CAISOにおけるBESSの現状：2025年第3四半期までの主要ポイント
カリフォルニアISO（CAISO）は、北米におけるバッテリーエネルギー貯蔵システム（BESS）の導入で引き続きリードしていますが、それが収益、最適化、そして今後の政策動向にどのような意味を持つのでしょうか？
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10月14日には、カリフォルニアのエネルギー貯蔵業界の最新動向を探るライブ配信を実施しました。上記より全編の録画をご覧いただけます。また、関連スライドもこちらからダウンロード可能です。
カリフォルニアのバッテリー市場の最新状況を把握するため、以下の主要ポイントをご覧ください。
バッテリー導入は急速に拡大中
CAISOのバッテリーフリートは2025年、急速に拡大し、わずか3四半期で11.2GWから14.7GWへと31%増加しました。第3四半期までの導入量はすでに過去の年間合計を上回り、かつてないペースで拡大しています。新規プロジェクトも引き続き蓄電容量を拡大しており、容量加重平均は3.5時間です。
今年導入された3.5GWのうち、60%以上がCAISO内でバッテリー設置が最も進むSP15ロードゾーンに集中しています。この集積は、州内で太陽光発電と蓄電池設備の共同設置が進んでいることを示しています。残りの容量はZP26およびNP15に分散しています。
バッテリー導入計画は依然として堅調
バッテリープロジェクトは、単独型・共同設置型を問わず、2015年以来CAISOの系統連系申請キューで強い存在感を示しています。申請の急増により期間は長期化していますが、単独BESSや太陽光+BESSプロジェクトは特に連系期間が長くなっています。その一方で、CAISOはこの期間中にプロセスを改善し、現在のクラスター調査方式では、より迅速に実現性のあるプロジェクトを進めることを目指しています。
2015年以降、連系キューに入る新規プロジェクトのほぼ全てが大規模バッテリーを含んでいます。これは、ハイブリッドシステムを優遇する政策インセンティブと、太陽光発電との組み合わせによる運用価値の両方を反映しています。この傾向は、蓄電池が補完的リソースからカリフォルニアの新規電源ミックスの標準的な要素へと進化したことを示しています。
CAISOの直近データによれば、2028年までに約24GWのユーティリティ規模BESSの導入が見込まれています。年ごとの進捗はスケジュールに依存しますが、構成傾向は継続しており、今後の追加分では単独型が共同設置型やハイブリッド型を上回る見込みです。
競争激化と需要減退で収益は減少傾向
バッテリーエネルギー貯蔵システムの平均マーチャント収益は過去12〜18か月で減少しており、市場競争の激化と価格変動性の緩和の両方を反映しています。2025年9月末時点で、マーチャント収益は2023年比で約50%減、2024年比で約24%減となり、前年同期比での低下傾向が続いています。
この傾向は特にエネルギー裁定取引で顕著で、デイアヘッド市場へのバッテリー参加増加によりスプレッドが縮小し、利益率が低下しています。
収益総額は減少も、内訳比率は変わらず
エネルギー裁定取引と補助サービスからの収益は過去2年間で絶対額が減少しましたが、マーチャント収益全体に占める割合は安定しています。DAMエネルギーがBESS収益の約70%を占め、補助サービスが約10%、RTMエネルギーが残りの10%を構成しています。
一方で、容量支払いは2023年初頭からシェアが2倍以上に増加しており、収益構成の変化を示しています。契約容量がより安定した収益基盤となる一方、市場連動型収益は参加増と価格変動性低下で減少傾向です。
カリフォルニアのSlice-of-Day（SOD）制度
2022年に導入され、今年から施行されるカリフォルニアのSlice-of-Day（SOD）制度は、州のリソースアデカシー（RA）プログラムに大きな改革をもたらします。新制度では、負荷供給事業者のRA要件が単純な月次目標から、12か月・24時間の義務へと拡大されます。
SOD制度はシステムRA（ローカルおよびフレキシブルRAは除外）にのみ適用され、再エネ・蓄電池に影響する2つの主要な変更点を導入します：
- 超過プロファイル: 立地・リソースごとのプロファイルで、太陽光や風力など変動型エネルギーリソースの時間ごとの貢献度を評価
- 充電要件: 蓄電池の充電ニーズを明示的にモデル化し、蓄電池の能力と制約をより正確に反映
SODは単独蓄電池のRA価値に大きな影響を与えます。従来制度では、負荷供給事業者は4時間の単独蓄電池を定格容量全体でカウントできましたが、SODでは余剰時間から不足時間への容量シフト能力に応じてRA貢献度が決まります。
下記のグラフは、太陽光発電によって日中のRAポジションが長くなり、蓄電池でその余剰容量を後の時間帯にシフトする様子を示しています。
今年のFERC EQRデータが公開され次第、これらの改革がCAISOにおけるエネルギー貯蔵収益にどのような影響を与えているか評価できるようになります。
