Gli offtake delle batterie sono fondamentali per il finanziamento dei progetti di storage nel NEM. Permettono di convertire una parte o tutta l’esposizione futura al mercato di una batteria in ricavi contrattualizzati, aiutando i proprietari a ridurre la volatilità, ottenere finanziamenti e far avanzare i progetti attraverso l’approvazione degli investimenti.

Un contratto di offtake conferisce a una controparte i diritti su parte o tutto il valore di mercato di una batteria. La struttura può trasferire il controllo operativo, regolare finanziariamente in base ai risultati di mercato o supportare un più ampio accordo di fornitura rinnovabile.

Ora puoi interrogare Ko sul dataset degli offtake delle batterie NEM di Modo. Ko può analizzare per tipologia di contratto, offtaker, capacità contrattualizzata, durata, stato, stato del progetto e supporto governativo. Può anche collegare i dati degli offtake al registro generale degli asset di batterie, così da analizzare la copertura dei contratti rispetto al pipeline di sviluppo.

Gli offtake delle batterie NEM si suddividono in cinque strutture

Gli offtake delle batterie si differenziano per il grado di trasferimento del controllo e del rischio di ricavo dal proprietario all’offtaker. Cinque strutture rappresentano il mercato NEM dichiarato:

• Tolling fisico: il proprietario trasferisce il controllo operativo all’offtaker. L’offtaker gestisce dispacciamento, registrazione e ricavi di mercato, mentre il proprietario riceve un pagamento fisso.
• Tolling virtuale: il proprietario mantiene il controllo operativo, mentre l’offtaker riceve un’esposizione finanziaria su specifiche posizioni di carica e scarica.
• PPA garantito: la batteria supporta la fornitura di energia rinnovabile, solitamente nell’ambito di un accordo di fornitura più ampio.
• Revenue share/swap: il proprietario mantiene il controllo operativo e riceve un pagamento minimo, condividendo l’upside di mercato con l’offtaker.
• Capacity swap: una struttura finanziaria emergente che scambia il valore della capacità tra le controparti.

Ko collega questi contratti all’espansione delle batterie NEM. Può unire i dati degli offtake al registro degli asset, che include capacità, stato, proprietario e date di entrata in esercizio commerciale, e ai dati sui contratti governativi che coprono CIS, LTESA, FERM e VRET.

Analizza gli offtake delle batterie NEM con Ko

Gli esempi qui sotto sono stati prodotti ponendo domande a Ko sulle tabelle degli offtake NEM. Ko ha identificato le tabelle corrette, scritto le query SQL e prodotto l’interpretazione scritta. Ogni grafico è stato costruito con gli stessi dati di base, e puoi fare le stesse domande direttamente a Ko.

Risultato: I tolling fisici restano la spina dorsale. Unica struttura utilizzata prima del 2021, crescono costantemente fino a circa 2,3 GW entro il 2029. I tolling virtuali crescono rapidamente dal 2025, con il maggior salto tra il 2026 e il 2027 grazie a grandi progetti come Elaine BESS, Golden Plains e Western Downs 3, raggiungendo circa 2,2 GW nel 2029. I PPA sono la tipologia in più rapida crescita tra il 2027 e il 2029: praticamente assenti fino al 2025, crescono grazie ad accordi industriali e con grandi aziende tecnologiche (Rio Tinto, Amazon, BHP, Flow Power) fino a circa 1,7 GW nel 2029. Revenue e capacity swap restano di nicchia, insieme raggiungendo circa 775 MW. Gli anni di pipeline usano le date di entrata in esercizio commerciale previste da Modo, dove sono comuni ritardi.

​Risultato: I programmi governativi hanno generato un ampio pipeline, ma la maggior parte non ha ancora superato la FID. Il CIS del Commonwealth domina i volumi, con le Gare 3 e 4 che coprono da sole oltre 9 GW, ma con una conversione ancora molto bassa: solo circa 300 MW dei 4.730 MW della Gara 4 hanno superato la FID, e circa 920 MW dei 4.640 MW della Gara 3. Le Gare CIS 1 e 7 sono interamente pre-FID. Il LTESA del NSW mostra risultati molto migliori, grazie a una maggiore durata: i round precedenti sono tutti oltre la FID e la maggior parte della capacità LTESA è già stata realizzata. Il primo round FERM è agli inizi, con circa 200 MW su 1.330 MW impegnati. Il trend mostra che il supporto pubblico cresce rapidamente, ma deve ancora dimostrare di poter trasformare gli impegni in capacità installata.

