エナジーストレージサミット・オーストラリアは2025年3月18日と19日にシドニーで開催されました。初日にはModo Energyのカントリーディレクター、ウェンデル氏がオーストラリアの全国電力市場（NEM）におけるバッテリー蓄電の主要トレンドについて講演しました。本記事はそのプレゼンテーションの要約です。

1. NEMのエネルギー転換を支える基盤となる蓄電

• NEMでは大きな転換期の始まりにあり、従来のディスパッチ可能な火力発電が蓄電へと置き換わりつつあります。
• AEMOのステップチェンジシナリオによると、2035年には蓄電の合計出力が現在の5GWから38GWにまで増加します。
• この期間中に発電容量が引退することで、蓄電が2035年にはディスパッチ可能容量の65%、2050年には75%を占める見込みです。

2. NEMのBESS容量は倍増を繰り返す

• バッテリー蓄電はこの転換の中で重要な役割を果たします。
• NEMの設置済みBESS容量は2025年に2倍以上となり、2026年末までにさらに倍増します。
• 予想通りの建設ペースが維持されれば、商業稼働中のバッテリー蓄電は2027年までに7倍に増加します。詳細は弊社の調査記事こちらをご覧ください。

3. NEM全域にバッテリー蓄電の導入が拡大

• BESS容量の増加により、NEM全域で新たなバッテリーが導入されます。
• 2024年にはニューサウスウェールズ中西部や南オーストラリア、クイーンズランドで大容量の増設が見込まれ、2027年にはメルボルン広域でも拡大します。
• このデータを詳しく知りたい方は、弊社のインタラクティブマップをご覧ください。

4. 新たなスケールの「大型バッテリー」登場へ

• 設置容量の加速は、商業運転に達するバッテリープロジェクトの規模拡大が要因です。
• 現在の多くのバッテリープロジェクトは100MW以下ですが、最大は300MWのヴィクトリア・ビッグバッテリーです。
• 2025年には、定格容量500MW以上のプロジェクトが稼働を開始し、850MWのワラタ・スーパーバッテリーも登場します。

5. 長時間運転型BESSも拡大

• この変化により、長時間稼働型バッテリーが蓄電容量全体で占める割合も増加しています。
• 現在NEMで稼働中の多くのシステムは1～2時間の運転ですが、
• 2025年には初の4時間型バッテリーが取引を開始し、2027年末までには8時間型も登場します。

6. FCASは飽和状態に―エネルギー取引がBESS収益の主軸に

• これまでNEMのBESS収益は主にFCAS市場から得ていました。
• しかしFCAS収益は2020年以降減少傾向で、特に同年1月の南オーストラリアでの高値が収益を押し上げていました。
• 2024年は、バッテリー蓄電にとって初めてエネルギー取引収益がFCASを上回った年となりました。エネルギー収益は過去最高となり、艦隊平均収益の回復を後押ししました。
• 詳細は2024年のBESS収益レポートこちらをご覧ください。

7. それでもFCASは本当に飽和したのか？

• 2024年はFCAS収益全体が減少しましたが、個別システムでは依然として大きな収益源となっています。
• 特にクイーンズランド州のシステムで顕著で、同州は2024年に複数回のアイランディング現象により非常に高い価格を記録しました。
• ボルダーコムバッテリーはこの価値を最大限に活用し、FCASコンティンジェンシーによる収益はA$144,000/MW/年となり、2024年の全市場平均に迫るものでした。

8. バッテリー蓄電の収益はボラティリティが鍵

• 2024年の極端な価格変動時の価値は、バッテリー収益にとって極めて重要でした。
• 最も収益性が高かったシステムでは、2024年のBESS収益の40～50%が$3,000/MWh超のエネルギー価格、または$3,000/MW/時超のFCAS価格からもたらされました。
• 主にエネルギー取引によるものですが、クイーンズランドや南オーストラリアのバッテリーはFCASコンティンジェンシー価格の急騰でも収益を上げました。

9. 2024年収益の11%がわずか1日に集中

• 2024年のBESS収益は、ごく少数の高いボラティリティ日へと大きく偏りました。
• 全体の50%は32日間から、11%はわずか1日（8月5日）に集中しました。
• この日は、石炭発電の供給不足と風力・太陽光の出力低下が重なり、NEM全域で価格が急騰しました。

10. チャンスは地域ごとに異なる

• ただし、8月5日を除き、全ての地域で同じ価格変動があったわけではありません。
• クイーンズランドに加え、南オーストラリアのシステムも2024年は好成績でした。
• 一方でヴィクトリアのシステムはNEM平均を下回り、州内での極端な価格期間が少なかったことが要因です。

11. 全ての資産が同じ運用ではない

• NEM内のバッテリー間の収益差は、運用方針や優先順位の違いにも起因しています。
• 2月、南オーストラリアで3回の大きな価格急騰がありましたが、AGLのトーレンズアイランドBESSはそのうち2回を逃しました。ただし、同社の州内ポートフォリオ（2つのガス発電所含む）は600MW超の輸出が可能でした。
• これはポートフォリオ最適化の一例でしょうか？2月のBESS運用分析では様々な入札戦略を紹介しています。

12. 火力発電の引退が進行中

• 大きな政策変更がなければ、NEMのディスパッチ可能な火力発電6GWが今後3年で引退します。
• これにはニューサウスウェールズ州のエラリング、ヴィクトリア州のヤローン・ウエストなどの大型石炭発電所が含まれます。
• このギャップを埋めるために、12GWの新たなバッテリー蓄電容量が必要となるでしょうか？

13. ボラティリティを信じるならNEM資産を保有すべき

• 2024年、NEMのグリッドスケールバッテリーは他の主要先進市場（英国、ERCOT、CAISO）と比べて1MWあたりA$50,000～70,000多く稼ぎました。
• これらの市場では2024年に収益減少が見られる中、NEMでは45%の増加となりました。
• もう一つのエネルギー専用市場であるERCOTでは、2024年の収益が70%減少し、バッテリー容量が8GWに倍増したことで卸売価格差が縮小し始めています。