Ya disponible en el Modo Energy Terminal, el índice ME BESS ES simula una batería optimizada de forma cruzada en los mercados de energía y servicios auxiliares de España. Se actualiza diariamente con precios reales.

Puntos clave

• El ME BESS ES está disponible en el Terminal como un índice neutral de 4h, 2h y 1h, con una eficiencia de ida y vuelta del 88% y un máximo de 2 ciclos diarios.
• A partir de mediados de 2025, el mFRR y la Fase II de restricciones técnicas (TTRR P2) muestran una brecha de ingresos respecto a una estrategia auxiliar solo aFRR, alcanzando su punto máximo en junio y agosto de 2025.
• La batería descarga a precios superiores a la media: alrededor de 90 €/MWh, según lo capturado en el mercado diario en 2025, un 50% por encima del promedio del mercado de 60 €/MWh.

Para saber más sobre el índice español, contacta con el equipo: pablo@modoenergy.com y paulo@modoenergy.com.

¿Por qué necesita el mercado español un índice de referencia?

Cada mercado líquido de materias primas cuenta con un índice de referencia. El almacenamiento de energía en baterías en España no contaba hasta ahora con una fuente única, fiable y transparente. Una referencia neutral y de alcance nacional permite a los participantes hacer cuatro cosas:

1. Rastrear hacia dónde van los ingresos. Propietarios, inversores y compradores pueden ver si el mercado se expande o contrae, independientemente del rendimiento de cada activo.
2. Comparar el desempeño de los optimizadores. Un número potencial transparente permite a los propietarios exigir cuentas a los optimizadores frente a una referencia independiente, en lugar del marco de cada proveedor.
3. Liquidar daños y perjuicios. Algunos contratos de indisponibilidad hacen referencia a una tarifa de mercado; sin ella, las disputas acaban en los tribunales.
4. Liquidar contratos route-to-market y virtuales. Los PPA indexados, floors y swaps necesitan una referencia transparente para su liquidación.

El índice de Modo Energy cubre esta necesidad con un valor neutral y una metodología abierta y transparente que aporta confianza a todas las partes del mercado sobre los valores utilizados en estos contratos.

¿Cómo realizamos el backtest del índice?

Simulamos una batería independiente de 50 MW / 4h (200 MWh) con precios reales españoles desde enero de 2024 hasta junio de 2026. La especificación coincide con el proyecto mediano a escala utility en la cola de conexión en España.

El modelo ejecuta la misma batería en tres configuraciones acumulativas. Primero, mercado diario más intradiario: solo mercados de energía de OMIE (Operador del Mercado Ibérico de Energía). Segundo, añadiendo reequilibrio en tiempo real más capacidad aFRR (Banda Secundaria) y energía activada aFRR (aFRRE). Tercero, todos los mercados: añadiendo mFRR y TTRR P2, tanto en subida como en bajada.

Tres decisiones de modelado mantienen la integridad de los resultados. El modelo integra las reglas de precalificación, por lo que los tamaños mínimos de oferta, precios de activación y requisitos de reserva de energía condicionan la programación igual que en la operación real. La previsión es limitada: el modelo resuelve secuencialmente diario, intradiario y tiempo real, y las posiciones cerradas en cada ventana no se pueden revertir. Los pasos intradiarios y en tiempo real se reoptimizan en ventanas móviles de 2 horas. La granularidad sigue el calendario de reformas de cada mercado, pasando de precios horarios a precios cada 15 minutos a medida que OMIE reformó el intradiario (marzo 2025) y el diario (octubre 2025).

Por último, no aplicamos ningún factor de calibración a posteriori. La transparencia pública de ingresos por activo en España es demasiado limitada para servir como ancla. En su lugar, validamos el subíndice diario frente a los benchmarks públicos TBx de BESS en la península ibérica (~80.000 €/MW para 2024; ~130.000 €/MW para 2025).

Los servicios auxiliares amplían la brecha de ingresos a partir de mediados de 2025

Ir más allá del diario e intradiario añade ingresos para una batería en España en todos los meses del backtest.

En 2024, el aFRR realizó la mayor parte de ese trabajo. Las líneas de aFRR y todos los mercados evolucionan de forma muy similar, situándose claramente por encima de la optimización solo energética.

Luego las líneas se separan. La configuración de todos los mercados se distancia, alcanzando su máximo en junio y agosto de 2025, a medida que el modelo encuentra valor adicional en mFRR y restricciones técnicas. Ese valor era difícil de alcanzar en 2024: el mercado español de mFRR solo se conectó a la plataforma europea MARI en diciembre de 2024. Para los operadores, la pila de ingresos española se está diversificando, y la precalificación para mercados adicionales es cada vez más valiosa.

El mercado diario sostiene la pila de 2026

La dispersión de precios en el mercado diario ha aumentado a lo largo de 2026. Además, los participantes siguen encontrando oportunidades para optimizar la participación de la batería entre el mercado diario y la Fase 2 de Restricciones Técnicas a la baja, incrementando así sus ingresos totales en el mercado diario.