Em abril de 2021, o National Grid Electricity System Operator (NG ESO) anunciou mudanças em como o Dynamic Containment (DC) seria contratado. Após consultas, webinars e a aprovação da Ofgem, essas mudanças foram implementadas e entramos em operação com o DC 2.0.

A entrega sob as novas regras de leilão começou em 16 de setembro de 2021, mas o que tem acontecido desde então? Neste artigo, vamos analisar:

Um resumo das mudanças do National Grid ESO no DC.

Preços e volumes sob as novas regras de leilão.

Algumas anomalias relacionadas a lances rejeitados.

Um primeiro olhar sobre estratégias híbridas merchant-ancillary.

Resumo das mudanças

As mudanças na contratação do DC estão resumidas na Tabela 1 (abaixo).

Mas o que essas mudanças realmente significam para os provedores de DC? Vamos explorá-las em mais detalhes:

Avaliação automatizada - Se tudo correr conforme o planejado, o mercado não perceberá que algo mudou. Essa melhoria serve principalmente para aprimorar a experiência do usuário e reduzir o risco operacional para o NG ESO.

Contratos por bloco EFA - Esta é, possivelmente, a maior mudança no DC nas regras atualizadas de contratação — seu impacto é duplo. Primeiro, os provedores terão flexibilidade adicional para entrar e sair do DC de forma mais granular — falaremos mais sobre isso adiante. O segundo impacto (e talvez o mais importante) é que o ESO poderá ajustar sua necessidade de DC ao longo do dia. Em vez de contratar para cobrir a necessidade máxima de DC em uma janela de 24 horas, agora é possível reduzir as exigências quando a demanda por DC estiver baixa. Exatamente como os requisitos de volume vão mudar ainda é uma grande dúvida — para mais informações, confira nosso artigo “Quanto DC o ESO realmente precisa?”.

Para mais informações sobre o funcionamento do dia EFA, veja nosso vídeo explicativo abaixo:

Preço pay-as-clear - Como temos visto um preço consistente de £17/MW/h de todos os participantes do DC desde o lançamento, o DC poderia ter sido pay-as-clear desde o início. Dito isso, a mudança para o pay-as-clear pode trazer de volta os 'lances de centavo' (lances muito baixos, feitos para garantir volume a qualquer custo e pegar o preço de liquidação do mercado), como vimos na fase 2 dos leilões semanais de FFR.

Vinculação de produtos - A vinculação de produtos foi introduzida principalmente para permitir lances simultâneos para os produtos DC-high e DC-low. Portanto, isso não afetará a contratação do DC até o lançamento do serviço high (previsto para outubro de 2021). A vinculação também permite criar 'famílias' de lances vinculados em diferentes blocos EFA — novamente, isso só deve impactar a contratação quando o mercado atingir saturação.

Agora que já vimos quais são exatamente as mudanças (e seu potencial impacto), vamos analisar o que realmente aconteceu na primeira semana do DC 2.0.

Preços

Antes das mudanças, os preços do DC permaneciam estáveis em £17/MW/h, mas o que aconteceu desde então? A Figura 1 (abaixo) mostra o preço de liquidação do mercado, além de todos os preços de lances aceitos desde 16 de setembro.

O principal destaque aqui é que o preço de £17/MW/h se manteve, com a sub-saturação e o teto de preço do ESO continuando a direcionar os valores.

Embora o mercado tenha liquidado consistentemente em £17/MW/h, vimos uma variedade de lances (alguns tão baixos quanto 50p/MW/h). Em todas as ocasiões, pelo menos um site entrou no DC (e foi aceito) com lance de £17/MW/h, definindo o preço para o restante do mercado.

Curiosamente, nos dois primeiros dias de leilão, vimos vários lances rejeitados no preço de liquidação — vamos detalhar isso a seguir.

Volumes

Embora alguns provedores de DC estivessem preocupados com quedas bruscas nas metas de contratação, os requisitos de volume do DC permaneceram altos, com um mínimo de 1100MW em setembro — mais informações aqui. A Figura 2 (abaixo) mostra volumes aceitos e rejeitados no DC durante a primeira semana.

Com a mudança para a contratação DC por bloco EFA, vimos o primeiro vislumbre da variação intradiária nos níveis de contratação. O mais notável foi em 20 de setembro, quando houve picos de 719 MW (EFA 1-2) e mínimos de 390 MW (EFA 5) — uma variação diária de 329 MW.

Os volumes contratados na primeira semana foram consistentemente menores do que o pico de 929 MW em 15 de agosto de 2021. No entanto, a redução dos volumes reflete oportunidades mais lucrativas nos mercados atacadistas de energia, e não as novas regras de leilão.

Rejeições misteriosas

Nos dois primeiros dias de leilão do DC, algo interessante aconteceu: lances foram rejeitados mesmo sem exceder o teto de preço ou volume do ESO - foi a primeira vez que isso ocorreu no DC!

