Os contratos de offtake são fundamentais para o financiamento de projetos de armazenamento no NEM. Eles convertem parte ou toda a exposição futura de mercado de uma bateria em receita contratada, ajudando os proprietários a reduzir a volatilidade, garantir financiamentos e avançar com a aprovação de investimentos.

Um contrato de offtake concede a outra parte direitos sobre parte ou todo o valor de mercado da bateria. A estrutura pode transferir o controle operacional, liquidar financeiramente conforme os resultados de mercado ou apoiar um acordo mais amplo de fornecimento de energia renovável.

Agora você pode consultar o Ko para acessar o conjunto de dados de offtake de baterias do NEM da Modo. O Ko pode analisar por tipo de contrato, comprador, capacidade contratada, prazo, estado, status do projeto e apoio governamental. Ele também pode conectar os dados de offtake ao registro mais amplo de ativos de bateria, permitindo analisar a cobertura contratual em relação ao pipeline de projetos.

Os contratos de offtake de bateria do NEM se dividem em cinco estruturas

Os contratos de offtake variam quanto ao grau de transferência de controle e risco de receita do proprietário para o comprador. Cinco estruturas representam o mercado divulgado do NEM:

• Toll físico: o proprietário transfere o controle operacional para o comprador, que gerencia despacho, registro e receita de mercado, enquanto o proprietário recebe um pagamento fixo.
• Toll virtual: o proprietário mantém o controle operacional, enquanto o comprador recebe exposição financeira a posições de carga e descarga indicadas.
• PPA firmada: a bateria apoia a entrega de energia renovável, geralmente como parte de um acordo de fornecimento contratado mais amplo.
• Partilha/troca de receita: o proprietário mantém o controle operacional e recebe um pagamento mínimo, compartilhando o ganho de mercado com o comprador.
• Troca de capacidade: uma estrutura financeira emergente que troca valor de capacidade entre as partes.

O Ko conecta esses contratos ao desenvolvimento mais amplo de baterias no NEM. É possível vincular dados de offtake ao registro de ativos, incluindo capacidade, status, proprietário, datas de operação comercial e aos dados de contratos governamentais que abrangem os apoios CIS, LTESA, FERM e VRET.

Analise contratos de offtake de baterias do NEM com o Ko

Os exemplos abaixo foram produzidos ao fazer perguntas para o Ko com base nas tabelas de offtake do NEM. O Ko identificou as tabelas corretas, escreveu o SQL e produziu a interpretação dos resultados. Cada gráfico foi construído a partir dos mesmos dados básicos, e você pode fazer as mesmas perguntas diretamente ao Ko.

Resultado: Os tolls físicos continuam como a base do mercado. Era a única estrutura usada antes de 2021 e acumulam de forma estável até cerca de 2,3 GW em 2029. Os tolls virtuais crescem rapidamente a partir de 2025, com o maior salto entre 2026 e 2027, quando grandes projetos entram em operação, incluindo Elaine BESS, Golden Plains e Western Downs 3, chegando a cerca de 2,2 GW em 2029. As PPAs são o tipo que mais cresce entre 2027 e 2029: praticamente inexistentes até 2025, crescem com acordos industriais e de grandes empresas de tecnologia (Rio Tinto, Amazon, BHP, Flow Power) até cerca de 1,7 GW em 2029. Partilhas e trocas de receita e de capacidade permanecem nichos, somando juntas cerca de 775 MW. Os anos do pipeline usam as datas previstas de início de operação comercial da Modo, onde atrasos são comuns.

​Resultado: Os programas governamentais alinharam um grande pipeline, mas a maior parte ainda não passou pelo FID. O CIS do governo federal domina o volume, com os Lotes 3 e 4 somando mais de 9 GW, mas ambos ainda têm baixa conversão: apenas cerca de 300 MW dos 4.730 MW do Lote 4 passaram pelo FID, e aproximadamente 920 MW dos 4.640 MW do Lote 3. Os Lotes 1 e 7 do CIS estão totalmente pré-FID. O LTESA de NSW tem um histórico muito melhor, refletindo sua maior duração: as rodadas iniciais já passaram integralmente pelo FID, e a maior parte da capacidade do LTESA já foi aprovada. A Rodada 1 do FERM está no início, com cerca de 200 MW dos 1.330 MW comprometidos. O padrão mostra que o apoio governamental está crescendo rápido, mas ainda precisa provar que consegue transformar compromissos em capacidade construída.

