Les batteries ont pris le contrôle des heures les plus précieuses du NEM. Pendant la pointe du soir, les BESS fixent désormais plus souvent le prix de gros que toute autre technologie, dans chaque État continental. Le charbon, le gaz et l’hydroélectricité ont tous été évincés du rôle qu’ils occupaient auparavant. C’est le premier signe clair que la flotte de batteries détermine structurellement les prix de pointe, et pas seulement en réagissant autour d’eux. Le mécanisme qui l’explique montre pourquoi les revenus ont diminué alors que la capacité installée a explosé fin 2025.

En mars 2026, les batteries ont fixé le prix dans 46 % des intervalles entre 17h et 21h sur l’ensemble du NEM, contre 16 % un an plus tôt. Et dans les États continentaux, la part était encore plus élevée. Les BESS dépassaient 60 % en Nouvelle-Galles du Sud et dans le Queensland, et atteignaient plus de 50 % dans le Victoria et l’Australie-Méridionale. La technologie suivante dans chaque État restait sous la barre des 20 %.

Les batteries fixent les prix plus fréquemment car la nouvelle capacité mise en ligne lors de la vague de fin 2025 participe activement aux enchères lors de la pointe du soir, au lieu d’attendre que les prix flambent. Cette capacité se situe désormais entre le charbon et le gaz dans la courbe d’offre, poussant les prix à s’aligner fréquemment sur les offres des batteries. Les prix médians de la pointe du soir se situent désormais à 88 $/MWh, avec un 10e percentile à 132 $/MWh, bien dans la fourchette des offres des batteries.

Points clés à retenir

• En mars, les BESS ont fixé le prix de la pointe du soir du NEM 46 % du temps, contre 16 % un an plus tôt. La technologie est désormais le principal fixateur de prix dans chaque État continental.
• La flotte a ajouté 2,4 GW de capacité offerte à moins de 300 $/MWh sur un an, principalement lors d’une vague de quatre mois fin 2025.
• Les nouveaux sites mis en service offrent 85 à 99 % de leur capacité de pointe à moins de 300 $/MWh ; les anciens sites à courte durée restent majoritairement au-dessus de 300 $.
• Quand les BESS sont marginaux pendant la pointe, la prime qu’ils fixent au-dessus du charbon a été réduite de moitié, passant de 50 $/MWh à 19 $/MWh.

Comment les BESS ont-ils modifié la courbe des offres ?

Sur les 3,6 GW ajoutés en 2025, 2,2 GW ont été mis en ligne entre octobre et la fin de l’année. Le Queensland en a capté plus de la moitié avec Western Downs 2, Brendale, Ulinda Park, Tarong et Supernode 1. Parallèlement, la Nouvelle-Galles du Sud a ajouté la plus grande unité à Eraring.

La majorité de cette capacité est entrée sur le marché du NEM avec des enchères comprises entre 0 et 300 $/MWh. C’est ce qui a entraîné l’augmentation de la fixation des prix par les BESS pendant la fenêtre du soir : il y a désormais un volume significatif d’offres BESS dans la bande de prix habituelle de compensation.