Para explorar isso um pouco mais, vamos analisar a Figura 3 (abaixo), que mostra a pilha de oferta para o bloco EFA 4 em 17 de setembro de 2021.

Vamos analisar o gráfico acima e explicar o que está acontecendo:

Todos os lances, com preço (estritamente) inferior a £17/MW/h, foram aceitos pelo ESO.

11 lances (com volume combinado de 71 MW) foram enviados para o leilão DC a £17/MW/h. Como esses lances não excederam o teto de preço nem de volume do ESO, deveriam ter sido aceitos...

...no entanto, todos, exceto um, foram rejeitados, com 61 MW ficando de fora dos contratos DC.

E isso não foi um caso isolado, como pode ser visto acima na Figura 2, houve 9 blocos EFA em que lances foram rejeitados mesmo sem exceder o teto de preço do ESO. A causa exata dessas rejeições ainda não está clara, mas pode ter sido causada por ajustes iniciais no novo processo de avaliação automatizada. De qualquer forma, desde 18 de setembro esse fenômeno parou e só vimos rejeições de lances acima do teto de preço do ESO.

Estratégias híbridas

Saindo do DC?

As mudanças no DC foram um pouco ofuscadas pelos preços recordes no mercado atacadista desde o início de setembro. Mas como isso impactou o mercado de DC? A Figura 4 (abaixo) mostra o volume liquidado desde 16 de setembro, além do preço máximo da energia no mercado diário (por bloco EFA).

Períodos de contratação especialmente baixa de DC coincidiram com períodos de preços elevados no mercado atacadista. Com preços altos de energia, os provedores preferem abrir mão das receitas do DC em favor de oportunidades de arbitragem mais lucrativas nos mercados livres.

O caso mais notável foi no primeiro dia do novo formato de leilão, quando o volume de DC caiu para apenas 218 MW (no bloco EFA 6), enquanto os preços da energia chegaram a £1500/MWh no mercado NordPool DA (para entrega entre 18h e 20h).

Operação flexível

No nosso resumo, mencionamos como contratos DC mais curtos podem dar aos provedores flexibilidade adicional para transitar entre mercados. A Figura 5 (abaixo) mostra isso na prática — aqui analisamos um perfil operacional de exemplo do BESS Bloxwich da Gresham House (41 MW — operado pela Arenko) em 16 de setembro de 2021.

Vamos analisar esse gráfico:

A Arenko garantiu um contrato DC para os blocos EFA 1-4, com o preço de liquidação do mercado em £17/MW/h.

Nesse período, observamos tanto notificações físicas (PNs) quanto aceitações de ofertas (BOAs) para gerenciar o estado de carga.

Durante os blocos EFA 5 e 6, o Bloxwich saiu do DC, enviando um PN para vender energia de volta à rede entre 18h e 20h.

Esse despacho coincidiu com preços altos de energia no mercado diário, chegando a £1500/MWh.

A Arenko então comprou energia às 22h para reequilibrar o estado de carga antes de retornar ao DC às 23h.

Isso é realmente empolgante (!) e um ótimo exemplo da flexibilidade adicional proporcionada aos provedores de DC sob as novas regras de contratação. Nesse período de 24 horas, um site BESS combinou resposta de frequência com atividade no BM, saiu do DC para capturar preços acima de £1500/MWh e reequilibrou seu SoC para continuar prestando resposta de frequência.

Antes dessas mudanças, esse tipo de estratégia híbrida merchant-ancillary não seria possível no DC. Sem a contratação por bloco EFA, a única forma de capturar a diferença de preços seria ficar um dia inteiro fora do DC. Agora, BESS pode garantir ambos, usando o DC como um 'complemento' para receitas de arbitragem.

As receitas desse dia representam alguns dos maiores ganhos já registrados para um BESS. Combinando exportação durante alguns dos maiores preços já vistos no mercado de energia, além das receitas de um dos fluxos mais lucrativos, o DC.

Principais conclusões

As mudanças no DC mostram o quanto o setor evoluiu desde outubro de 2020. Contratação mais próxima do tempo real, contratos mais flexíveis e um ambiente de leilão totalmente automatizado representam avanços positivos rumo a uma operação de baixo custo e baixo carbono do sistema britânico.

Embora muitas das dinâmicas de mercado observadas não estejam relacionadas às mudanças recentes, vimos algumas peculiaridades interessantes tanto nas estratégias de lance quanto nos resultados dos leilões. Mas, talvez o mais empolgante, já estamos começando a ver como os provedores de DC podem explorar essas novas regras para maximizar o retorno de BESS.

As maiores mudanças que provavelmente veremos sob as novas regras do DC ainda estão por vir. O lançamento do DC-high está previsto para outubro, e veremos níveis crescentes de competição quando o mercado atingir saturação.

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