre il solare punta a parità di capacità.

Il Nuovo Galles del Sud mantiene la leadership nel solare; Victoria nell’eolico

Il Nuovo Galles del Sud ha guidato la capacità solare per tutto l’anno, e Glenellen ha ampliato il vantaggio su Queensland. Detiene anche la pipeline solare più ampia oltre la fase di pianificazione, quindi il vantaggio dovrebbe crescere.

Victoria rimane lo stato leader per l’eolico nel NEM, con quasi il doppio della capacità del Nuovo Galles del Sud. Tuttavia, il Queensland ha la maggior parte dei progetti eolici in messa in servizio, costruzione o confermati, guidati da MacIntyre.

Il 43% della capacità con contratti di compravendita è attesa entro due anni, solo il 14% con garanzia pubblica

Ventitré progetti non ancora operativi hanno annunciato contratti di compravendita, con Amazon e Rio Tinto come acquirenti più attivi insieme alle società pubbliche Stanwell e CleanCo del Queensland. Il 43% di questa capacità è previsto entro due anni.

La garanzia pubblica è più ampia ma più distante nel tempo. Il Capacity Investment Scheme sostiene 57 progetti, con LTESA e il VRET di Victoria che ne supportano altri. La garanzia pubblica rappresenta un minimo di ricavi anziché una vendita dell’output, quindi è presentata separatamente dai contratti di compravendita. Copre il 13% della pipeline e metà della capacità oltre la pianificazione, ma solo il 14% della capacità garantita è previsto entro due anni. I progetti faticano a garantire la bancabilità solo con il contratto pubblico.

Il solare accelera nel 2029 con la chiusura del carbone, mentre l’eolico cresce gradualmente fino al 2035

Oltre la messa in servizio, la pipeline confermata è ridotta: circa 2 GW sia di solare che di eolico sono in costruzione o confermati. La pianificazione è molto più ampia, con 64 GW di solare e 117 GW di eolico. Solo 14 GW di solare e 12 GW di eolico sono previsti prima del 2030, mentre la maggior parte del resto non ha una data obiettivo.

Il ritmo accelera nel 2029. Le previsioni di ottobre 2026 di Modo Energy stimano 1,4 GW di solare nel 2027 e 1,0 GW nel 2028, poi 3,8 GW nel 2029 con la chiusura di Yallourn ed Eraring e l’aumento dei prezzi all’ingrosso. Entro il 2035, il parco solare sarà oltre tre volte quello attuale.

L’eolico cresce in modo più regolare. Aggiunge 1,1 GW nel 2027, 0,4 GW nel 2028 e 1,8 GW nel 2029, poi 1,3–1,5 GW all’anno fino al 2035. Oltre l’orizzonte di questo report, salirà in media a 1,6 GW all’anno dal 2035 al 2040.

Il parco eolico di Victoria rimarrà sostanzialmente stabile nel decennio, mentre quello del Nuovo Galles del Sud più che triplicherà. Il Nuovo Galles del Sud assorbirà anche metà del solare aggiunto entro il 2035.

Cosa osservare da qui in avanti

Il Q4 dovrebbe essere il trimestre più forte del 2026. Con Golden Plains West e, se MacIntyre e Lancaster saranno completati, il Q4 aggiungerà circa 1,6 GW. Wambo 2 seguirà nel Q1 2027.

Nel frattempo, i capitali stanno tornando per sostenere le prossime ondate di progetti rinnovabili. Il Rapporto sui mercati dei capitali del Q3 ha registrato il trimestre più attivo da quando sono iniziate le rilevazioni nel 2025. Il Q3 ha portato le prime chiusure finanziarie eoliche del 2026, a Gawara Baya e Kondinin. Ogni megawatt solare finanziato o venduto nel trimestre era parte di un ibrido.

Novembre porterà anche i risultati della CIS Tender 9, che mira a 5 GW di generazione fuori dal Nuovo Galles del Sud, con garanzie pubbliche che facilitano il credito se abbinate a contratti di compravendita.