Risultato: I retailer e i trader energetici detengono la maggior parte della capacità di offtake di batterie NEM contrattualizzata, circa 1,8 GW, poco davanti ai gentailer con circa 1,65 GW. Zen Energy (511 MW) e Shell Energy (445 MW) guidano il gruppo dei retailer e trader, insieme ai trader finanziari InCommodities e Gunvor Group. I gentailer sono guidati da Origin Energy, il più grande offtaker singolo con 740 MW, seguita da AGL ed EnergyAustralia. Gli acquirenti corporate e industriali raggiungono circa 1,16 GW, guidati da Rio Tinto (652 MW) e Amazon (336 MW), che stipulano PPA nell’ambito di impegni per l’energia pulita. Gli offtaker pubblici — Snowy Hydro, il Governo ACT, Stanwell e la SEC del Victoria — rappresentano circa 1 GW, mentre Tesla è l’unico offtaker tecnologico.

Risultato: La durata dei contratti di tolling fisico e virtuale BESS si è allungata dal 2022, mentre gli swap di ricavi sono molto variabili. I tolling fisici sono cresciuti da circa 10-12 anni nel 2018-2022 fino a 16,7 anni nel 2023, poi si sono stabilizzati tra 12 e 14 anni nel 2024-2025, mentre il mercato matura e gli sviluppatori cercano termini più lunghi per sostenere il debito. I tolling virtuali sono passati da 7 anni nel 2022 a 13,3 anni entro il 2025, avvicinandosi ai tolling fisici. Gli swap di ricavi sono partiti da 8 anni nel 2021, hanno raggiunto 12,5 anni nel 2023 e ora variano tra 7 e 10 anni. I PPA, meno comuni, si attestano intorno ai 15 anni, in linea con le esigenze di finanziamento dei progetti greenfield. Circa un quinto dei contratti ha durata non dichiarata ed è escluso.

Risultato: Le durate dei contratti di tolling fisico e virtuale si sono allungate dal 2022, mentre gli swap di ricavi sono molto variabili. I tolling fisici sono passati da circa 10-12 anni nel 2018-2022 fino a una media di 16,7 anni nel 2023, stabilizzandosi tra 14 e 15 anni nel 2024-2025, con la maturazione del mercato e la necessità di termini più lunghi per sostenere il debito. I tolling virtuali sono cresciuti da 7 anni nel 2022 a circa 10-13 anni nel 2024-2025. Gli swap di ricavi sono partiti corti, 8 anni nel 2021, e sono cresciuti a 10-15 anni tra il 2023 e il 2025. I PPA mostrano la gamma più ampia, da 10 a 30 anni, in linea con impegni corporate per energia pulita su orizzonti diversi. Circa il 44% dei contratti ha durata non dichiarata ed è escluso.

Risultato: La capacità supportata da offtake guida la flotta BESS NEM post-FID, con i programmi governativi che accelerano dal 2026. L’offtake è la categoria più ampia, raggiungendo circa 5,4 GW entro il 2028 e coprendo asset in tutte le tipologie di contratto, con Supernode, Western Downs, Elaine, Golden Plains e Koorangie tra i maggiori. La capacità merchant e quella di proprietà di utility resta rilevante: progetti completamente merchant senza supporto convivono con batterie gestite direttamente da gentailer e produttori statali come Eraring di Origin, Stanwell e CS Energy. Il supporto pubblico è quasi assente fino al 2025, poi accelera dal 2026 con i contratti LTESA del NSW e CIS del Commonwealth. La combinazione governo + offtake è la più de-risked, combinando una garanzia pubblica con un offtake commerciale, e copre Orana, Lower Wonga, Goyder e Bulabul 1.

Analizza i dati degli offtake NEM con Ko

Quando cerchi insight su offtake e contrattualizzazione, Ko può rapidamente recuperare i dati necessari e trasformarli nel prodotto che ti serve. Fai una domanda e Ko identificherà la tabella giusta, scriverà la query SQL e restituirà i risultati senza alcuna configurazione.

Esempi di domande da cui partire:

• Chi sono i maggiori offtaker di capacità di batterie NEM?
• Quali tipologie di contratti di ricavo hanno le batterie NEM?
• Quanto sono grandi gli accordi di offtake delle batterie NEM per tipologia di contratto?
• Qual è la durata media dei contratti di offtake per tipologia?
• Quanta capacità di batterie contrattualizzata c’è in ogni stato NEM?
• Quanta capacità di batterie NEM post-FID ha un offtake rispetto a nessuna?
• Quali batterie hanno sia un programma pubblico che un offtake?