¿Cuánto habría ganado una batería en España? Presentamos el índice de referencia ME BESS ES
¿Cuánto habría ganado una batería en España? Presentamos el índice de referencia ME BESS ES
El índice de referencia ME BESS ES cierra esa brecha. Ahora disponible en el Modo Energy Terminal, el ME BESS ES simula una batería optimizada de forma cruzada en los mercados energéticos y de servicios complementarios de España. Se actualiza diariamente con precios reales.
Puntos clave
- El ME BESS ES está disponible en el Terminal como un índice neutral de 4h, 2h y 1h, con una eficiencia de ida y vuelta del 88% y 2,0 ciclos por día.
- Desde mediados de 2025, mFRR y la fase II de restricciones técnicas (TTRR P2) muestran una brecha de ingresos respecto a una estrategia de solo servicios complementarios aFRR, alcanzando su máximo en junio y agosto de 2025.
- La batería descarga a precios superiores a la media: alrededor de 90 €/MWh, según el mercado diario en 2025, un 50% por encima de la media del mercado de 60 €/MWh.
Para saber más sobre el índice español, contacta con el equipo: pablo@modoenergy.com y paulo@modoenergy.com.
¿Por qué necesita el mercado español un índice de referencia?
Todos los mercados líquidos de materias primas cuentan con un índice de referencia fiable. Hasta ahora, el almacenamiento de energía en baterías en España no tenía una fuente única, fiable y transparente. Una referencia neutral y de alcance de mercado permite a los participantes hacer cuatro cosas:
- Rastrear hacia dónde van los ingresos. Propietarios, inversores y compradores pueden ver si el mercado crece o se contrae, independientemente del rendimiento de cada activo.
- Comparar el desempeño de los optimizadores. Un valor potencial transparente permite a los propietarios exigir cuentas a los optimizadores frente a una referencia independiente, en vez de cada marco propio.
- Liquidar penalizaciones. Algunos contratos de indisponibilidad se refieren a una tasa de mercado; sin ella, los conflictos acaban en los tribunales.
- Liquidar contratos route-to-market y virtuales. Los PPA indexados, floors y swaps requieren una referencia de liquidación transparente.
El índice de Modo Energy cubre esta necesidad con un valor neutral y una metodología abierta y transparente que genera confianza a todas las partes del mercado sobre los valores utilizados en estos contratos.
¿Cómo probamos el índice?
Simulamos una batería independiente de 50 MW / 4h (200 MWh) con precios reales españoles desde enero de 2024 hasta junio de 2026. La especificación corresponde al proyecto medio a escala utility en la cola de conexión española.
El modelo ejecuta la misma batería en tres configuraciones acumulativas. Primero, mercado diario más intradiario: solo mercados de energía OMIE (Operador del Mercado Ibérico de Energía). Segundo, añadiendo rebalanceo en tiempo real y capacidad aFRR (Banda Secundaria) y energía activada aFRR (aFRRE). Tercero, todos los mercados: añadiendo mFRR y TTRR P2, tanto arriba como abajo.
Tres decisiones de modelado aseguran la honestidad del resultado. El modelo codifica las reglas de precalificación, por lo que los tamaños mínimos de oferta, precios de activación y requisitos de reserva de energía condicionan la programación como en la operación real. La previsión es limitada: el modelo resuelve diario, intradiario y tiempo real de forma secuencial, y las posiciones bloqueadas en cada cierre no pueden deshacerse. Los pasos intradiarios y en tiempo real se reoptimizan en ventanas móviles de 2 horas. La granularidad sigue el calendario de reformas de cada mercado, pasando de precios horarios a 15 minutos según la reforma de OMIE en intradiario (marzo 2025) y diario (octubre 2025).
Por último, no aplicamos ningún factor de calibración a posteriori. La divulgación pública de ingresos por activo en España es demasiado escasa para servir de ancla. En su lugar, validamos el subíndice diario con los benchmarks públicos TBx de BESS en Iberia (~80.000 €/MW para 2024; ~130.000 €/MW para 2025).
Los servicios complementarios amplían la brecha de ingresos desde mediados de 2025
Ir más allá del mercado diario e intradiario aporta ingresos adicionales a una batería española en todos los meses del backtest.
En 2024, aFRR realizó la mayor parte de ese trabajo. Las líneas de aFRR y de todos los mercados evolucionan juntas, muy por encima de la optimización solo de energía.
Luego las líneas se separan. La configuración de todos los mercados se despega, alcanzando su máximo en junio y agosto de 2025, al encontrar el modelo valor adicional en mFRR y restricciones técnicas. Ese valor era difícil de alcanzar en 2024: el mercado mFRR de España solo se conectó a la plataforma europea MARI en diciembre de 2024. Para los operadores, la pila de ingresos española se amplía, y precalificar para más mercados es cada vez más valioso.
El mercado diario sostiene la pila de 2026
El spread del mercado diario ha aumentado a lo largo de 2026. Además, los participantes siguen encontrando oportunidades para optimizar la participación de la batería entre el mercado diario y la Fase 2 de Restricciones Técnicas a la baja, aumentando sus ingresos totales en el mercado diario.
