Le 1er trimestre 2024 a été difficile pour les acteurs du marché exploitant des systèmes de stockage d'énergie par batterie au Royaume-Uni. Cependant, des signes d'amélioration sont apparus, laissant entrevoir une suite d'année plus prometteuse. L'élargissement des écarts de prix, l'augmentation des activations via le Balancing Mechanism et davantage d'options pour l'empilement innovant des revenus ont permis aux opérateurs de se démarquer.

Voici les principaux faits marquants de janvier à mars 2024.

1) Les revenus des batteries atteignent des niveaux historiquement bas

L'Indice Modo GB BESS a rapporté 25 380 £/MW/an au 1er trimestre 2024 (hors revenus du Capacity Market). La durée de stockage et le statut d'enregistrement au Balancing Mechanism ont guidé la stratégie d'optimisation adoptée pour naviguer dans ces conditions difficiles.

• Les systèmes d'une durée de 2 heures ont privilégié une stratégie combinant marché de gros, Dynamic Regulation High et Balancing Mechanism.
• Les systèmes d'une heure ont continué de se concentrer principalement sur la Dynamic Containment et le trading sur le marché de gros.
• L'écart de revenus entre les systèmes 2 heures et 1 heure est tombé à seulement 7 000 £/MW/an, soit 35 %, en février.
• Les systèmes non enregistrés au Balancing Mechanism (non couverts par l'ABSVD) ont profité des prix élevés sur Dynamic Regulation Low.

2) Les écarts de prix moyens en hiver 2023/24 étaient 57 % inférieurs à ceux de l'hiver 2022/23

La faible demande de pointe, l'augmentation de la production éolienne et des importations via les interconnexions ont réduit la volatilité du marché de gros cet hiver. Cela s'est ajouté à une baisse des écarts de base liée à la diminution des prix du gaz et du carbone, aboutissant aux écarts de prix hivernaux les plus faibles depuis cinq ans. Plus d'informations ici.

• Ces écarts reflètent la période de transition actuelle où la production renouvelable et le stockage prennent de l'ampleur face à la capacité existante de production à gaz.
• L'hiver prochain pourrait présenter une situation similaire, à l'exception de la fermeture de la centrale à charbon de Ratcliffe-upon-Soar.
• À mesure que les actifs à gaz seront mis à l'arrêt et que la capacité renouvelable et la demande augmenteront, nous nous attendons à voir revenir des opportunités de trading intéressantes.

3) L'essor du solaire et le lancement de la Balancing Reserve redynamisent les revenus des batteries

Les revenus ont commencé à remonter en mars, alors que les écarts de prix du marché de gros day-ahead se sont élargis vers la fin du mois. Cette tendance s'est poursuivie au début du 2e trimestre. Parallèlement, le nouveau produit Balancing Reserve, lancé le 13 mars, a également apporté un soutien.

• Le début du printemps et l'ensoleillement accru ont entraîné une baisse des prix de gros en milieu de journée, offrant l'opportunité de réaliser deux cycles de trading sur le marché de gros. Plus d'informations ici.
• Les systèmes 2 heures ont également renforcé leur pile de revenus grâce à la nouvelle Balancing Reserve.
• Actuellement, seuls 400 MW sont achetés, mais si l'ESO augmente la capacité, ce service pourrait accroître la volatilité du marché de gros.

4) Les batteries reçoivent cinq fois plus d'instructions via le Balancing Mechanism grâce au bulk dispatch

Depuis la relance du bulk dispatch le 8 janvier 2024, la plateforme Open Balancing a démontré une amélioration des capacités techniques d'activation. Cela n'a pas encore entraîné de hausse significative des revenus en fin de trimestre, mais l'augmentation des volumes est encourageante pour la croissance future des revenus.

• Les batteries ont constaté une hausse de 47 % du volume d'activation hebdomadaire après le bulk dispatch, passant de 2,2 MWh/MW à 3,6 MWh/MW.
• Le taux d'activation « in-merit » n'est plus corrélé à la puissance nominale d'un système de stockage par batterie. Cela signifie que la taille du système devrait devenir un critère moins déterminant pour choisir son mode d'inscription au marché.
• Par ailleurs, certaines batteries situées en Écosse ou près de parcs éoliens offshore ont également vu une hausse des actions signalées par le système.
• Entre septembre 2022 et août 2023, 39 % du volume activé via le Balancing Mechanism l'a été pour des actions signalées par le système. La capacité des batteries à intervenir sur ce type d'action pourrait représenter de futures opportunités.

Vous pouvez en savoir plus sur la performance des systèmes individuels de batteries après la relance du bulk dispatch ici.

5) Plusieurs stratégies d'optimisation coexistent toujours dans le Balancing Mechanism

Les opérateurs peuvent intégrer le Balancing Mechanism à leur stratégie d'optimisation de différentes manières. Cependant, une tarification plus compétitive a entraîné une augmentation du nombre d'activations depuis l'introduction du bulk dispatch.

• Les opérateurs optimisent désormais les systèmes de stockage d'énergie par batterie sur quatre marchés différents : réponse dynamique en fréquence, Balancing Reserve, trading sur le marché de gros et le Balancing Mechanism.
• Le Balancing Mechanism peut être utilisé en combinaison avec d'autres flux de revenus pour maximiser les recettes quotidiennes.
• Il n'existe pas de stratégie tarifaire uniforme parmi les optimiseurs spécialisés ayant une expérience significative du Balancing Mechanism. La large dispersion des prix d'offres et de demandes en atteste.
• À mesure que l'activité BESS évolue dans le Balancing Mechanism, on verra émerger des gagnants et des perdants selon les stratégies adoptées.

L'élargissement des options pour l'empilement des revenus rend essentiel de pouvoir évaluer les stratégies et résultats liés au Balancing Mechanism.

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