Les batteries ont pris le contrôle des heures les plus précieuses du NEM. Lors du pic du soir, les BESS fixent désormais le prix de gros plus souvent que toute autre technologie, dans chaque État continental. Le charbon, le gaz et l’hydroélectricité ont tous été évincés du rôle qu’ils occupaient auparavant. C’est le premier signe clair que la flotte de batteries fixe structurellement les prix de pointe, et pas seulement en négociant autour d’eux. Le mécanisme sous-jacent explique pourquoi les revenus ont chuté alors que la capacité installée a explosé fin 2025.

En mars 2026, les batteries ont fixé le prix dans 46 % des intervalles entre 17h et 21h à travers le NEM, contre 16 % un an auparavant. Dans les États continentaux, la part était encore plus élevée. Les BESS ont atteint 60 % en Nouvelle-Galles du Sud et dans le Queensland, et dépassé 50 % dans le Victoria et l’Australie-Méridionale. La technologie suivante dans chaque État reste sous les 20 %.

​Le QED du T1 2026 de l’AEMO confirme que ce changement va au-delà du pic du soir : « la charge et la décharge combinées des batteries ont fixé les prix dans 32 % des intervalles, remplaçant l’hydroélectricité comme technologie de fixation des prix la plus fréquente dans le NEM ce trimestre. »

Les batteries fixent les prix plus fréquemment car la nouvelle capacité mise en ligne lors de la vague de fin 2025 participe activement aux enchères du pic du soir, au lieu d’attendre que les prix flambent. Cette capacité se situe désormais entre le charbon et le gaz dans la courbe d’offre, poussant les prix à s’aligner fréquemment sur les offres des batteries. Les prix médians du pic du soir se stabilisent désormais à 88 $/MWh, avec un 10e percentile à 132 $/MWh, bien dans la fourchette des offres des batteries.

Points clés à retenir

• En mars, les BESS ont fixé le prix du pic du soir du NEM 46 % du temps, contre 16 % il y a un an. Cette technologie est désormais le principal facteur de fixation des prix dans chaque État continental.
• La flotte a ajouté 2,4 GW de capacité d’enchères à moins de 300 $/MWh en un an, principalement lors d’une vague de quatre mois fin 2025.
• Les nouveaux sites mis en service proposent 85 à 99 % de leur capacité de pointe à moins de 300 $/MWh ; les anciens sites à courte durée conservent encore 70 à 95 % au-dessus de 300 $.
• Quand les BESS sont marginaux au pic, la prime qu’ils fixent au-dessus du charbon a été réduite de moitié, passant de 50 $/MWh à 19 $/MWh.

Comment les BESS ont-ils modifié la courbe des offres ?

Sur les 3,6 GW ajoutés en 2025, 2,2 GW sont entrés en service entre octobre et la fin de l’année. Le Queensland en a capté plus de la moitié via Western Downs 2, Brendale, Ulinda Park, Tarong et Supernode 1. Parallèlement, la Nouvelle-Galles du Sud a ajouté la plus grande unité à Eraring.

La majorité de cette capacité a intégré le NEM avec des offres entre 0 et 300 $/MWh. Cela explique la hausse de la fixation des prix par les BESS dans la fenêtre du soir : il existe désormais un volume significatif d’offres BESS dans la bande habituelle des prix de règlement.