Batterien haben die wertvollsten Stunden des NEM übernommen. Während der abendlichen Spitzenlast setzt BESS nun häufiger als jede andere Technologie in allen Festlandsstaaten den Großhandelspreis. Kohle, Gas und Wasserkraft wurden von ihrer früheren Rolle verdrängt. Dies ist das erste deutliche Zeichen dafür, dass die Batteriespeicherflotte strukturell die Spitzenpreise bestimmt und nicht nur um sie herum handelt. Der zugrunde liegende Mechanismus erklärt auch, warum die Einnahmen gesunken sind, als die installierte Kapazität Ende 2025 sprunghaft angestiegen ist.

Im März 2026 bestimmten Batterien in 46% der Intervalle zwischen 17 und 21 Uhr den Preis im NEM – ein Anstieg von 16% im Vergleich zum Vorjahr. In den Festlandsstaaten lag der Anteil sogar noch höher. BESS überschritt 60% in NSW und Queensland und erreichte über 50% in Victoria und Südaustralien. Die nächsthöhere Technologie in jedem Staat liegt unter 20%.

Batterien bestimmen die Preise häufiger, weil die neue Kapazität, die Ende 2025 ans Netz ging, aktiv in die abendliche Spitze bietet, anstatt auf Preisspitzen zu warten. Diese Kapazität liegt nun zwischen Kohle und Gas im Angebotsstapel und sorgt dafür, dass Preise häufig gegen Batteriegebote ausclearen. Die abendlichen Spitzenpreise liegen nun im Median bei 88 $/MWh, mit dem oberen 10. Perzentil bei 132 $/MWh – fest im Bereich der Batteriegebote.

Wichtige Erkenntnisse

• BESS setzte im März in 46% der Fälle den abendlichen Spitzenpreis im NEM, gegenüber 16% vor einem Jahr. Die Technologie ist nun in jedem Festlandsstaat der dominierende Preisgeber.
• Die Flotte fügte 2,4 GW an gebotener Kapazität mit Preisen unter 300 $/MWh im Jahresvergleich hinzu, hauptsächlich in einer viermonatigen Welle Ende 2025.
• Neue Standorte bieten 85 bis 99% der Spitzenkapazität unter 300 $/MWh an; ältere Kurzzeit-Standorte halten weiterhin 70 bis 95% über 300 $.
• Wenn BESS in der Spitze marginal ist, hat sich der Aufschlag gegenüber Kohle von 50 $/MWh auf 19 $/MWh halbiert.

Wie hat BESS den Angebotsstapel verschoben?

Von den 3,6 GW, die 2025 hinzugefügt wurden, gingen 2,2 GW zwischen Oktober und Jahresende ans Netz. Queensland erhielt mehr als die Hälfte davon durch Western Downs 2, Brendale, Ulinda Park, Tarong und Supernode 1. In New South Wales wurde mit Eraring die größte einzelne Einheit hinzugefügt.

Der Großteil dieser Kapazität trat mit Geboten im Bereich von 0 bis 300 $/MWh in den NEM ein. Das führte dazu, dass BESS in der abendlichen Preisspanne häufiger zum Preisgeber wird: Es gibt jetzt ein bedeutendes Volumen an BESS-Geboten im typischen Clearing-Preisband.