Los mercados de frecuencia en Alemania están siendo transformados rápidamente por las baterías. En todos los servicios relevantes para baterías, los operadores de red (TSO) adquieren alrededor de 4,5 GW de capacidad. El 90% de esa capacidad se dedica a la Reserva Automática de Restablecimiento de Frecuencia (aFRR).
Cuando la capacidad es escasa, los proveedores flexibles obtienen altos retornos. A medida que más baterías califican, esos márgenes de escasez se reducen y los precios caen. Ya lo hemos visto en otros lugares: en Gran Bretaña, los ingresos por servicios de respuesta de frecuencia cayeron un 73% en 2023 cuando la oferta superó la demanda.
Con la misma presión creciendo en Alemania, es fundamental entender cómo y cuándo se comprimirán los precios de aFRR. Las baterías deben diseñarse, comercializarse y financiarse para ser flexibles en todos los mercados, no solo para el auge inicial de los servicios auxiliares.
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Por qué esto importa ahora: BESS pre-calificados se acercan a cubrir toda la demanda de aFRR
Actualmente, alrededor de 580 MW de capacidad de baterías han sido pre-calificados para aFRR en Alemania, lo que equivale a aproximadamente el 30% de todos los BESS operativos.
La capacidad total de BESS alcanzará los 5,7 GW para finales de 2026. Si solo el 35% de esa flota califica para aFRR, ya sería suficiente para cubrir los 2 GW de capacidad que adquieren los TSO alemanes.
A medida que más baterías entran al mercado, la competencia aumentará y los precios estarán bajo presión.
Este es un patrón familiar en los servicios de frecuencia. En Gran Bretaña, el punto de inflexión llegó a finales de 2022.
Lecciones de Gran Bretaña: el exceso de oferta en servicios de frecuencia llevó los precios al costo mínimo de las baterías
En 2022, las baterías en Gran Bretaña ganaron más de £150.000/MW/año. Para 2023, los ingresos habían caído a alrededor de £50.000/MW/año.
La caída siguió a un exceso de oferta de capacidad de frecuencia, lo que empujó los precios de liquidación a la baja en todos los servicios.
¿Qué causó el exceso de oferta?
Los ingresos excepcionalmente altos por servicios auxiliares en 2022 provocaron una ola de proyectos de corta duración, en su mayoría sistemas de una hora optimizados para respuesta de frecuencia, elevando la capacidad total de BESS en Gran Bretaña a 2 GW para el cuarto trimestre de 2022.
El mercado se saturó de proveedores de servicios auxiliares de bajo costo, lo que redujo los márgenes. Estas baterías de corta duración eran ideales para la respuesta de frecuencia de alta potencia, pero menos capaces de desplazar energía en los mercados mayoristas, donde los ingresos dependen de la duración y el volumen energético. Cuando los precios auxiliares bajaron, su flexibilidad limitada provocó una caída abrupta en los retornos.
Dynamic Containment Low (DCL): saturación en la práctica
Un indicador útil de saturación es la relación de sobreconstrucción: capacidad disponible de BESS (MW) dividida por la demanda total del servicio (MW).
El mercado DCL de Gran Bretaña muestra cuán rápido pueden caer los precios, ya que la relación de sobreconstrucción superó 1,5.
Lecciones estratégicas para BESS
- A medida que la relación de sobreconstrucción alcanza 1,5–2,0, los precios de frecuencia comienzan a converger hacia el costo de oportunidad de las baterías.
- Los sistemas de corta duración prosperan cuando hay escasez de servicios auxiliares. Pero a medida que los mercados se saturan, los activos de mayor duración están mejor posicionados para pivotar hacia el comercio mayorista y mantener los retornos.
El diseño del mercado aFRR en Alemania difiere del británico, pero los fundamentos son los mismos: a medida que entran más proveedores de bajo costo, los precios se comprimen. Alemania puede aprender de estas tendencias en mercados más maduros, asegurando que los activos puedan capturar valor a lo largo de todo su horizonte de inversión, no solo durante la escasez inicial.
Alemania: dos mercados de aFRR que serán impactados de manera diferente por los BESS
Comprendiendo la estructura del mercado aFRR alemán
- Capacidad (aFRRc): paga por disponibilidad (€/MW/h) y liquida bajo el sistema pay-as-bid en subastas diarias.