Resultado: Varejistas e traders de energia detêm a maior parte da capacidade contratada de baterias do NEM, com cerca de 1,8 GW, ligeiramente à frente dos gentailers, com cerca de 1,65 GW. Zen Energy (511 MW) e Shell Energy (445 MW) lideram o grupo de varejistas e traders, junto com traders financeiros como InCommodities e Gunvor Group. Entre os gentailers, a Origin Energy é o maior comprador individual, com 740 MW, seguida de perto por AGL e EnergyAustralia. Compradores corporativos e industriais somam cerca de 1,16 GW, liderados por Rio Tinto (652 MW) e Amazon (336 MW), que contratam por meio de PPAs como parte dos compromissos de energia limpa. Compradores do setor público e governo — Snowy Hydro, Governo do ACT, Stanwell e a SEC de Victoria — respondem por cerca de 1 GW, enquanto a Tesla é a única compradora de tecnologia.

Resultado: Os prazos dos contratos de toll físico e virtual de BESS têm aumentado desde 2022, enquanto as trocas de receita variam bastante. Os tolls físicos aumentaram de cerca de 10-12 anos em 2018-2022 para até 16,7 anos em 2023, estabilizando entre 12 e 14 anos em 2024-2025, à medida que o mercado amadurece e os desenvolvedores buscam prazos mais longos para garantir dívidas. Os tolls virtuais saltaram de 7 anos em 2022 para 13,3 anos em 2025, aproximando-se dos tolls físicos. As trocas de receita começaram com 8 anos em 2021, atingiram 12,5 anos em 2023 e desde então variam entre 7 e 10 anos. As PPAs são menos comuns e ficam em torno de 15 anos, alinhadas ao financiamento de projetos para ativos greenfield. Cerca de um quinto dos contratos não divulga o prazo e foi excluído.

Resultado: Os prazos dos contratos de toll físico e virtual aumentaram desde 2022, enquanto as trocas de receita apresentam grande variação. Os tolls físicos aumentaram de cerca de 10-12 anos em 2018-2022 para uma média de 16,7 anos em 2023, estabilizando entre 14 e 15 anos em 2024-2025, com o amadurecimento do mercado e a necessidade de prazos mais longos para obtenção de dívidas. Os tolls virtuais saltaram de 7 anos em 2022 para cerca de 10-13 anos em 2024-2025. As trocas de receita começaram curtas, com 8 anos em 2021, e aumentaram para 10-15 anos entre 2023 e 2025. As PPAs mostram a maior variação, de 10 a 30 anos, condizente com compromissos corporativos de energia limpa em diferentes prazos. Cerca de 44% dos contratos não divulgam o prazo e foram excluídos.

Resultado: A capacidade respaldada por offtake lidera o portfólio pós-FID de BESS do NEM, com esquemas governamentais acelerando a partir de 2026. O offtake é a maior categoria individual, chegando a cerca de 5,4 GW em 2028 e abrangendo ativos de todos os tipos de contrato, com projetos como Supernode, Western Downs, Elaine, Golden Plains e Koorangie entre os maiores. A capacidade merchant e de propriedade de utilidades permanece relevante: projetos totalmente merchant coexistem com baterias despachadas pelos próprios gentailers e geradoras estatais como Eraring da Origin, Stanwell e CS Energy. O apoio governamental só aparece de fato a partir de 2025, ganhando força em 2026 com contratos LTESA de NSW e CIS federal. A soma de governo e offtake é a categoria de menor risco, combinando um piso governamental com um contrato comercial, abrangendo projetos como Orana, Lower Wonga, Goyder e Bulabul 1.

Analise dados de offtake do NEM com o Ko

Quando você busca insights sobre offtakes e contratos, o Ko pode rapidamente obter os dados necessários e transformá-los no produto desejado. Basta fazer uma pergunta e o Ko identifica a tabela correta, escreve o SQL e retorna os resultados sem necessidade de configuração.

Exemplos de perguntas para começar:

• Quais são os maiores compradores de capacidade de bateria do NEM?
• Quais tipos de contratos de receita existem para baterias do NEM?
• Qual o tamanho dos contratos de offtake de bateria do NEM por tipo?
• Qual é o prazo médio dos contratos de offtake por tipo?
• Quanta capacidade de bateria contratada existe em cada estado do NEM?
• Quanta capacidade de bateria do NEM pós-FID possui offtake e quanta não possui?
• Quais baterias possuem tanto apoio governamental quanto contrato de offtake?